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播音 | 田东
市场概述
三大美股指跌超1%，金融板块跌近4%领跌，能源板块独涨；爱奇艺涨超20%，前程无忧涨10%，百度涨近7%，小鹏汽车跌7%；俄股ETF跌超20%，俄银行Sberbank英股跌80%，泛欧股指创九个月新低， 欧元区蓝筹股指跌4%， 旅游和汽车板块分别跌超7%和6%，矿业板块逆市涨超1%。美油盘中涨超10%，欧洲天然气一日至少涨超20%。10年期美债收益率连日盘中降逾10个基点，德债收益率降超30个基点。美元指数重上97靠近逾一年高位。黄金涨超2%创一年最大涨幅和一年多新高。伦铝历史新高，伦镍十一年新高，伦锡续创新高。
要闻
欧美股市3月“开门黑”，能源板块一枝独秀，俄乌危机下多种商品大涨，美油七年多来首度突破100美元、盘中涨超10%。
俄媒：俄乌将于3月2日在白波边境举行新一轮谈判；乌克兰总统称乌所有大城市均被封锁；俄国防部：俄军将继续在乌开展特别军事行动，直至实现既定目标；俄政府划拨1万亿卢布购买遭制裁公司股票，计划暂时限制外资退出俄市场；普京下令禁止携带大额外币现金出境。
IEA成员国同意共同释放油储6000万桶，美国释放占半数；拜登国情咨文演讲：将制定新的对抗通胀计划，下一步拿航运“开刀”。
美2月ISM制造业指数超预期反弹，但分项就业指数跌落10个月高位，通胀压力高企。
MSCI考虑将俄股从指数中移除；斯托克股指将剔除所有俄企成份股；美IT企业限制俄媒通过社交媒体发声；苹果在俄停售产品，和微软下架俄媒App。
中国2月制造业PMI环比上升继续处于扩张区间，价格指数涨幅较大。
郑州房地产新政19条出台：引导金融机构下调住房贷款利率，放松首套房认定。
工信部：杜绝随意停限产等“一刀切”行为，切实保证行业稳增长。
发改委开会部署进一步完善煤炭市场价格形成机制工作；中钢协：严厉打击铁矿石价格炒作行为。
百度四季度业绩优于预期，核心非广告业务收入飙升63%，在线广告收入仅增1%；爱奇艺四季度亏损大幅下降25%，目标今年盈亏平衡，股价涨超20%。
华为轮值董事长郭平：不会退出海外市场，将大幅增加对根技术的战略投入。
造车新势力2月成绩单出炉，无一交付过万，环比均下滑。
前程无忧接受估值43亿美元收购要约，有望成今年中概最大私有化交易。
市场收报
美股：道指收跌1.76%，标普500指数跌1.55%，纳斯达克跌1.59%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌2.37%。德国DAX 30指数收跌3.85%。法国CAC 40指数收跌3.94%。英国富时100指数收跌1.72%。
A股： 沪指收报3488.83点，涨0.77%，成交额4126亿元。深成指收报13488.64点，涨0.24%，成交额5565亿元。创业板指收报2885.79点，涨0.16%，成交额2176亿元。
黄金：COMEX 4月黄金期货收涨2.3%，报1943.80美元/盎司。
原油：WTI 4月原油期货收涨7.69美元，涨幅8.03%，报103.41美元/桶。布伦特5月原油期货收涨7.00美元，涨幅7.14%，报104.97美元/桶。
ETF：标普500 SPY收跌1.52%，纳斯达克100 QQQ收跌1.53%，黄金GLD收涨1.82%，金矿GDX收涨4.3%，白银SLV收涨4.07%，美国原油基金USO收涨6.43%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌0.3%。
疫情相关
