东芝私有化有眉目了,贝恩资本考虑提出收购,已获大股东支持

对东芝的收购,将成为日本有史以来规模最大的一笔收购交易,也是私人股本进军日本的关键时刻。

东芝最大股东Effissimo支持贝恩的收购计划,这一有着140年历史的日本企业集团朝着私有化又迈进了一步。

周五,日本电子电器企业巨头东芝(Toshiba)股价一度飙升超过5%,此前贝恩资本(Bain Capital)的收购计划获得了该公司最大股东的支持,并开始与其他投资者就一项可能的交易展开谈判。

据英国金融时报援引知情人士透露,预计贝恩资本将“相对很快”向东芝提交一份正式提案,并已经有东芝内部高层对潜在交易表示支持的迹象。

东芝的最大股东Effissimo资本管理公司对贝恩的坚决支持,给这家日本公司带来了巨大压力。这使东芝必须积极寻求私人股本集团的收购要约,并从与股东日益紧张的关系中找到出路。

因为许多管理层并不愿将公司出售。他们认为,如果东芝私有化,将失去公用事业公司和地方政府的订单,并将被迫出售核能源、国防和网络安全等领域的敏感技术。而拆分可以重新开始发展业务,获取新的生存之路。

Effissimo在周四提交给监管机构的一份文件中表示,它已同意出售所持东芝9.9%的股份,前提是贝恩提出的报价获得监管机构批准。

据熟悉东芝的人士透露,贝恩应该会给出一个合理的报价,不会让东芝的高管和董事会成员措手不及,

对东芝的收购,将成为日本有史以来规模最大的一笔收购交易,也是私人股本进军日本的关键时刻。

作为日本工业实力的象征,在盘中上涨后,东芝的市值已达173亿美元。一些人认为,该公司的估值应该远远超过200亿美元。

银行家和律师曾表示,考虑到日本最近修订的《外汇与外贸法》(Fefta)的限制,完全由外国财团收购东芝也许是不太可能。

根据贝恩与Effissimo之间达成的协议,Effissimo无法将所持股份出售给任何其他潜在竞购者,这给KKR、黑石和其他寻求与东芝达成收购协议的私人股本公司带来了巨大障碍。

贝恩在一份声明中表示,有关竞购东芝的事宜尚未做出任何决定,并补充称,“我们认识到有许多挑战需要解决”。贝恩还补充称,该集团将与东芝管理层、日本政府、银行和其他利益相关者举行会谈。

东芝表示,它没有参与Effissimo与贝恩之间的协议,但补充称,它将“尽最大努力与股东建立信任,并重新考虑其战略选择,以持续提升企业价值”。

上周,东芝召开特别股东大会,股东投票否决了公司管理层将东芝一分为二的计划。一些股东表示,希望将东芝出售。这对日本企业界来说是一次罕见的摊牌,也是一个历史性的时刻。

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