基金还亏着,基金经理却溜了...

懒猫的丰收日
赵诣也要走了,买了他基金的基民怎么办?
崔莹、肖肖、雷鸣...
 
这些都是今年卸任的实力派基金经理,
 
现在轮到赵诣了。
 
昨天夜里,赵诣发了一封公开信,透露了离职的想法。
 
下一站,据说是去泉果基金,一家新成立的公募基金。
 
 
赵诣,我们都熟悉了,
 
农银汇理的头牌基金经理,
 
农银汇理股票 + 混合基金规模总共就775亿元,但赵诣一个人就管了422亿元,占比54.5%。
 
他身上有2个标签:“新能源基金经理”、“冠军基金经理”。
 
2020年,靠着重仓新能源,赵诣一战成名,成为冠军基金经理。
 
更霸气的是,当年收益最高的4只公募基金,都是他管的,前无古人。
 
他是2017年3月21日开始管基金的,管的第一只基金是农银汇理研究精选,一直管到他昨天卸任。
 
以这只基金为例,我们来看下赵诣的风格。
 
2019年之前,业绩一般,和沪深300指数的差距越拉越大。
 
2019年,业绩逐渐好转,追平了沪深300指数。
 
2020年以来,业绩越来越好,将沪深300指数远远甩在后面。
 
 
这背后,既有市场风格的推动,也有赵诣投资方法的改变。
 
这是2017年底赵诣的持仓,
 
银行、医药、军工、科技都有,中规中矩。
 
 
再来看看2019年底的持仓,
 
隆基股份、通威股份、宁德时代,这些即将大放异彩的新能源股票已经出现在十大重仓股中了。
 
 
2020年之后,赵诣新能源的仓位越来越重,乘势而起,这才打响了名气。
 
投资理念上,多次试错后,赵诣也确定了自己的投资风格——“积极成长”,在更长的赛道中,选取更确定的马。
 
换手率上,确定了新能源赛道后,赵诣的换手率逐年下降。
 
2020年,和2021年上半年,甚至低于100%,已经有点长期持股的势头了。
 
 
再来说说赵诣可能会去的泉果基金
 
这是一家新成立的公募基金,但刚成立就吸引了各方面的关注。
 
原因无他,
 
创始人背景足够强悍。
 
它由资管大佬王国斌和他的老搭档任莉发起设立。
 
 
一些小伙伴可能对他们不熟悉,
 
但提起另一个人,陈光明,就熟悉多了,
 
他们都是东证资管的老人,而且王国斌的资历比陈光明还要老。
 
1998年,王国斌就作为核心人才被引进了东方证券,之后打造了“东方红”品牌。
 
同样是1998年,陈光明才大学毕业,被傅鹏博招进了东方证券。
 
2016年,王国斌辞任东证资管董事长,陈光明接位。
 
也正是在这一年,任莉升任东证资管总经理,并于2021年离任,投奔王国斌。
 
 
都是从东证资管出来的,
 
睿远基金是“陈光明 + 傅鹏博”,
 
泉果基金是“王国斌 + 任莉”,
 
所以,不少人认为泉果基金会是下一个睿远基金。
 
 
说回赵诣,
 
基民对它的离任多有抱怨,
 
“基金还亏着,基金经理却提前溜了”,
 
这是不少人今天的真实想法。
 
 
原因嘛,
 
赵诣管的4只基金,今年都亏了10%以上,不少高位追高新能源的基民都被套了。
 
现在基金还没解套,基金经理却要走...
 
 
那一个现实问题就摆在眼前了,
 
卸任后,赵诣管的4只基金何去何从呢?
 
