美联储7月FOMC议息会议开幕,市场预期周三宣布再次加息75个基点,9月加息动向备受关注。微软和谷歌盘后公布财报,拉开本周Meta、苹果、亚马逊等科技巨头财报密集期的序幕。美国参议院民主党领袖舒默称,参议院将在本周敲定加快美国本土芯片制造的立法草案。
美国经济数据不佳,按揭贷款利率上升和对通胀的担忧令楼市持续降温。6月新屋销售弱于预期和前值,环比降8.1%,前值为增10.7%。5月标普凯斯席勒全美房价指数连续第二个月增速放缓。7月咨商会消费者信心指数连降三个月至17个月最低,现况和预期指数均下滑。
国际货币基金组织IMF警告世界经济面临多重下行风险,若不加干预将处于衰退边缘,下调今明两年全球增速预期,美国和欧元区均被看衰,“欧洲火车头”德国今年GDP或在G7国家最差。通胀带来的下行风险正在显现,衰退风险明年尤为突出,货币政策收紧令明年GDP预期下调。
市场愈发担心欧洲天然气供应,有消息人士称,俄罗斯将进一步收紧向欧洲供气,欧盟达成“弱化版”天然气消费限制协议,8月至明年3月底前减少15%的用气量。欧美天然气期货均两位数百分比跳涨,欧洲天然气连续两天大涨超10%,欧洲电网逼近崩溃,电价创新高。
明星科技两日连跌,美股收跌离日低不远,纳指100跌近2%,沃尔玛下调指引拖累零售股
7月26日周二,全球衰退阴云密布,美股集体低开,道指跌幅迅速扩大至逾百点,发布二季度和全年盈利预警的成分股沃尔玛跌8%表现最差,科技股居多的纳指也在10分钟内跌幅扩大至1%。
午盘后美股跌幅持续扩大,收盘离日低不远。纳指和纳指100均跌超250点或超2%,纳指100下逼1.2万点,标普最深跌1.4%,11个板块多数下跌,可选消费跌超2.6%最差,通信、科技、日用消费品跌超1.4%。道指最深跌285点或跌0.9%。罗素2000小盘股最深跌1%并下逼1800点。
截至收盘,标普500指数和道指均在三天里第二日下跌,回吐7月19日以来的一周涨幅。纳指和纳指100连跌三日,回吐上周一以来过半涨幅,进一步远离六周高位:
标普500指数收跌45.79点,跌幅1.15%,报3921.05点。道指收跌228.50点,跌幅0.71%,报31761.54点。纳指收跌220.09点,跌幅1.87%,报11562.57点。纳斯达克100指数收跌1.96%。
标普11个板块多数收跌,可选消费板块跌超3.3%,通信板块跌超2%,科技板块跌约1.6%,金融板块跌约1.4%,能源板块跌约0.9%,防御型的医疗保健板块涨超0.5%,公用事业涨超0.6%。
明星科技股连续两日齐跌。“元宇宙”Meta跌4.5%,连跌三日至7月14日来最低,亚马逊跌5.2%,连跌三日至7月18日来最低。苹果最深跌1.4%,连跌三日并基本抹去一周涨幅。奈飞跌超2%,连跌三日并抹去上周三以来涨幅。特斯拉跌近4%,连跌两日并抹去上周三来近半涨幅。
微软在财报公布前跌近3%,连跌三日至六周新低,二季度营收盈利不佳,销售增速2020年来最慢,盘后跌2%。谷歌母公司Alphabet在财报发布前跌超2%,连跌两日至2021年3月下旬以来的16个月最低,二季度营收、盈利、YouTube广告和云收入均逊于预期,但盘后涨4%。
芯片股多数下跌。费城半导体指数跌1.6%,失守2800点整数位,连跌三日至7月18日来最低。英特尔转涨未果,收跌0.5%,AMD和英伟达跌超2.6%,均连跌三日并回吐一周涨幅。德州仪器跌1.5%,盘后涨近4%,财报显示二季度盈利超预期。
全美最大零售商沃尔玛因通胀压力下调二季度和全年盈利指引,拖累一众零售消费者股走低。沃尔玛最深跌9%,连跌三日并抹去月内涨幅。美国第二大日杂百货零售商塔吉特一度跌5%,回吐一周涨幅。柯尔百货Kohl's跌9%,仓储超市好市多Costco跌3%,家装巨头家得宝和廉价日杂Dollar General跌超2%。主售服装的梅西百货跌超7%,Nordstrom和罗斯百货Ross跌超5%。SPDR标普零售ETF跌超4%,连跌三日并抹去7月15日来涨幅。Square母公司Block和PayPal等经营主要商户服务业务的支付公司也分别跌超7%和近6%。
工业股逆市上涨。3M二季度营收和盈利均超预期,计划将医疗保健业务分拆称独立的上市公司,盘初最高涨8.6%。通用电气二季度营收、利润和现金流转正均超预期,航空业复苏推动“现金牛”喷气发动机业务,最高涨超7%至6月9日来最高,但公司也警告持续面对供应链和通胀压力。
其他公布财报后变动较大的个股包括:
