美联储主席鲍威尔表示，美联储致力于“迅速”加息以降低通胀，抑制通胀“绝对必要”，“提前进行调节”的观点是有道理的，包括下个月加息0.5个百分点。
鲍威尔周四在华盛顿出席由国际货币基金组织（IMF）主持的一个讨论会。这是鲍威尔在5月美联储重磅FOMC会议前的最后一次公开讲话。欧洲央行行长拉加德也出席了会议。
鲍威尔肯定了降低通胀的决心，并表示最早可能在下个月大幅加息。“在我看来，加快一些加息的步伐是合适的。我还认为，提前进行任何调节是合适的。我会说5月份的会议上将讨论50个基点的加息。”
华尔街日报点评称，鲍威尔讲话令市场对5月加息50个基点的预期保持不变。鲍威尔还暗示未来同等幅度加息的可能。美联储官员们已普遍表示希望将利率提高到不提供刺激的水平。
鲍威尔上述50个基点的加息暗示，基本符合市场预期。他在上个月首次给出5月加息50个基点的的可能性。随后市场对这种预期不断增强。目前市场的共识是美联储会加快加息步伐，而不是面对40多年来最快通胀，在一次会议上仅仅加息25个基点。
在鲍威尔讲话期间，美股跌幅整体扩大，市场对加息的预测更为激进。市场预计5月加息50个基点的概率升至97.6%。交易员们预计到年底前还有再次同等幅度的加息，届时将使联邦基金利率达到2.75%的水平。
对于市场反应，鲍威尔称，市场正在处理我们所看到的。一般来说，市场的反应是适当的，但他不想支持任何特定的市场定价。不过他指出，3月份的FOMC会议纪要显示，许多官员支持一次或多次50个基点的加息，来抑制通胀。
5月美联储再度加息，将是该央行自2006年以来首次“背靠背”加息，而加息0.5个百分点将是自2000年以来的首次大规模加息举措。
与加息并行的是美联储缩表。当前美联储资产负债表规模接近9万亿美元，主要包括国债和抵押贷款支持证券。从3月FOMC会议纪要来看，预计美联储之后每月的缩表规模为950亿美元。
对于市场高度关注的通胀，鲍威尔称恢复价格稳定是绝对必要的，没有价格稳定，经济就无法运转。他指出，通胀实在是一个全球的问题，但彼此之间有差别。他曾预计，美国通胀预期会在现阶段左右出现峰值，但实际情况并非如此。希望能在压低通胀方面取得实际进展。“我们致力于使用我们的工具，来让通胀回到2%的水平。实际的通胀峰值可能在三月份，但我们不知道，所以我们不会指望这一点。我们真的会加息，并迅速让利率达到更中性的水平，然后达到紧缩的水平，如果我们走到那步时证明这样做是合适的。”
去年的大多数时间里，鲍威尔等美联储官员们坚称，通胀是“暂时的”，认为随着供应链瓶颈和对商品的过度需求减弱，通胀将会消退。然而通胀并没有如美联储预料的退烧，几个月前美联储放弃了“通胀是暂时的”说法。鲍威尔表示，这“令人失望”，美联储不得不改变方向。
美国劳工统计局数据显示，美国3月CPI同比增8.5%，增速再次加快，为1981年12月来的最快增速，高于市场的预期8.4%，也超2月的7.9%。CPI同比增速连续第6个月超过6%。3月CPI环比涨幅继续扩大，增长1.2%，高于2月时的0.8%，1.2%的环比涨幅是自2005年9月以来的最大涨幅。剔除波动较大的食品和能源价格，3月份核心CPI较去年同期上涨了6.5%，涨幅高于2月份的6.4%，是自1982年8月以来的最快涨幅。不过3月核心CPI环比录得0.3%，续创2021年9月以来新低，2月为0.5%。
当前，美联储正试图让经济软着陆。鲍威尔表示，美联储的目标是使用工具，让需求和供应恢复同步，这样通胀就会下降，而且不会出现导致衰退级别的放缓。不会有在美联储工作的任何人说这将是容易的。这将是非常具有挑战性的。美联储将尽最大努力实现这一目标。
事实上，市场对美联储是否能让经济软着落相当怀疑。在华尔街诸多大行中，德银是第一个喊美国会衰退的，近日他再度升级，称经济“硬着陆”。德银认为，衰退是肯定的，而且通胀预期可能会飙升，最终引发更激进的紧缩政策和更深层次的经济衰退，失业率上升幅度更大，这反过来又会演变成美联储企图极力避免的结果。
鲍威尔表示，美国经济仍然非常强劲。对于劳动力市场，他认为，美国劳动力市场过热，虽然“过热”对工人是好事，但“热得不可持续”，美联储将给就业市场降温。他警告称，劳动力市场供需失衡加剧，一些经济学家担心这可能会引发工资螺旋式上升，随着工人抬高工资而推高通胀。
美国3月非农数据显示，虽然就业人口仅增43.1万人，但失业率低至3.6%、接近疫情前水平，平均时薪上行5.6%，创下2007年来最大增幅。