复旦大学上海医学院副院长吴凡表示，新冠病毒致病力下降、免疫接种人群扩大以及被感染者免疫力增强三大因素共同导致近期无症状感染者增多。
上海新增1例本土确诊病例，普陀区石泉街道宁强路33号列为中风险地区
根据国务院联防联控机制有关要求，经市新冠肺炎疫情防控工作领导小组办公室研究决定，将普陀区石泉街道宁强路33号石泉社区文化活动中心列为中风险地区，上海市其他区域风险等级不变。
香港新增逾3.2万例确诊
据中新网，香港卫生署卫生防护中心公布，截至3月1日零时，新增3.2597万例确诊， 24小时内新增死亡117例。第五波疫情暴发以来，累计录得超过22.5万宗确诊病例。
经过新冠疫情暴发两年来的远程工作，包括美国运通，Facebook母公司Meta和富国银行在内，多家美国公司计划，今年3月实施重返办公室计划。
要闻详情
上证50涨近1.5% “吃肉喝酒”行情再现 金属板块回调 茅台涨近4%
A股三大指数午后拉升，上证50指数涨近1.5%。盘面上，早盘光伏、风电受利好刺激拉升，午后猪肉、白酒、银行股强势上行。贵金属、基本金属等周期板块回调，锂电池疲软。
汽车、教育、科技、房地产涨幅居前，理想汽车、融创中国涨超10%，新东方涨超7%，小鹏汽车、哔哩哔哩涨超5%。
中国2月官方制造业PMI升至50.2 供需两端均有所扩张 价格指数涨幅较大
从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数和新订单指数均高于临界点，原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数均低于临界点。
得益于需求改善和供给恢复，2月产出与新订单总量皆出现轻微扩张。就业指数连续七个月位于收缩区间，但企业信心有所回升。
王毅应约同乌克兰外长通电话 重点就确保中国在乌公民安全表明立场
王毅强调，中国政府高度重视在乌中国公民安全状况，中方撤离在乌留学人员及侨民的进程正在推进，希望乌方采取一切必要措施确保在乌中国公民安全，并继续为中国公民撤离提供保障和便利。
商务部部长王文涛表示，目前俄罗斯和乌克兰正在谈判，希望能通过对话和平解决，促进我们的正常贸易。
郑州房地产新政19条出台：引导金融机构下调住房贷款利率 放松首套房认定
引导在郑金融机构加大个人住房按揭贷款投放，下调住房贷款利率。对拥有一套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品住房，银行业金融机构执行首套房贷款政策。
工业和信息化部副部长王江平指出，要重点抓好着力稳定工业增长、全力保障初级产品供给、加快新材料产业创新发展、推进绿色低碳发展、加速数字化转型、提高行业管理和服务水平六方面工作。
发改委召开电视电话会，部署进一步完善煤炭市场价格形成机制工作
会议指出，煤炭是关系国计民生的重要初级产品，今后一段时期我国能源消费仍需要立足以煤为主的基本国情。进一步完善煤炭市场价格形成机制，引导煤炭价格在合理区间运行，促进煤、电价格通过市场化方式有效传导，有利于稳煤价、稳电价、稳企业用能成本，为保持经济平稳运行提供有力支撑；有利于促进煤、电上下游协调高质量发展，推动煤炭和新能源优化组合，更好保障国家能源安全，为经济社会持续健康发展创造有利条件。
中钢协：严厉打击铁矿石价格炒作行为，包括舆论炒作、期货炒作、囤积居奇等行为
中国钢铁工业协会副会长骆铁军详细介绍“基石计划”主体内容，并回应了一些市场关注度较高的热点话题。同时，针对最近异动的铁矿石市场，他强调，一方面要严厉打击铁矿石价格炒作行为，包括舆论炒作、期货炒作、囤积居奇等行为；另一方面要强化对资本市场和参与者的监管，真正做到资本市场为实体企业服务。
