7月18日至7月22日当周重磅财经事件一览,以下均为北京时间:
下周市场看点主要有:中国央行公布1年期和5年期贷款市场报价利率(LPR),欧洲、日本央行公布利率决议,特斯拉、高盛、奈飞等美股上市公司发布中报,2022百度世界大会将在线上召开,全球关注7月22日起俄罗斯是否恢复对欧供气。
央行动态方面
中国央行将于下周三公布7月1年期和5年期LPR,多数分析人士预计将持平于前值的3.7%和4.45%。
民生银行首席经济学家温彬认为,7月份MLF利率保持不变,意味着当月LPR的定价基础没有发生改变。同时,目前银行净息差承压。在当前信贷供需关系有所改善的环境下,出于稳定净息差考量,银行LPR报价下调的动力不强。
也有分析师预计7月5年期LPR会继续下调。海通证券分析师姜珮珊认为,7月MLF利率维持不变,考虑到存款利率下降效果将传导至贷款端,近期地产领域风险发酵、多家上市银行紧急回应“断贷”事件,且房贷利率相对于市场化利率偏高,5年期LPR或仍有调整空间。
另外,多数分析认为未来LPR利率仍有下调空间。王青表示,三季度LPR特别是5年期以上LPR仍有可能在MLF利率稳定的同时适度下调。
经济学家预计,欧洲央行将下周四的利率决议上加息25个基点,将其存款便利利率从当前的-0.5%上调至-0.25%。欧洲央行行长拉加德将在利率决议公布后召开货币政策新闻发布会,届时可能继续放鹰。
然而,鉴于美联储在上月激进加息75个基点,其他央行也纷纷开始加快加息步伐,欧洲央行如果在7月“温和”加息25个基点,将远远被甩在其他央行后面。加上欧元区通胀续创历史新高,市场开始将目光转向7月加息50个基点。
上周意大利政坛陡然生变。前任欧央行行长、现任意大利总理德拉吉正式宣布辞职,欧元兑美元应声重新跌破平价,意大利股债期货跳水。随后,意大利总统马塔雷拉表示拒绝接受德拉吉的辞呈,市场信心恢复,欧元兑美元升破平价位。分析称,德拉吉出走意大利是欧央行下周宣布加息前,在最坏情况下出现的政治危机,如果德拉吉真的走了,意大利国债势必遭到抛售,债务危机或再次降临。届时,欧央行的干预政策将更加复杂。
美联储7月加息75个基点的概率回升至70%以上,与此同时,加息100基点的概率回落至近30%。本周,美国公布的重磅通胀数据续刷历史记录,7月加息100基点的预期快速升温。美联储高官迅速出面安抚市场情绪。“大鹰派”布拉德称支持7月加息75个基点,美联储理事沃勒则表示,7月美联储将单次加100基点“有些冒进”,不希望仅仅根据一份CPI报告就匆忙做出判断,他也支持7月加息75个基点。
7月26日至27日,美联储将召开新的货币政策例会。从16日起,美联储官员将进入会前静默期。
日本央行将在下周四公布利率决议和前景展望,经济学家预计它将维持超低利率,但会上调通胀预期。
本周一,日本参议院选举结果以及央行行长的鸽派发言令调整宽松政策的预期落空,市场情绪出现180度的大转弯,日元进一步跌至24年新低。随着日元一路走低,市场的焦点也开始转向日本央行对日元贬值的容忍度究竟有多高。
其他央行方面,澳洲联储主席洛威将在下周三发表讲话,市场押注澳洲联储将在8月加息75个基点。下周,土耳其、印尼央行或保持政策利率不变,南非央行可能会加息,而俄罗斯央行可能会降息。
经济数据方面
下周的经济数据总体来说比较清淡。
美国下周的经济数据主要集中在房地产领域。市场预计,6 月份房屋开工数据将出现温和反弹,该数据在5月跌至一年来的最低水平之。抵押贷款利率上升后,现房销售数据预计将持续疲软。投资者还将关注周四的每周申请失业救济人数,寻找劳动力需求疲软的迹象。
下周二将公布欧元区6月调和CPI终值。经济学家预计,欧元区6月调和CPI同比终值将录得8.6%,高于前值的8.1%。
下周五公布的欧元区和美国制造业和服务业采购经理指数(PMI)可能会录得下降。
料英国下周二公布的6月CPI同比录得9.2%,这意味着该国通胀率连续9个月上升。如此一来,英国央行将有更加坚定的理由加快加息步伐。
市场方面
下周A股将迎来今年以来最大规模解禁周。Wind数据统计显示,7月18日-7月22日共有94家公司解禁,合计解禁市值为2433.48亿元。解禁市值居前的有中微公司(328.49亿元)、澜起科技(321.12亿元)、杭可科技(204.1亿元)、中国外运(139.38亿元)、西部超导(123.94亿元)。
科创板共有49家公司解禁,占解禁总公司数量52.13%。该周解禁市值前十的公司中,有7家为科创板公司。心脉医疗等多只股票宣布自愿延长限售期。
中国央行公开市场下周共有150亿元7天期逆回购到期。具体来看,周一至周五,每日均有30亿元7天期逆回购到期。