我们一只只来分析。
 
1、农银汇理新能源
 
规模最大的农银汇理新能源主题,会交给邢军亮。
 
事实上,去年11月份,邢军亮就开始和赵诣管理这只基金了,这次交棒给他也是顺理成章。
 
不过,邢军亮的资历比较浅,去年7月份才开始管基金,任职不满1年。
 
 
除了农银汇理新能源主题,他还单独管着农银汇理行业轮动。
 
比较两只基金的十大重仓股,
 
有4只是重复的。
 
 
再看农银汇理行业轮动的持仓,
 
重仓新能源、军工,
 
邢军亮的持仓风格和赵诣还是比较像的。
 
2、农银汇理工业4.0
 
农银汇理工业4.0,规模70.4亿元,会交给张燕。
 
张燕从业时间就比较久了。
 
2017年3月21日,她和赵诣同一天开始担任基金经理。
 
 
张燕比较看好的方向是硬科技,包括新能源、半导体、军工、高端制造等。
 
但她的持仓没有赵诣那么集中,业绩也没有赵诣好。
 
管理农银汇理高增长5年多,创造了111.65%的收益,只相当于赵诣的一半。(赵诣管理农银汇理研究精选5年多,创造了215.24%的收益)
 
持仓上,
 
张燕也重仓新能源,十大重仓股中有5只是新能源股票,宁德时代(锂电池)、恩捷股份(隔膜)、璞泰来(负极材料)、天赐材料(锂电池材料)、天合光能(光伏)
 
剩下的5只股票,
 
北方华创(半导体设备 )、闻泰科技(手机ODM),属于科技行业。
 
蓝色光标(公共关系咨询服务)、芒果超媒(媒体),属于传媒行业。
 
锋尚文化,主要做文艺汇演、旅游景观设计等,属于休闲服务行业。
 
 
3、农银汇理研究精选
 
农银汇理研究精选,这只赵诣管理时间最长的基金,交给了魏刚和陈富权共同管理。
 
比较三人独立管理的基金,
 
 
陈富权和魏刚,也买了新能源,但买的不多。
 
但除此之外,他们还会买金融地产、白酒、军工、科技等。
 
不是典型的新能源风格。
 
不过,他们的经验还是比较丰富的。
 
陈富权2013年开始管基金,已经管了8年多,年化收益19.13%。
 
魏刚2018年开始管基金,管理经验4年,年化收益12.82%。
 
 
4、农银汇理海棠三年定开
 
还有农银汇理海棠三年定开,这只基金规模不大,只有5.53元,交给了谷超。
 
谷超的经验也比较浅,去年7月份开始管基金,管理经验不满1年。
 
 
他独立管理的基金,农银汇理尖端科技,也持有多个行业,家电、科技、医药、物流等。
 
新能源股票中,就买了宁德时代。
 
 
做下小结,
 
规模最大的农银汇理新能源主题(规模287.52亿元),是基金公司最重视的,接任基金经理邢军亮和赵诣风格比较接近,也早在5个月前就开始共管了。
 
张燕偏硬科技,但重仓新能源的同时,也买了不少其他行业,和赵诣的风格有一点出入,接管了规模次大的农银汇理工业4.0(规模70.4亿元)。
 
陈富权和魏刚,虽然也买了新能源,但买的不多,风格和赵诣出入的更多,不过两人管理经验丰富,就接手了农银汇理研究精选(规模58.1亿元)。
 
至于农银汇理海棠三年定开,只有5.53亿元,基金公司就没有那么重视了,接任基金经理资历浅,且风格和赵诣也偏离严重。
 
还有一点,
 
接任的几位基金经理都没有大资金管理经验。
 
去年4季度的数据,
 
5个人中,管理规模最大的陈富权也就管了31.53亿元。(不算农银汇理新能源,邢军亮管理规模只有4亿元)
 
接了赵诣的基金后,他们管理规模都膨胀了不少。
 
 
搞明白了这些,何去何从就不难抉择了,
 
4只基金中,可能就农银汇理新能源还能保持较强的新能源属性,
 
其他3只基金,大概率被基金经理按照自己的风格改造,
 
因为看好新能源而买了这几只基金的小伙伴要慎重对待!

 

本文作者:懒猫,来源:懒猫的丰收日,原文标题:《基金还亏着,基金经理却溜了...》

 

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