美联储超大幅加息非常态,美股美债强劲反弹,中概亮眼,减供恐慌吓坏欧天然气

作者: 杜玉
美联储主席鲍威尔称加息75个基点非常规,美股尾盘涨幅扩大一度刷新日高,标普仍处熊市,科技和热门中概全天强势,欧股止步六连跌。各期限美债收益率两位数大跌,短端收益率跌幅更深,欧央行紧急会议后欧债止步五日连跌。担心经济和需求,油价集体跌超3美元至两周新低,减供恐慌令欧洲天然气飙升20%。鲍威尔记者会期间美元转跌失守105,离岸人民币涨幅扩大至超800点,比特币下逼2万美元。鲍威尔记者会后黄金重新涨超1%,需求前景改善令伦敦金属普涨并止步四日连跌。

美联储6月FOMC宣布加息75个基点,是1994年以来的近三十年最大幅度,加息至2020年3月疫情爆发前的高位水平。决议公布前,市场对这种鹰派立场完全计价,欧美股市走高,国债收益率集体下挫。

鲍威尔称单次75个基点的加息幅度过大,不会成为常规政策,由于他传达出打压通胀的“强烈承诺”被一些分析师赞扬,且否认会连续多次超大幅度加息,美股波动后涨幅扩大至日高。

美联储鹰派决议公布前,欧洲央行召开紧急会议商讨欧元区外围国家借贷成本飙升的现状,承诺加快研究新工具阻止各国借贷成本的割裂化,意大利国债收益率和风险溢价大幅下跌。

美国经济数据不佳。利率走高压低需求,楼市大幅降温,6月NAHB房地产开发商信心指数连跌六个月至2020年6月以来的两年新低,上周按揭贷款申请量同比回落近53%。5月零售销售意外下跌0.3%,是五个月里首次转负,显示当月刷新1981年以来最高的通胀率开始影响消费支出。美国6月纽约联储制造业指数录得-1.2,为连续第二个月萎缩,物价支付指数接近纪录高位。

美国总统拜登呼吁美国油企提供更多汽油、柴油等精炼成品,称炼油企业创纪录的利润“不可接受”,未来几天将召开紧急会议来减轻高油价带给消费者的负担。

科技股领跑,美股尾盘涨幅扩大刷新日高,标普仍处熊市,热门中概全天强势

美联储官宣28年以来最大幅度加息75个基点已被完全计价,货币市场认为这种可能性高达95%,推动欧美股市走高、债市收益率走低。标普大盘从2020年疫情爆发以来最糟糕五日暴跌后反弹。

6月15日周三,追随隔夜欧股显著走扬态势,美股集体高开,纳指涨1.2%,标普500指数涨1%,道指涨近300点。盘初,全球航空业、金融、区域银行、生物科技指数和科技业ETF均涨超1%。热门中概股亮眼,小鹏汽车涨超3%,哔哩哔哩涨超1%,趣头条涨超18%,新东方连涨四日。

标普500指数和道指开盘不久触及日高,道指最高涨近400点或涨1.3%,标普最高涨1.6%并上逼3800点整数位。纳指连涨两日并在午盘触及日高,最高涨超220点或涨2.1%,重返1.1万点上方。纳指100同样以最高2%的涨幅居前,罗素小盘股最高涨1.7%。

美联储鹰派决议公布后,美股在五分钟内大幅波动,先涨幅扩大又明显收窄。到鲍威尔记者会时,标普和道指已经转跌,且道指跌超百点,纳指涨幅砍去三分之二。记者会期间,虽然鲍威尔表态坚决抗击通胀,不排除7月再加息75个基点,但称如此大幅加息并非常规政策,美股最终涨幅扩大并刷新日高,纳指最高涨3.8%。

周三美股集体收涨,标普大盘和道指止步五日连跌,纳指和纳指100连涨两日且涨幅居前:

标普500指数收涨54.51点,涨幅1.46%,报3789.99点,从17个月新低反弹,仍处于熊市,较1月初高点跌超21%。道指涨超300点,涨幅1%,报30668.53点。纳指收涨270.81点,涨幅2.50%,报11099.15点。纳斯达克100收涨2.49%,罗素2000小盘股也止步五连跌,收涨1.36%。 纳斯达克生物科技指数涨2.4%,KBW银行指数涨1.6%。

由于油价跌超2%,标普11大板块中仅能源股下跌,通讯服务和非必需消费品在热门科技股的推动下领涨大盘,其中可选消费以超3%领跑。波音涨超9%领跑道指,邮轮和航司等旅游股自低位反弹。白宫施压下,美孚、雪佛龙、炼油商Marathon Petroleum、Valero Energy 和Phillips 66齐跌。