百度业绩超预期！Q4核心非广告业务收入飙升，在线广告收入仅增1%｜财报见闻
2021年第四季度，百度营收净利润皆超市场预期；全年核心非广告收入同比增长71%。12月，百度App月活达到6.22亿，同比增长14%；智能云和其他AI业务增长依然强劲。美股开盘前，百度股价小幅上涨。
爱奇艺四季度亏损大幅下降25%，目标今年盈亏平衡
爱奇艺四季度运营亏损9.8亿元，亏损同比收窄25%，该司称，目标设为今年实现全年盈亏平衡。
华为轮值董事长郭平：不会退出海外市场 将大幅增加对根技术的战略投入
郭平指出，当今世界面临数字化和碳中和两个重要课题，对于ICT的未来影响深远。面对挑战，华为将坚持全球化，大幅增加对根技术的战略投入，努力实现三个重构。
理想交付逾8000辆领跑，哪吒紧随其后，小鹏、蔚来交付量相当，交付量环比均有所下滑。
美团外卖发布降成本和开源增收举措，困难中小商户佣金5%封顶
美团外卖从降低成本和开源增收两方面推出一系列举措。 降本方面，从今年3月到12月，对疫情中高风险地区经营困难的中小商户，美团外卖实行技术服务费（佣金）减半优惠，且减半后每单1元封顶；对其他完成费率透明化的困难商户，会结合经营情况、困难程度进行评估，实行技术服务费5%封顶。
前程无忧接受估值43亿美元收购要约，高于大幅下调后的前次报价，有望成今年中概最大私有化交易
前程无忧公布，接受包括公司CEO甄荣辉和公司最大股东--日本公司Recruit Holdings Co．在内的投资者财团所提出的每股ADS 61美元收购要约，交易对该司估值43亿美元，有望成为今年中概股规模最大的私有化交易之一。此次收购价高于投资者财团大幅下调28%后的上次报价每股57.25美元，低于初始报价79.05美元。
普京总统令：俄罗斯禁止携带大额外币现金出境
据央视，当地时间3月1日，俄罗斯总统普京签署了一项旨在稳定俄罗斯金融市场的总统令。根据此项命令，自3月2日起，禁止民众携带1万美元以上的等值外币现金或支付工具出境。据央视，普京签署的这一总统令规定，自3月2日起，俄居民向“不友好国家”人员提供卢布贷款或与之开展证券和不动产交易时，要获得俄政府外国投资监管委员会许可；开展证券交易时，要获得俄央行和财政部许可，在指定交易所进行；禁止从俄携带按当日俄央行官方汇率折算的等值1万美元以上的外币现金出境。
据央视，当地时间3月1日，俄罗斯政府决定从国家福利基金中划拨1万亿卢布用于购买遭受制裁的俄罗斯公司的股票。
据央视，3月1日，俄罗斯总理米舒斯京表示，俄政府已经草拟了一份暂时限制外资退出俄市场的总统令。
俄媒：俄乌将于3月2日在白波边境举行新一轮谈判
据新华社援引俄罗斯媒体，按照最初约定，俄罗斯与乌克兰代表团将于3月2日举行新一轮谈判，地点位于白俄罗斯与波兰边境。
俄媒：乌克兰总统称乌所有大城市均已被封锁
据中新网援引俄罗斯卫星网消息，当地时间3月1日，乌克兰总统泽连斯基表示，乌克兰所有大城市均已被封锁。俄国防部此前表示，俄军只打击乌克兰军事目标和部队，乌平民不受任何威胁。
俄国防部：乌克兰军队出亚速海的通道已被完全封锁
据央视，当地时间3月1日周二，俄罗斯国防部发布消息表示，乌克兰军队出亚速海的通道已被完全封锁。俄国防部发言人科纳申科夫表示，顿涅茨克民间武装的先遣部队前进至顿涅茨克的边界，与俄罗斯武装力量的部分军队会师。俄军此前已经控制了亚速海沿岸的乌克兰地区。
俄国防部长：俄军将继续在乌开展特别军事行动 直至实现既定目标
