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播音 | 田东
市场概述
欧美股指均收复2月24日俄乌冲突爆发以来的跌幅，周二银行和金融股领涨大盘，可选消费、通信、科技股和热门中概股也引领反弹。纳指涨超2%，拼多多涨近19%与特斯拉涨近8%领跑纳指100，欧股连涨五日。欧美国债价格大溃败，两年、5年和10年期美债收益率持续刷新近三年高位。加息预期提振美元指数上测99关口，坚持货币宽松令日元兑美元创六年新低。国际油价止步三连涨、盘中跌超2%，欧洲天然气转涨但难以升破100欧元/兆瓦时。美债收益率走高施压黄金，期金下逼1920美元，伦镍终于告别跌停板，但连跌五日，周二收跌逾10%退守2.8万美元。
要闻
欧美股市走高，中概大涨，欧美国债价格大溃败，伦镍告别跌停后收跌逾10%，油价涨势按下暂停键。
刘鹤王勇在广西梧州指导“3·21”东航MU5735航空器飞行事故现场救援善后处置及事故原因调查工作；东航客机坠毁事件详情公布，尚未发现幸存人员。
中汽协：本轮原材料属非理性上涨，哄抬价格破坏新能源车产业。
韩正在煤炭清洁高效利用工作专题座谈会上强调，加强统筹谋划，确保安全保供，推动煤炭清洁高效利用不断迈上新水平。
“十四五”现代能源体系规划：全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展。
小米去年营收利润双双超预期，汽车业务研发人员过千，将推出百亿港元回购计划。
“鹰王”再发声！美联储布拉德：加息50个基点肯定会出现；另一票委Mester希望将利率在年底前提升至2.5%；市场预期美联储5、6月加息各50个基点。
泽连斯基：准备讨论不寻求加入北约的承诺；美总统国家安全事务助理：拜登将参与北约峰会，宣布对俄新制裁。
俄罗斯再次避免债务违约，已向海外支付6600万美元债券利息。
美英两国达成协议，将取消针对英国钢铁和铝产品的关税。
市场收报
美股：道指涨0.74%，标普500指数涨1.13%，纳斯达克涨1.95%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.85%。德国DAX 30指数收涨1.02%。法国CAC 40指数收涨1.17%。英国富时100指数收涨0.46%。
A股：沪指收报3259.86点，涨0.19%，成交额4028亿元。深成指收报12318.78点，跌0.49%，成交额5600亿元。创业板指收报2688.23点，跌1.39%，成交额2220亿元。
黄金：COMEX 4月黄金期货收跌0.4%，报1921.50美元/盎司。
原油：WTI 4月原油期货收跌0.36美元，跌幅0.32%，报111.76美元/桶。布伦特5月原油期货收跌0.14美元，跌幅0.12%，报115.48美元/桶。
ETF：标普500 SPY收涨1.17%，纳斯达克100 QQQ收涨1.97%，黄金GLD收跌0.73%，金矿GDX收跌1.02%，白银SLV收跌1.72%，美国原油基金USO收跌1.23%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收涨3.77%。
疫情相关
国家卫健委：1000万人口以上超大城市应在24小时内完成划定范围检测任务
国家卫健委同时强调，要科学精准，对划定的区域进行核酸检测；增设若干工作专班；提供检测力量测算依据；精简检测技术性要求。
“上海封城”传言不实
据澎湃新闻，网上传言，“国务院督查组到上海后，上海拟出台大动作，将封城7天”。经上海网络辟谣平台向本市权威部门求证，封城传言不属实。据了解，为从严从实抓好疫情防控和处置工作，国务院联防联控机制近日向全国10个省份派出了督查组开展督查工作，上海是其中之一。下一步，上海将坚决贯彻落实党中央、国务院部署，进一步从严从紧、从细从实抓好疫情防控工作，希望广大市民不信谣、不传谣，也不要抢购囤积食物等生活用品。
要闻详情
创指跌超1% 油气、黄金等避险概念股上涨 交运、地产走强 半导体、医药下跌