明星科技股齐涨且尾盘涨幅扩大。“元宇宙”Meta涨超3%,亚马逊涨超5%,均从2020年4月以来新低反弹。苹果涨2%,微软涨近3%,均连涨两日,周一都创一年新低。奈飞涨7.5%,从一个月低位反弹。谷歌母公司Alphabet涨近3%,特斯拉涨5.5%,均连涨两日并脱离三周低位。

芯片股也普遍上行。费城半导体指数收涨1.8%,重回2700点上方,连涨两日,周一曾创2020年11月来最低。英特尔涨1.9%,AMD涨2.7%,英伟达涨4.4%。高通一度涨1.7%,欧洲一法院推翻欧盟反垄断机构对其处以10亿美元罚款的裁决。

其他变动较大的个股中:

市值最大的数字货币龙头比特币刷新18个月最低,大量持币的MicroStrategy盘前跌超2%,但美股开盘后大涨近13%,加密货币交易平台Coinbase也涨超6%,主要因数字货币跌幅收窄。

Moderna涨近6%,美国食药监局FDA的专家小组推荐其新冠疫苗用于5岁以下婴幼儿,正式批准在本周内完成。辉瑞止跌转涨超1%,欧洲药品管理局EMA针对其新冠肺炎变异毒株的疫苗启动滚动审查,未来数周计划向美国FDA提交临床试验数据。

巴菲特参与打新的云计算公司Snowflake被投行Canaccord Genuity上调评级至“买入”,认为需求不断增长和新产品前景看好,股价涨7.6%。全球第四大汽车制造商Stellantis将在美国密歇根州的工厂裁员,股价涨超4%。“千禧一代炒股神器”Robinhood被下调评级至“减持”并跌超2%。

热门中概全天强势。中概ETF KWEB收涨1.7%,CQQQ涨2.8%,纳斯达克金龙中国指数(HXC)涨2%并连涨两日。纳斯达克100四只成份股中,京东和百度涨近3%,但网易跌超2%,拼多多跌超1%。其他个股中,阿里巴巴涨2.7%,腾讯ADR涨1.3%,B站涨4.4%,“造车三傻”齐涨,推出年度重磅智能纯电SUV ES7的蔚来汽车涨近8%居前。新东方连涨四日且收涨近10%。媒体称百度正谈判出售对爱奇艺的所有持股,爱奇艺称纯属谣言并跌超2%。

分析指出,随着对美联储和其他发达国家央行更激进加息来遏制通胀的市场预期增加,近期全球股市交投大幅波动并在本周伊始遭遇重创。有人认为,经济衰退的风险上升和企业盈利下修,将推动美股当前熊市开启下一阶段,市场尚未触底,还将面临更多痛苦。

泛欧Stoxx 600指数止步自上周一以来的六个交易日连跌,周三收涨1.42%,仅油气股跌,科技、汽车、银行、金融服务、原材料板块均在美联储决议发布前涨超2%,欧元区Stoxx 50收涨1.64%。各主要国家股指齐涨超1%,俄罗斯MOEX指数也涨1.3%,欧央行宣布将缓解外围国家借贷成本高企危机后,银行股引领意大利股指涨近3%居前,富时意大利综合股价银行指数涨超4%。

各期限美债收益率两位数大跌,短端收益率跌幅更深,欧央行会议后欧债止步五日连跌

美联储关键货币决议发布前,由于市场对大幅加息75个基点达成共识,欧美国债收益率集体回落,欧债止步五日连跌。五年期美债与10年和30年期长债收益率曲线持续倒挂,代表衰退风险仍存。美国10年期盈亏平衡通胀率下降,显示市场对美联储遏制通胀有信心。

由于鲍威尔认为连续多次超大幅度加息不太可能实现,美债收益率跌幅显著加深。10年期基债收益率日内最深下行近19个基点,失守3.3%,从周二所创的2011年以来最高3.48%回落,美联储决议公布前交投3.41%,日内下行近7个基点。30年期长债收益率最深下行近11个基点,下逼3.32%,美联储决议公布前也交投3.41%,与10年期曲线倒挂。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率最深下行逾24个基点,日低失守3.20%,美联储决议公布前交投3.34%,日内下行逾9个基点,从2007年11月来最高回落。五年期收益率最深下行逾22个基点,交投3.38%,美联储决议公布前交投3.51%。

还有分析称,6月大幅加息75个基点,以及7月可能再度加息75个基点,令人质疑美联储过于激进,令经济处于更大的衰退风险之中。

欧洲央行紧急会议旨在缓解对新一轮欧债危机的担忧,意大利10年期基债收益率从2011年欧洲主权债务危机以来的最高点大幅回落,从日高最深下行逾35个基点,重回4%关口下方。

债务负担同样较重的希腊10年期国债收益率也从日高大幅下行逾50个基点。关键风险衡量指标——意德基债收益率息差收窄30个基点,将创2020年3月以来最大单日降幅。此外,10年期德国和英国国债收益率均回落超11个基点,脱离周二所创的2014年来高位。

