1、分析师态度
本周策略分析师依旧看指数震荡行情，方向上高景气赛道依旧是首选，中报净利润断层和下半年边际好转的板块与公司也有提及。
2、景气赛道依旧是核心主线
建投策略指出，景气有望向上依然是配置考虑的重要因素，包括风电、光伏、锂电等。同时，考虑到疫情风险可控，目前可适度增加消费及医疗成长股配置，尤其需求韧性较强的食品饮料（五年估值分位59.7%）、医美（相关公司上市以来估值分位72%）、医疗服务（五年估值分位6.5%）。
浙商策略统计规律也发现，当年盈利增速最快的公司往往在当年涨幅居前。大科技中各细分赛道的2022年Wind一致盈利预测增速，电动车上游、导弹及信息化、电动车中游、光伏下游、光伏储能、风电零部件、车联网、半导体材料、半导体设备、物联网模组、光伏设备、智能汽车、航空发动机、信创等增速居前。
兴业策略根据择时框架的判断，“新半军”上行趋势也并未结束。
1）“宽货币”仍在继续。当前各期限shibor代表的市场利率均处在历史低位，近期国债利率也出现了明显的回落。
2）各类“稳增长”政策也将持续落地、加码。7月22日国常会再次强调“政策性开发性金融工具、专项债等政策效能释放还有相当大空间”，并要求“加快专项债资金使用”、“引导商业银行相应提供配套融资，政策性银行新增信贷额度要及时投放”、“在三季度形成更多实物工作量”。
3）微观流动性上，市场也正由“存量博弈”逐步回归“增量流入”。随着5月以来市场底部上行，新发基金正在回暖、绝对收益机构仓位仍低，市场仍有增量空间。
中信策略则提醒到，宽松政策预期再次校正，预计下半年稳增长更重落实而非加码，经济恢复的斜率开始放缓，政策预期校正后经济和企业盈利预测或依次修正，机构仓位步入高位，基金二季报披露后可能会加大心理波动诱发调仓。
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