3月22日，A股今日走势分化，沪指早间窄幅震荡，午后在银行、券商板块带动下冲高，随后再度回落，创业板指则全天水下徘徊。截止收盘，沪指涨0.19%，深成指跌0.49%，创业板指跌1.39%。
3月22日，恒指涨超3%，恒生科技涨超5%。阿里巴巴涨超11%，网易涨超8%，京东集团、美团涨超6%，腾讯控股涨超4%；特步涨超9%，李宁超8%；大发地产、融创服务、碧桂园涨超8%；复星医药跌超7%。
刘鹤王勇在广西梧州指导“3·21”东航MU5735航空器飞行事故现场救援善后处置及事故原因调查工作
目前现场救援及善后处置等工作正在紧张进行中，失事飞机黑匣子暂未找到，事故原因还在进一步调查中。
截至22日凌晨，搜救工作尚未发现幸存人员，公安部门已对现场进行了封锁管控。目前对东航客机坠毁事故原因尚无清晰判断，将全力搜集各方证据。国家应急处置指挥部发布会：目前对东航客机坠毁事故原因尚无清晰判断，将全力搜集各方证据。
针对原材料涨价热潮，中国汽车工业协会副秘书长陈士华明确指出：本轮原材料价格超常规上涨，背离了正常供需关系，属于非理性上涨，存在炒作方为抢抓锂产能扩张前的最后窗口期，囤积居奇、蓄意哄抬物价的不正当竞争行为。上游企业定价应回归理性，车企也要稳住阵脚。
韩正在煤炭清洁高效利用工作专题座谈会上强调 加强统筹谋划 确保安全保供 推动煤炭清洁高效利用不断迈上新水平
“深刻认识新形势下保障国家能源安全的极端重要性，坚持从国情实际出发推进煤炭清洁高效利用，切实发挥煤炭的兜底保障作用，确保国家能源电力安全保供。”
“十四五”现代能源体系规划：全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展
《规划》提出，到2025年，国内能源年综合生产能力达到46亿吨标准煤以上，原油年产量回升并稳定在2亿吨水平，天然气年产量达到2300亿立方米以上，发电装机总容量达到约30亿千瓦。
小米去年营收利润双双超预期，汽车业务研发人员过千，将推出百亿港元回购计划｜财报见闻
财报数据显示，小米2021全年总收入达到3283亿元，同比增长33.5%；经调整净利润达到220亿元，同比增长69.5%。核心的智能手机业务量价齐升，海外市场贡献了增量。
药明生物年报再超预期，新增订单显示未来两年业绩增长确定性高｜见智研究
药明生物已经形成了漏斗型的项目储备，综合性项目不断推进可以推动单个订单收入提升并获得更多的里程碑、销售分成收入，确定性逐渐增强。
法院公告中提到，宝能实控人姚振华下落不明，要求被告宝能投资集团、姚振华等向原告广州银行开发区支行偿还借款本金余额7亿元及至本息清偿之日止的利息、罚息、复利。
美联储至少需要保持中性利率水平，且越快越好。高盛预计，美联储5、6月各加息50基点。高盛最新的“鹰派”预测或与鲍威尔周一的发言有关，鲍威尔此前暗示“准备好必要时支持5月加息50个基点”。此外期货交易员也预计，美联储5、6月加息各50个基点。芝商所工具显示，目前美国联邦基金利率期货交易市场预计，5月和6月加息50个基点的几率都超过60%，一周前预计5月这一幅度加息的几率有50%、6月这样加息的几率不到24%。
通胀加剧的风险似乎比经济增长放缓更为突出，这使得交易员迅速提高了对美联储今年收紧货币政策力度的预期。
泽连斯基还呼吁与俄罗斯总统普京进行直接会谈。
美国总统国家安全事务助理沙利文在白宫简报会上表示，美国总统拜登将于23日前往欧洲，预计他将在24日参与北约峰会，并敲定一系列针对俄乌冲突的新措施，包括对俄罗斯的最新制裁措施。
完成上周三到期的1.17亿美元和本周一到期的债息支付后，俄罗斯近期还有挑战：未来十周，至少有4亿美元债券利息到期支付，4月还有20亿美元的债券必须偿付。
当地时间3月22日，英国国际贸易大臣安妮-玛丽·特里维廉在社交媒体上宣布，美英两国已经就取消针对英产钢铁、铝等产品的高额关税达成协议。同时，英国方面也将同步取消针对部分美国商品的报复性关税。
中国资讯——地区及产业