担心经济和需求,油价集体跌超3美元至两周新低,减供恐慌令欧洲天然气飙升20%

担忧主要央行大幅转鹰背景下的全球增长和燃料需求不佳,国际油价周三下跌。WTI 7月原油期货收跌3.62美元,跌幅3.04%,报115.31美元/桶。布伦特8月原油期货收跌2.66美元,跌幅2.20%,报118.51美元/桶。NYMEX 7月天然气期货涨超3%,报7.4200美元/百万英热单位。

美联储决策公布后,油价跌幅扩大约1美元。美油WTI日内最深跌4.29美元或跌3.6%,一度失守115美元,连跌两日并接近回吐6月2日以来全部涨幅。国际布伦特最深跌3.41美元或跌2.8%,一度失守118美元,连跌两日至6月3日来最低。

油价下跌也受短期内供应增加的预期影响。上周美国EIA商用原油库存不降反增近200万桶,且上周美国油产自2020年4月以来首次升至1200万桶/日,精炼油需求四周均值低于季节正常水平。拜登“喊话”油企和炼油商增加成品油供应,也一度令油价跌幅加深。

但供应端持续吃紧仍为市场主流预期。有分析称,美国炼油厂产能利用率已超过90%,不能马上增产。OPEC+产量也明显低于官方目标水平,或令油市在下半年出现约150万桶/日的供应缺口。国际能源署IEA月报也称,到2023年世界石油供应将难以满足需求,中国复苏推动油需增长,对供应紧张的持续担忧意味着油价仍维持在每桶120美元附近。

俄罗斯再度削减天然气供应,欧洲天然气两位数跳涨。ICE英国天然气期货收涨逾31%,欧洲基准的TTF荷兰天然气期货也涨近20%。德国未来一个月电价尾盘大涨23%。

鲍威尔记者会期间美元转跌失守105,离岸人民币涨幅扩大至超800点,比特币下逼2万美元

由于欧元走高,衡量美元兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY一度跌0.8%至日低104.71,美股午盘重回105.40,日内跌不足0.1%。

美联储激进加息决议公布后,美元指数一度重返欧股盘中所创日高,日内转涨0.3%并刷新20年最高,但鲍威尔记者会期间重新转跌,失守105关口并刷新日低。

英镑兑美元一度升超130点或涨1.1%,日高短暂升破1.21,脱离15个月新低,市场预期周四英国央行将宣布连续第五次加息,5月加息25个基点至1%已创十三年来最高。

日元兑美元在亚盘期间刷新135.60的24年最低,美股盘中交投134,日美利差持续走阔令日元承压风险偏好指标澳元兑美元从一个月低点反弹1%。离岸人民币涨近360点并升破6.72,鲍威尔新闻发布会临近结束时,离岸人民币兑美元涨超800点,刷新日高至6.6669元。

风险偏好退潮,美股盘初主流加密数字货币普跌,市值仍不足1万亿美元,去年11月峰值时市值3万亿美元。龙头比特币一度跌10%并下逼2万美元整数位心理关口,刷新2020年12月以来的18个月最低,较去年11月峰值回落近70%,今年腰斩,上周五至今跌近三成。第二大的以太坊也跌超10%并下逼1000美元。比尔·盖茨称加密货币和NFT为博傻游戏。

不过,伴随美股尾盘涨幅扩大,比特币在美联储货币政策公布后跌幅收窄至不足3%,重回2.1万美元上方,以太坊跌幅收窄至不足2%,重回1100美元上方,更小型的加密货币多数反弹转涨。

鲍威尔记者会后黄金重新涨超1%,需求前景改善令伦敦金属普涨并止步四日连跌

由于美元和美债收益率携手下跌,COMEX 8月黄金期货在美联储利率决议声明出炉前收涨0.3%,报1819.60美元/盎司。

现货黄金在美联储决议公布前交投1820美元一线,日内涨幅收窄至0.6%。美联储鹰派加息决议公布后刷新日高,一度上破1840美元,日内涨幅重回1.6%。

分析称,黄金正处于美债收益率走高的潜在负面影响,与滞胀风险增加导致避险对冲需求之间的激烈博弈之中。

需求前景改善和美元下跌,伦敦基本金属普涨,结束连续四日集体收跌。LME期铜收平,报9230美元/吨。伦铝从周二所创七个月新低反弹,LME注册仓库的铝库存降至21年最低。伦镍止步六日连跌,收涨近600美元从三个多月新低反弹。伦锡大幅反弹逾1300美元,重回3.2万美元。

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MobileUser7249
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反弹就是出货的机会,别想着短时间牛回来

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MobileUser1058
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回复 MobileUser7249:

起码要九十月份才可能回来 而且俄乌必须停战

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伯煜
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美经济复苏越来越渺茫了。

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