“衰退逻辑”主导市场,全球股市下半场“开门黑”,美股低开,欧美债市大涨

article.author.display_name 韩旭阳
本周,股市和债市均受到资本外流的冲击,反映出市场对央行鹰派立场的担忧。美国银行援引EPFR global的数据称,在截至6月29日的一周内,约有58亿美元撤出了全球股票基金,债券赎回规模为170亿美元。

股市继续走低,由于通胀加剧和对央行加息的预期,投资者预计股市将出现更多波动。

周五,在创下数十年来最差的上半年开局后,美股小幅低开,标普500指数低开4.38点,跌幅0.12%,报3781.00点;道琼斯工业平均指数低开37.66点,跌幅0.12%,报30737.77点;纳斯达克综合指数低开21.90点,跌幅0.20%,报11006.83点。

周四标普500指数收跌0.88%,使得今年上半年成为自1970年以来美股表现最差的上半年。

在创下2008年以来的最差上半年表现后,欧洲股市继续下跌,截至目前跌幅有所收窄,欧洲 stoxx 600 指数跌0.50%,stoxx 50 指数跌0.40%。零售、公用事业和房地产板块上涨,而矿业、科技和医疗保健板块下跌。 

此前欧盟统计局公布数据显示,欧元区调和CPI在5月同比上升8.1%后,6月继续同比上升8.6%,续创历史最高水平。

今年以来,欧洲股市受到全球央行收紧货币政策的影响,欧洲基准股票已经下跌16%。现在,策略师们正在展望欧洲企业上半年的收益报告,担心随着消费者支出放缓和成本进一步上升,企业可能被迫下调未来的盈利预期。 

Abrdn 投资总监 Kirsty Desson 对媒体表示,鉴于各行业的估值都有所下降,一些投资者可能会开始增持资产负债表强劲、拥有定价权的优质股票。 

在债券市场,美债延续反弹,基准10年期美债收益率下跌10个基点至2.932%,为6月初以来的最低水平。短期美债的收益率也有所下跌。

德国2年期国债收益率跌10个基点,或创2011年以来最大单周跌幅。德国10年期国债收益率跌7.5个基点至1.293%。意大利10年期国债收益率下跌12个基点至3.15%,此前一度涨10个基点。

本周,股市和债市均受到资本外流的冲击,反映出市场对央行鹰派立场的担忧。美国银行援引EPFR global的数据称,在截至6月29日的一周内,约有58亿美元撤出了全球股票基金,债券赎回规模为170亿美元。

过去6个月,全球企业的债券发行规模超过了2020年全年的规模。根据媒体汇编的数据,今年到目前为止,已有70多宗交易被推迟或取消。

在盘前交易中,媒体报道科尔士百货公司(Kohl's)终止与Franchise Group之间的出售谈判后,该公司股价下跌了12%。芯片制造商美光科技在盘前交易中下跌4.3%,此前该公司出人意料地在最新财报中给出了悲观预期,主要原因是手机和个人电脑端的需求疲软,但该公司发誓将积极采取行动,避免芯片供应过剩。

投资者仍关注持续的通胀,高通胀已迫使各国央行逆转多年来的宽松货币政策并加速加息。这种立场的变化加剧了人们对经济增长放缓可能导致经济衰退的担忧。全球央行官员都表示,他们更关心的是如何控制通胀,而不是经济衰退。

AXA IM Core 首席投资官 Chris Iggo 在给客户的一份报告中写道:

通胀才是各国央行行长们关注的重点。市场认为,货币紧缩的程度足以降低通胀,但要做到这一点,经济增长也需要付出代价。

Principal Global Investors 首席策略师 Seema Shah 表示:

我们可以看到,经济衰退的基础正在形成。

她预计,如果目前仍然强劲的劳动力市场转向疲软,明年初就会出现经济衰退。俄乌冲突以及未来石油生产速度的不确定性,让人们很难评估通胀的路径和衰退的前景。能源价格上涨一直是推动通胀上升的一个关键因素。

在大宗商品市场,国际油价基准布伦特原油和WTI原油价格双双上涨近3%。伦敦铜价一度下跌3.5%至每吨7970.50美元,触及2021年初以来的最低水平,截至目前稍有反弹。铝、镍、新加坡铁矿石都纷纷下跌。 

美国天然气期货日内暴涨9.00%,现报5.913美元/百万英热。

金价跌破1800美元关口,创5月16日来新低,白银现货白银日内跌幅达4%,报19.45美元/盎司,为2020年7月以来首次跌破20美元关口。

周五,风险资产继续成为被抛售的目标,比特币的交易价格继续跌破20000美元,而去年11月却达到了超过60000美元的峰值。

美元指数上涨0.55%达到105.31,美元汇率继续走高。近几个月来,随着全球经济增长放缓推动投资者转向避险资产,美元兑其他货币大幅升值,英镑下跌0.9%,日元汇率日内下跌0.39%,跌破1美元兑135日元。

美国供应管理协会将于美东时间上午10点发布的数据预计将显示,美国工厂制造业活动在6月份放缓。此前,美国家庭支出在5月份放缓。

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定安
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看收盘价,笨蛋

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