俄罗斯外长拉夫罗夫同日表示，对俄罗斯来说，北约国家具有法律约束力的安全保障至关重要。俄方无法接受美国的核武器部署在欧洲，它们应当立刻被撤回美国。
3月1日早晨，乌克兰哈尔科夫再次遭到袭击。社交媒体上转引的当地电视台画面显示，这可能是一枚火箭弹、炸弹或导弹引起的。基辅《独立报》称，这栋建筑为该地区政府总部。
德国暂停审批，北溪2号就彻底“凉了”？
专家称，泽连斯基挺过了初期的混乱，加上有西方的支持，因此心态趋稳。至于俄罗斯是否会让步，首先取决于俄在乌军事行动的推进情况。未来这种边打边谈的情况可能成为常态。
拜登国情咨文演讲：将制定新的对抗通胀计划，下一步拿航运“开刀”
拜登打算将因民主党参议员曼钦不支持而停滞的“重建更好”社会支出计划“重新打包和命名”，重点“推销”能降低家庭生活成本和抑制通胀飙升的内容。白宫还将对全球航运联盟进行监管打击，将通胀问题“甩锅”海运业竞争不足。
周二国际原油飙升，在国际能源署（IEA）同意释放6000万桶石油储备后，WTI原油期货短线跳水超过1.4美元，回落至101.10美元/桶下方。然而市场更担忧俄罗斯供应中断这个风险， WTI原油期货涨幅扩大至10%以上，至105.29美元/桶上方。
美2月ISM制造业指数超预期反弹，但分项就业指数跌落10个月高位，供应瓶颈和通胀压力高企
随着奥密克戎感染高峰消退，美国2月制造业活动有所回升，新订单增长显著，但与物流、原材料和芯片有关的“供应链仍然一团糟”，导致产量跟不上需求，工厂招聘放缓，投入品价格居高不下，通胀指标物价支付指数连续18个月高于60，显示美国通胀压力居高不下。分析担心地缘政治紧张进一步加剧通胀压力。
华尔街日报“放风”：如果乌克兰危机推高通胀 可能迫使美联储今夏加速加息
如果俄乌危机持续推高通胀，可能迫使美联储在今年夏季加速加息，这将增加明年经济衰退的风险。
MSCI：考虑将俄股从指数中移除；斯托克股指将剔除所有俄企成份股
MSCI高管称，俄股“不可投资”，所以将俄罗斯股票从指数中剔除是“自然而然的下一步”。
另一指数公司斯托克表示，将剔除旗下所有股指中的俄罗斯企业成份股，旗下俄罗斯市场指数Stoxx Russia Total Market Index将于3月18日收盘后暂停交易。
据央视，YouTube、Twitter等美国IT企业限制俄罗斯通过社交媒体发声。微软宣布不再展示今日俄罗斯和俄罗斯卫星通讯社两家媒体的产品和广告，并下架今日俄罗斯相关App。苹果公司发表声明称，将暂停在俄罗斯销售苹果公司产品并限制苹果支付功能。此外，今日俄罗斯和卫星通讯社的App也已从俄罗斯以外的苹果App Store中删除。
中国资讯——地区及产业
1、水泥丨据中国水泥网，3月1日起浙江、江苏多地水泥企业发布通知，上调水泥价格30元-40元/吨，山东、山西等地企业近日也频现上调。农历新年以来，长三角熟料价格已迎来三连涨，累积涨幅达80元/吨；珠三角地区熟料价格也迎来两轮上涨，累计涨幅约60元/吨。据市场反馈，随着天气改善，市场需求正在加快恢复。
点评：天风证券鲍荣富认为，中长期来看，纳入碳交易后，水泥行业供给端集中度或加速提升，有望支撑业绩增长。从股息率及估值角度，水泥公司具有较高的投资性价比。
2、新冠药丨相关研究机构近日表示，辉瑞通过MPP（日内瓦药品专利池组织）授权仿制药生产企业名单，有望加快落地。辉瑞已经通过该组织授权95个国家生产Paxlovid仿制药，考虑到95个MPP成员国人口已超过全球总人口的一半，市场需求巨大，其最终授权名单有望近期公告落地。
点评：民生证券表示，1月份MPP组织授权27家企业生产默沙东新冠口服药Molnupiravir的权益，被授权企业可以在105个中低收入国家（不包括中国）销售Molnupiravir的仿制药。在MPP授权辉瑞新冠特效药仿制生产的推动下，上游中间体产业链即将迎来巨大需求量和利润弹性。