通用汽车最深跌超4%,抹掉过去一周涨幅,供应链挑战令其二季度财报逊于预期,当季净利骤降40%,公司称为经济放缓做准备并减少招聘人数。盘后公布财报的福特汽车跌超2%至一周新低。
可口可乐最高涨2.6%,连涨三日并接近抹去月内跌幅,二季度财报全面超预期,净营收同比增12%,全球销量从疫情中恢复且产品定价更高,还上调全年有机收入增长预期。但公司称正关注消费者行为变化,为更具挑战性的经济环境做准备。
麦当劳最高涨3.5%至2月9日来最高,二季度盈利超预期但营收不佳,净销售额部分受到俄罗斯和乌克兰分店关闭影响而跌3%,但其他地区的国际增长推动同店销售增超预期。公司警告称,高通胀、鹰派加息和俄乌冲突对消费者信心造成压力,环境仍具挑战性,全球经济面临衰退隐忧。
货运巨头UPS跌超3%,尽管二季度营收和盈利超预期,但国际和供应链业务下滑。国防承包商雷神科技跌超4%,二季度盈利好于预期但营收不佳,公司称正应对宏观经济和供应链挑战。大型家用电器制造商惠而浦涨超2%,退出俄罗斯市场导致二季度亏损,但收入和调整后利润超预期。
疫情时斩获增长红利的加拿大电商SaaS巨头Shopify计划全球裁员10%,跌近14%至近两周低位,创5月5日来最大跌幅。新晋加入流媒体大战的派拉蒙全球被高盛连降两档评级至卖出,理由是宏观经济逆风增强,股价最深跌近6%。流媒体平台Roku最深跌超9%,Wolfe Research下调评级至卖出,也援引了通胀的不利影响。
加密货币交易所Coinbase跌超21%,领跌区块链类股,创5月11日来最大跌幅,媒体称美国政府正在调查该平台交易的数字资产是否应注册为证券。Bit Digital、Marathon Digital、亿邦国际和MicroStrategy均跌超10%,也追随比特币失守2.1万美元的颓势。
此外,猴痘概念股Virax Biolabs一度涨超33%并触发熔断,在欧洲推出猴痘PCR检测试剂盒,收涨近10%。瑞信跌近7%,报道称其CEO Thomas Gottstein将离职、最快周三宣布,公司将提供留任奖金以避免出现员工大规模离职潮。
欧股方面,消费品巨头联合利华的英股和美股均涨3%,产品提价抵消了更高的通胀成本并上调全年销售指引。瑞银UBS欧股跌超9%、美股跌超11%至一年新低,二季度利润低于预期,全球市场动荡损害了投行和财务管理业务。德国能源巨头Uniper与政府达成救助协议后跌近11%。奢侈品集团LVMH法股跌2%、美股跌超4%,尽管二季度收入和盈利均增超预期。
热门中概盘初跑赢大盘,最终追随美股下跌,百度、京东、新东方、小鹏汽车均转跌。中概ETF KWEB跌1.5%,CQQQ跌1%,纳斯达克金龙中国指数(HXC)跌1.4%。纳斯达克100四只成份股中,京东微跌,网易跌2.6%,百度跌1.5%,拼多多跌1.9%。其他个股中,阿里巴巴涨4%后收涨0.3%,预计年底前完成香港纽约双重主要上市,腾讯ADR跌超1%,B站跌3.6%,法拉第未来一度跌13%在电动汽车类股中跌幅居前, FF 91的生产交付预计将推迟至今年三、四季度。
美联储周三重大货币决策前夕,欧股普跌,经济衰退担忧、欧盟同意削减天然气使用量,以及瑞银深跌打击银行股,令泛欧Stoxx 600指数扭转盘中涨势而收跌0.03%,零售股跌4%,防御属性的医疗保健板块涨1.7%,阿迪达斯领跌欧元区Stoxx 50指数,意大利领跌主要国家股指。
分析指出,沃尔玛下调盈利预期,加剧了市场参与者对“消费者支出可能不足以使美国摆脱衰退”的担忧,不少零售公司都提到高通胀和供应链问题,以及消费者开支更多转向必需品的趋势。财报季最值得关注公司定价权有多强,但也可能因此令市场不再乐观预期美联储很快将暂停加息。
衰退担忧加剧,欧美国债收益率齐跌,长端美债收益率跌至两个月新低,短端反弹转涨
随着衰退担忧加剧,欧美主要国家国债收益率携手下滑,延续近期跌势。10年期德债收益率跌破1%关口,两年/30年期美债收益率曲线重新倒挂,两年/5年、两年/10年、5年/10年曲线持续倒挂,均突显市场对欧美央行高调转鹰背景下的衰退隐忧。
10年期美债收益率一度失守2.80%,最深下行超11个基点,日低下逼2.70%至5月27日来最低。30年期长债收益率一度下行近10个基点并短暂失守3%关口,同样触及两个月低位。加息官宣在即,对货币政策更敏感的两年期收益率在周二美股午盘后转涨超2个基点,升至3.06%。
德债价格连涨五天,创2021年8月来最长连涨周期,天然气供应风险带来持续的避险买需。欧市尾盘,10年期德债和法债收益率均跌超9个基点,西班牙和希腊基债收益率跌约11个基点。