下周美股将迎来重磅上市企业财报,高盛、强生、特斯拉、奈飞、推特等中期财报。其中最受关注的非特斯拉莫属,美东时间7月20日周三美股盘后,这家全球最具价值的电动汽车制造商将公布第二季度财报业绩。分析师担心,成本上升、供应链紧张将使这家电动汽车制造商的第二季度利润率承压。但随着特斯拉销量的增长,其下半年的利润率将有所回升。
休市安排
7月18日,日本股市因海洋节休市一日。
重要会议
动力电池:2022世界动力电池大会将于7月21日至23日在宜宾举行,这将是中国举办的首个世界级动力电池行业盛会。届时将有189家动力电池产业链企业和92家新能源汽车产业链企业参会。
自动驾驶:2022百度世界大会将于下周四在线上召开。百度创始人、董事长兼CEO李彦宏及百度各业务领军人将出席大会,分享最前沿的AI技术与产品,并发布百度在智能云、自动驾驶、大模型等领域的重磅产品。
公共卫生:世卫组织将在7月21日召开第二次突发事件委员会紧急会议,决定是否宣布猴痘为全球卫生紧急事件。6月25日,世卫组织召开紧急会议后宣布,猴痘“目前”不属于国际公共卫生紧急事件。
重磅事件
印度举行2022年总统选举。
印度将于7月18日举行总统选举,选举结果7月21日公布。总统由印度议会两院——人民院和联邦院,以及各邦立法议会选出的议员共同选举产生,任期为五年。现任总统拉姆·纳特·科温德的任期将于7月24日结束,新总统必须在7月25日之前宣誓就职。
英国保守党确定新首相候选人。
英国保守党将在7月21日之前把英国下一任首相的候选人名单收窄到最后两人,定于9月5日选出新党首。新党首将成为英国新一任首相。英国首相约翰逊日前发表辞职声明,表示将辞去保守党党首和首相职务,但将继续担任首相直到今年秋季。
北溪1号按计划应该重新运营。
上周一,俄罗斯向德国输送天然气的最大单一管道北溪1号开始了年度维护工作,预计将从7月11日至7月21日暂停长达10天的天然气输送。俄罗斯国家能源巨头俄罗斯天然气工业股份公司Gazprom在年度维修工作启动两日后宣布,其"不能保证北溪管道之后的正常运作"。市场担忧发生最坏的情况是:7月22日一到,俄罗斯会切断所有输欧天然气。如果成真,那将成为欧洲的“毁灭日。
德意志银行分析师Jim Reid说,7月22日,即计划中北溪一号天然气管道应该重新运营的那一天,可能是今年全球市场最重要的一天:
虽然我们大部分的时间都在思考美联储的加息和经济衰退,但俄罗斯天然气供应可能是今年下半年更具爆炸性的事件。
法国政府拟将法国电力公司完全国有化。
法国政府最迟将在7月19日股市开市前详细说明收购法国电力公司(EDF)100%股权的计划。法国政府准备支付超80亿欧元,将EDF重新置于国家的完全控制之下,目标是在第四季度完成交易。
经济数据
周一(7月18日):美国7月NAHB房产市场指数,新西兰二季度CPI;
周二(7月19日):欧元区6月调和CPI终值,美国6月新屋开工总数年化,英国5月三个月ILO失业率;
周三(7月20日):中国7月1年期和5年期LPR利率,英国6月CPI,美国至7月15日当周EIA原油库存;
周四(7月21日):美国至7月16日当周首次申请失 业救济人数,美国7月费城联储制造业指数;
周五(7月22日):日本6月CPI、欧元区7月PMI初值,英国7月PMI初值,德国7月PMI初值,美国7月Markit PMI初值。
央行动态
周二(7月19日):澳洲联储公布7月货币政策会议纪要;美国财长耶伦会见韩国财长和韩国央行行长;
周三(7月20日):欧洲央行公布季度欧元区经济预期调查,英国央行行长贝利发表讲话,澳洲联储主席洛威发表讲话;
周四(7月21日):欧洲央行公布利率决议, 欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会,日本央行公布利率决议和前景展望报告,日本央行行长黑田东彦召开货币政策新闻发布会,俄罗斯、印尼、土耳其、南非央行公布利率决议。
打新机会
A股下周将有7家公司上市,其中7月19日上市的是英诺特、华大九天、农心科技、鼎际得;7月20日上市的是晶华微;7月21日上市的是北路智控;7月22日上市的是菲沃特。
另外,港股和美股下周各有1家公司上市,分别是中国石墨和Beamr Imaging Inc。
下周将有31只(A类与C类合并统计)新基金发行,偏股混合型、股票指数型基金分别为8只,普通股票型基金1只,偏债混合型基金1只,债券型基金5只,FOF基金6只,QDII基金2只。
重要公司财报
周一(7月18日):美国银行、高盛;
周二(7月19日):强生公司;
周三(7月20日):奈飞、雅培制药;
周四(7月21日):特斯拉、美国电话电报公司、黑石集团;
周五(7月22日):Snap、推特。