锂电池板块突然大跌,发生了什么?

3月31日,锂电池板块全线大跌,德方纳米天华超净亿纬锂能等创业板成分股纷纷走弱,拖累创业板今天跌幅居前。

另外,锂矿公司科达制造融捷股份盛新锂能等今天也纷纷大跌。

咋回事儿?

据界面新闻等报道,海外加大对锂矿企业的支持力度,可能加快电池原材料开采。

对此东财新能源表示,“这就是A股的卷,总是提前反映预期,或者预期的预期,市场加剧博弈导致剧烈的波动”。

对锂供给有什么影响?

天风证券表示,对A股锂矿无实质性影响,且对全球锂短期供需也无显著扰动。

其指出,想要资源开发加快,不过两大途径:

1)强劲的资本开支。

有足够强劲的资金力资助前期勘探+开发+建设,海外初勘企业融资普遍需要多轮融资,且相对困难(参考年锂价4-12万,千禧锂业甚至融不到钱)。

2)本土环评审批加速。

从探矿-采矿-开发需要数十家部门审批,海外整体手续极慢。(参考青山阿根廷项目3年+环评)。

天风证券表示,中短期供需无显著扰动。矿业开发的周期不同于制造业,资本开支只能加速26-27年资源开发进度2025碳酸锂极限供应量也就在14-15万吨LCE之间,且集中于25年投放,因此无法对中短期锂盐供应产生任何影响。

短期难有缓和,供给紧张或将延续

湘财证券表示,2022年锂供给增量跟不上锂需求增量,供需矛盾难有缓和,预计锂供给紧张会贯穿全年,锂价仍会维持高位。受益于锂价高涨,锂行业上市公司业绩弹性非常大,更是有些二线公司抓住契机发展壮大,实现蜕变。

虽然板块前期涨幅较大,但是湘财证券认为市场对于锂行业上市公司业绩弹性之大,以及高锂价的持续性之久认识不足,锂行业仍有投资机会。建议关注锂资源有保障,2022年切实有产能投放、产量增长的公司。

东财新能源指出,由于锂矿扩产周期远长于正极材料和电池,价格的持续性将超出预期,资本市场的作用是促进资源有效配置,只有奖励不断扩大储量、产量的企业,供需错配才能更好解决,长期依赖海外的局面才能有效缓解。

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