油价涨2美元后转跌,美油失守95美元逾三个月最低,欧洲天然气涨20%,美气14年新高
美股午盘时,国际油价止涨转跌,市场愈发担心欧洲的天然气供应问题。WTI 9月原油期货收跌1.72美元,跌幅1.78%,报94.98美元/桶,创逾三个月最低。布伦特9月原油期货收跌0.75美元,跌幅0.71%,报104.40美元/桶,美布两油收盘价差接近10美元。
美油WTI一度涨超2美元或涨2.4%,日高上逼99美元,转跌后最深跌1.87美元或跌1.9%,日低失守95美元。国际布伦特9月期货也一度涨超2美元或涨2.1%,日高上破107美元,转跌后最深跌1.16美元或跌1.1%,日低失守104美元,10月期货一度升破102美元,转跌后失守97美元。
分析称,供应担忧最初抬升油价,欧洲天然气紧张可能导致需求更多转向原油,从而支撑油价。WTI/布伦特原油期货的贴水幅度一度创2019年6月以来最大,就是因为美国汽油需求减弱令美油承压,而欧洲供应紧张抬升布油价格。
但全球经济下行压力或导致需求疲软,将限制油价上行空间。美国政府称9至10月将释放多达2000万桶的战略石油储备,参与助推周二油价转跌。美银认为,油价明年将超过100美元,除非经济衰退或俄乌冲突缓解。
俄罗斯周三起进一步减少送往欧洲的天然气,欧气升至四个多月新高,连续两日双位数百分比跳涨。TTF基准荷兰天然气期货尾盘涨近20%,自3月9日以来首次升破200欧元/兆瓦时,英国天然气也涨超17%。德国未来一个月电价尾盘涨超12%,未来一年电价涨8.6%,与法国未来一年电价均创历史新高,伦敦电价一度飙升5000%。明年运往西北欧的煤炭价格也涨超5%。
酷热天气刺激需求,欧洲摆脱俄罗斯燃料扰乱了全球能源市场,NYMEX 8月天然气期货收涨3.05%,报8.9930美元/百万英热单位,盘中一度涨超11%,至9.75美元的2008年7月来最高,本月涨超77%,有望创下1990年合约创设以来的史上最佳单月表现。
美元止步三连跌重返107,能源安全施压欧元兑避险货币普跌1%,比特币跌破2.1万美元
美联储宣布鹰派货币决策在即,叠加全球增长担忧引发的避险需求,衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY在四天里首次上涨,重返107关口上方,逼近7月中旬所创109的20年高位。
受到欧洲能源安全不确定性的拖累,欧元兑美元最深跌超110点或跌1.1%,失守1.02关口并下逼1.01,回吐过去一周全部涨幅,兑避险货币日元和瑞郎也均跌约1%,兑瑞郎创2015年以来最低。
英镑兑美元一度涨0.4%,上逼1.21的两周多新高,美股午盘后转跌,仍站稳1.20上方,月内曾跌至不足1.18的2020年3月来最低。美元兑日元交投136.60一线,距离24年新高不远。
澳元兑美元一度升至一个月新高,突破50日均线关键位,交易员预计周三公布的CPI消费者通胀同比飙升6.2%至30多年新高,令下周澳洲央行鹰派加息50个基点几成定局。俄罗斯卢布兑美元和欧元均跌超3%,失守60关口至两周多新低。
伴随股市下跌,市场风险偏好退潮,主流加密货币普跌。市值最大的龙头比特币跌超4%并失守2.1万美元整数位,市值第二大的以太坊跌近9%,接连跌破1500和1400美元两道关口。
美国鹰派加息在即,黄金仍不足1720美元,空头回补令铜价升至两周最高,农产品继续涨
美国鹰派加息在即,黄金无法冲破1720美元整数位。COMEX 8月黄金期货周二收跌约0.10%,报1717.70美元/盎司,连跌两日。现货金价最深跌6美元或跌0.4%,日低下逼1713美元。
分析指出,黄金仍受到避险需求的支撑,但如果鲍威尔明日暗示9月美联储继续加息75个基点,如此强硬的鹰派立场将对黄金不利。瑞银重申年底前金价跌至1600美元的唱衰预期。
需求强劲改善,伦敦基本金属多数收涨。伦铜收涨0.8%并升破7500美元整数位,连涨三日, 盘中一度升破7600美元触及两周高位,对采矿商供应的担忧促使投机者空头回补。
昨日跌2.7%的伦铝涨0.5%,昨日跌0.2%的伦锌涨1.8%并升破3000美元。昨日跌0.7%的伦铅涨0.9%。但伦镍转跌,止步四连涨,收跌近660美元或跌近3%,失守2.2万美元,伦锡也转跌0.6%
农产品期货继续上涨。芝加哥小麦涨超4.5%,船舶经纪人仍然不愿从黑海港口承运谷物,美豆涨2.5%,豆粕涨4.4%,棉花涨3.9%,玉米涨2.7%,彭博谷物分类指数涨超3%。