3、氢能 | 3月1日，申能集团旗下申能能创能源、液化空气（中国）和上海化学工业区投资实业签署投资协议，将成立合资公司，建设上海规模最大的氢能充装中心。该项目一期投资1.8亿元，预计今年8月启动建设。待二期项目建成后，年产氢气能力将超过8400吨。
点评：随着示范城市及补贴政策落地，以及核心关键技术突破，氢燃料电池将实现大规模推广应用，产业发展进入快车道，2030年目标值得期待。据华泰证券肖群稀测算，以2021年价格计算FCV全生命周期需降本46%可与电动车平价，降本36%与可柴油车平价。具备多场景示范经验，研发投入能力强，产品性能不断完善提升的企业有望胜出。
4、核电 | 据报道，从国家电投获悉，“国和一号”产业链联盟2月28日成立，在“国和一号”产业链联盟成立大会暨首届会员大会上，还发布了“国和一号”产业链联盟宣言。宣言称，联盟将全面提升“国和一号”非能动核电产业链完整性、安全性和先进性，到2023年，全面实现100%设备国产化。
点评：“国和一号”是国家电投落实我国三代核电自主化发展战略，在引进消化吸收三代非能动压水堆核电技术的基础上，依托工程项目建设实践和国家大型先进压水堆核电站重大专项开发的、具有自主知识产权的大型先进非能动压水堆核电型号，是完全自主设计的中国核电技术品牌，代表世界三代核电先进水平。
5、养老 | 国家卫生健康委会同财政部等15部门联合印发《“十四五”健康老龄化规划》。《规划》指出，增加医养结合服务供给。以需求为导向，合理规划、建设和改建医养结合机构。支持规模较大的养老机构设置医疗卫生机构，并按规定纳入医保定点范围。激发市场活力，引导社会资本举办医养结合机构，推动建设一批百姓住得起、质量有保证的集团化、连锁化医养结合机构。鼓励医疗资源富余的基层医疗卫生机构利用现有资源开展医养结合服务。
点评：目前我国人口老龄化趋势逐年显现，国家频频发布政策促进我国养老产业的发展。在业内人士看来，中国将进入以长寿为主导的老龄化阶段，养老已经成为一个潜力巨大的朝阳行业。中国老龄科学研究中心对于养老产业的需求也进行过一项测算，中国老龄产业产值将在2050年突破100万亿元，届时将占GDP三分之一以上，与养老相关的产业发展空间巨大。
6、WIFI | 据报道，在NWC 2022展会上，高通宣布推出全球首个Wi-Fi 7解决方案，发布了Wi-Fi和蓝牙连接系统FastConnect 7800，支持5GHz、6GHz以及2.4GHz频段，基于高频多连接并发技术，可同时利用5GHz或6GHz的Wi-Fi射频，实现数据流的高效高频连接。
点评：几乎人手一部手机的移动互联时代，Wi-Fi的重要性不言而喻。将推出的Wi-Fi 7技术具有极高的吞吐量，或约为Wi-Fi 6速度的两倍，达到46Gbps的速度。研究机构WifiForward（背后有谷歌、微软、博通、康卡斯特等支持）推算，新一代Wi-Fi技术的推广将在未来五年为美国增加1800亿美元的收入，从全球角度更是不可限量。
今日要闻前瞻
欧元区1月CPI。美国2月ADP就业人数。美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会就半年度货币政策报告做证词陈述。2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德发表讲话。美联储公布经济状况褐皮书。欧佩克和非欧佩克部长级会议举行。美国上周EIA原油库存。哔哩哔哩发布财报。