4月电动车销量环比大降36.5%,短期“阵痛”or长期趋势改变?|见智研究

作者: 吴悠
燃油车和电动车产销两端压力骤现,影响有多大?

直播预告

5月12日 周四 20:00,华尔街见闻·见智研究特邀到乘联会秘书长【崔东树】,对4月电动车的增速下滑做详细解读。

>>点击链接立即预约观看直播<<

4月汽车整体销量出现较大幅度的下滑,相比起刚刚过去的一季度,燃油车和电动车销量的“剪刀差”导致新能源渗透率高达28.2%,这次无论是燃油车还是新能源汽车都出现了同样趋势的下跌。整体汽车市场来看,零售乘用车销量为104.2万辆,同比下滑35.5%,环比下滑34%,同比与环比增速均处于当月历史最低值。同时,产量也仅为96.9万辆,同比下降41.1%,环比下降46.8%,可见产销两端都压力巨大,甚至导致出口额也降至9.1万辆,同比下降17%,环比下降15%。

而新能源汽车也同样未能避免下跌,零售销量为28.2万辆,同比依旧维持增长态势为78.4%,但是环比却出现较大幅度的下滑达到36.5%,下降幅度甚至超过燃油车,总体来看,新能源汽车渗透率依旧维持在25%以上达到27.1%。但相比起3月份高达13家新能源汽车车企的电动车批发销量突破万辆,4月份不仅此前稳定销量过万辆的造车新势力出现全面销量腰斩现象。

而且今年以来表现较好的新能源汽车车企等也因为零部件供应不全(数千个零件只要有一个零部件缺,其他零部件库存齐全也无法组装成车),物流难以打通等问题,产销量出现不稳定的情况。总体来看,4月新能源汽车销量过万的车企仅剩下4家,分别是销量达到105,475辆的比亚迪、销量为30,020辆的上汽通用五菱、销量为15,568辆的奇瑞汽车,以及销量达到10,212辆的广汽埃安。

1、销量下滑程度与车企地理位置紧相关

4月新能源汽车销量整体出现较大幅度的下滑,最主要的原因毫无疑问还是与疫情挂钩,而销量下滑的严重程度与各自新能源车企基地的地理位置有紧密联系。这波疫情影响力度基本上是以上海为中心向周边长三角地区进行延续,从上游汽车零部件的购买和运输环节,到中游汽车的组装和转运环节,再到下游汽车门店的运营和推广环节,以及汽车消费者本身的看车和订购环节都受到了严重的制约。

具体到各大车企的情况,很明显的能够看到,生产基地在上海及周边城市的车企在4月销量出现的下滑程度远比远距离城市的车企更严重,4月上海地区五家主力车企生产环比3月下降75%。背后逻辑在于上海作为大众、上汽、特斯拉等多家知名车企的总部,使得各大汽车零部件公司如如博世、安波福、采埃孚巨头公司也等都聚集在上海及周边城市。

所以当疫情出现时,受制于物流管控、开工限制、原材料运输无力等因素,当地及周边城市的车企无论是汽车生产还是汽车销售都会受到较大影响,可见上海地区零部件体系向周边城市的辐射效应极为明显。

其中,基地位居上海且零部件依赖上海及周边城市的的特斯拉4月虽然产量依旧达到10757辆,但是批发辆仅为1512辆,出口更是为0辆。可以看到,特斯拉4月无论是国内销量还是海外出口的情况都极为惨淡。而基地位于上海周边,且零部件紧靠上海的车企,理想汽车生产基地位于江苏常州,4月销量仅为4167辆,环比下降62.23%,同比下降24.77%;生产基地位于合肥但零部件依赖长三角地区的蔚来,4月销量达到5074辆,环比下降49.18%,同比下降28.56%。

另外,有的新能源汽车车企虽然生产基地不在上海周边,但是签订的大部分零部件供应商却集中在长三角地区,也同样会受到影响,如广汽埃安由于自身500多家零部件供应商都出现不同程度的停产情况,使得4月电动车销量为10212辆,环比下降49.74%,同比增长22.96%。而远离上海周边城市的车企其实受影响程度没有那么大,生产基地位于金华的零跑4月的电动车销量为9087辆,环比下降9.66%,同比增228.05%,首次成为造车新势力销量冠军;比亚迪的生产基地包括西安、深圳、长沙、常州、抚州、合肥、郑州和济南等城市,总体受疫情影响较小,而且风险分散,所以4月的汽车销量相比起造车新势力的集体销量跌下万辆的惨状,比亚迪销量不减反增,4月新能源乘用车销售105,475辆(燃油车销量已经不足千辆),同比+321.3%,环比+1.1%。其中,纯电动乘用车销售57,403辆,同比+256.2%,环比+7.0%;插电式混动销售48,072辆,同比+438.9%,环比-5.1%。

2、4月中欧美电动车市场同步下滑

4月作为2022年二季度的首个月份,从历史数据来看,本来也是我国汽车销量的淡季。汽车整体来看,2019至2021年4月整体乘用车销量环比分别出现-13.8%、-5.6%和-8.3%的下滑,而新能源乘用车环比则出现-17%、14.8%(2020年前三月由于疫情和春节,销量极低,4月同比下滑了30%)和-12%的波动。

但2022年4月的同环比下滑幅度还是远远超过了历史同期,4月乘用车整体销量环比下滑,新能源汽车环比下滑。背后的原因除了4月处于销量淡季的原因以外,疫情带来的开工率低、物流陷入停滞、消费意愿低等问题也是起到了主导作用。

而从欧美市场来看,虽然并未遭受严重的疫情影响,但是由于俄罗斯和乌克兰的冲突尚未平息,导致汽车的供应链同样受到了冲击,甚至致使部分车企数周的停产,2022年4月欧美市场的汽车销量情况也出现了同环比的下降。其中,欧洲主要九国4月汽车总销量为67.6万辆,同比下降22%,而新能源汽车销量为12.7万辆,同比下降6%,环比下降39%,新能源渗透率则跌回20%以下。

而美国市场表现相对优异一点,4月汽车总销量为129万辆左右,同比下降15%左右,环比则基本持平。新能源汽车受益于去年的低基数,以及即将到来的利好新能源汽车发展的新政策,销量同比增长100%左右达到8.6万辆,环比也增加了4%左右,新能源渗透率创新高达到6.5%。

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
4条评论
收藏
qrcode
写评论

icon-emoji表情
图片
4 条评论
Steve.Liu
举报

部分配件无法到货,导致延迟交车。

0
回复
吴克群
举报

为啥欧美也降那么多,难道景气不行了?

0
回复
MobileUser3096
举报

有钱别花

1
回复
MobileUser8292
举报

新的潜在购买者都考虑买房了,购车的计划肯定会延后。。。。。

2
回复