7月14日（周四）美股盘前，摩根士丹利公布了2022年第二季度财务报告，拉响了美股财报季的序曲。数据显示，摩根士丹利Q2净营收为131.3亿美元，市场普遍预期为133.3亿美元，上年同期148亿美元；净利润24.95亿美元，同比下降29%；调整后每股收益1.44美元，市场预估1.57美元。
按业务划分，该行Q2机构证券业务净营收61亿美元，上年同期为71亿美元；财富管理业务净营收57亿美元，上年同期为61亿美元；投资管理业务净营收为14亿美元，上年同期为17亿美元，旗下资产管理规模（AUM）为1.35万亿美元，低于市场预期的1.37万亿美元。
二季度，俄乌冲突、通胀飙升、美联储加息、衰退隐忧等动荡事件不断加剧市场波动。受益于此，摩根士丹利本季度交易部门业绩表现亮眼。数据显示，股票销售和交易业务营收29.6亿美元，高于预期的27.7亿美元；固定收益交易营收25亿美元，轻松超过了预期的19.8亿美元。
不过，对交易部门颇有助益的市场波动却是投行业务的“逆风”。报告期内，投资银行业务营收仅10.7亿美元，同比下降55%，远低于分析师预期的14.7亿美元。其中，咨询收入5.98亿美元，预估6.478亿美元；股票承销收入1.48亿美元，预估2.507亿美元；固定收益承销收入3.26亿美元，预估3.736亿美元。
此外，该公司庞大的财富管理部门创造了57.4亿美元的收入，低于预期的59.9亿美元。该行表示，资产价格下行导致管理费用走低。
如今，市场对经济衰退担忧愈演愈烈，华尔街各大投行正努力应对今年IPO的“大退潮”与股票、债券发行热度的走低，这与去年的“发行大潮”大相径庭。这一背景下，摩根士丹利为信贷损失拨备了1.01亿美元，高于一年前的7300万美元。二季度，该行一级资本充足率(CET1)为15.2%，上年同期为16.6%。
上个月，摩根士丹利联席总裁 Ted Pick 曾表示，在央行结束实施了近15年的宽松货币后的“过渡时期”，对通胀和衰退的担忧将主导市场。
二季度数据发布后，因净营收和调整后每股收益低于市场预期，摩根士丹利美股盘前小幅下滑。截至发稿，跌幅收窄至不足1%。