1、特高压丨国家发改委、能源局近日印发《“十四五”现代能源体系规划》，提出要完善华北、华东、华中区域内特高压交流网架结构，为特高压直流送入电力提供支撑，建设川渝特高压主网架，完善南方电网主网架；推动电网主动适应大规模集中式新能源和量大面广的分布式能源发展。
点评：今年1-2月份全国电网工程完成投资313亿元，同比增长37.6%。招商证券游家训表示，2022年国网公司计划投资额达到5012亿元，超过2016年峰值水平。除电网侧储能、智能电表、节能变压器之外，特高压交流的建设有望大幅加速。如果要兼顾清洁能源送出与区域主干网的升级，未来几年特高压交流建设或将赶超前几轮的强度。
2、HIJT丨中利集团22日晚公告，旗下腾晖光伏将与众为新能源合资成立“河北众立腾晖新能技术有限公司”，拟5年内在阜平投建5GW异质结电池、5GW光伏组件制造项目，总投资约为50亿元。
点评：异质结是一项优于PERC的成熟电池技术，处于商业阶段初期，成本偏高是产品普及的重大障碍，国产化是降低成本的重要路径。东吴证券周尔双表示，2021年-2022年是异质结电池降本的关键节点，预计2022年异质结电池新增产能将达20GW-30GW，2023年还将有较大规模扩产，龙头设备商将充分受益。
3、煤炭丨煤炭清洁高效利用工作专题座谈会22日召开，要求深刻认识新形势下保障国家能源安全的极端重要性，坚持从国情实际出发推进煤炭清洁高效利用，切实发挥煤炭的兜底保障作用，确保国家能源电力安全保供。
点评：首创证券邹序元认为，今年1-2月全社会用电量同比增长5.8%，且后续稳增长预期强烈，工业用电驱动的用煤需求仍将保持较高增速。当前海外局势推升国际能源价格大涨，进口煤价居高不下。国内煤炭行业盈利确定性强，估值较低，安全垫厚。
4、网络安全丨据报道，3月22日，360政企安全集团首次对外界完全披露美国国家安全局（NSA）针对中国境内目标所使用的代表性网络武器——Quantum（量子）攻击平台的技术特点，同时证明美国的网络攻击属于无差别攻击，其可以劫持全世界任意地区任意上网用户的正常网页浏览流量。
点评：相关机构统计显示，每年计算机及网络犯罪活动带来的损失超过4450亿美元。来自网络的威胁已经不再仅限于传统IT系统，甚至已经扩展至传统工业基础设施。国内网络安全市场规模因此呈爆发式增长。我国一直把网络安全置于重要地位，为保障网络安全国家重拳频出。
5、干细胞丨据报道，3月22日，在一项发表于《自然》杂志的最新研究中，一支来自中国的研究团队取得了重要突破。他们将人的多能性干细胞转化为8细胞阶段的全能性胚胎样细胞（称作“8C样细胞”），后者能发生合子基因组激活、保留了发育成所有组织与器官的潜力。这项突破为器官再生与合成生物学的新进展奠定了重要基础。
点评：这项研究首次证明了转化后的细胞能在活体内产生胎盘组织。毫无疑问，这项研究将帮助拓展对人类早期胚胎发育的理解，也为一系列后续应用铺平了道路。未来，这些细胞不仅有望用于再生医学，实现人类器官的再生、减少对器官捐献的依赖，还能用于生成人造囊胚与类囊胚。
6、氢能丨我国氢能产业发展中长期规划即将出台。国家发改委宣布，将于3月23日（星期三）上午10:00召开新闻发布会，介绍氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）有关情况。
点评：作为碳中和目标下理想的清洁能源，氢能近年频频迎来政府政策扶持。北京市、上海市、广州市、浙江省、江苏省、贵州省和四川省等地发布了氢能相关政策或规划。如今氢能产业发展中长期规划这一重要蓝图即将明晰，叠加产业市场广阔，我国氢能行业又将迎来新一轮催化剂。
今日要闻前瞻
腾讯，吉利汽车，携程，药明康德，金山办公，金龙鱼发布财报。美联储主席鲍威尔出席国际清算银行创新大会，讨论数字世界里央行面临的挑战。欧洲央行行长拉加德就“数字世界中各国央行面临的新挑战”发表讲话。英国央行行长贝利发表讲话。英国2月CPI同比/环比。美国2月新屋销售。美国上周EIA原油库存。
【凌鹏大师课上新】投资复盘系列Ⅲ：A股行业比较与变迁复盘——复盘周期、消费、科技20年风云变幻
