真是一个美好时代。
储能行业GWh订单，已经成为日常，这在前几年做梦也不敢想象，那个时候国内全行业都不到一个GWh。
但是，火爆的背后，却有不忍直视的问题和痛楚。
01 火
需求端打了鸡血。
近期，科陆电子一口气与瑞浦兰钧、厦门海辰、上海兰钧、江苏海基等四家锂电池供应商签署战略合作协议，2023-2025年意向采购量达16GWh。如果按照平均0.8元/Wh的价格，采购金额高达128亿元。
这只是冰山一角。
国内需求端：近年来，国家储能产业政策不断，电源侧、电网侧及用户侧储能需求逐渐增长，尤其是受新能源装机增长，储能配套需求持续增加。2022年上半年，我国光伏新增装机30.88GW，同比增长119%。目前，各地“10%-20%、2h-4h”的储能配套要求逐渐刚性。
海外需求端：海外储能市场相对成熟，欧、美、日、澳等家庭储能消费习惯已经被广泛接受，美国、澳洲等大型储能商业模式也已经趋于成熟。今年，受俄乌战争等因素影响，能源危机预期刺激储能需求暴增，尤其是家庭储能更是带动储能行业需求水涨船高。
需求端的疯狂，都写在了订单上。
02 冰
供给端焦头烂额。
目前，磷酸铁锂电池作为主流储能技术路线，尤其是体量较大的大型储能，在下游强烈需求的追捧下，不断反馈到上游，上下游博弈不断抬升锂电产业链的价格。
加之，新能源汽车强劲增长下动力电池需求的助攻，锂电产业链价格大涨。
在储能电池和动力电池的合力追捧下，上游资源端碳酸锂价格攀升至48万元/吨左右，并维持高位。
目前，作为大型储能主流型号的280Ah方型磷酸铁锂电池的电芯价格水平已经超过0.9元/Wh，同比涨幅超过50%，大幅抬升了下游储能系统成本，而储能运营端受制于资金成本的刚性约束，价格承受力有限。
供需矛盾，就此凸显。
即便锂电池价格相应上涨，但在上游碳酸锂价格高企的背景下，锂电企业也基本无利可图，基本处于合理毛利率甚至亏损水平。
在储能行业快速成长的档口，争取优质市场份额、优质客户或优质渠道，成为锂电企业勉强“接单”的唯一诉求。
在碳酸锂价格维持在48万元/吨左右的背景下，锂资源环节抽干了整个锂电及储能产业链的超额利润，中下游锂电环节、储能系统环节及储能运营环节都很难有超额利润，甚至赔本赚吆喝。
供给端的痛楚，都写在了毛利率上。
03 僵局
博弈，是新能源产业的主旋律。
近日，锂电行业上下游两个大佬之间的隔空怒怼，更是将储能行业的冰与火之争，掀到了台面上。
从光伏、锂电、储能产业的内部博弈，到产业之间的相互博弈，尤其是这三大产业之间的博弈，将引领未来若干年新能源产业的发展生态。
在新型储能的范畴下，储能属于应用型系统集成商，类似于电动汽车，是锂电的下游，我们不能把锂电跟储能的上下游角色与分工搞混。
就单一储能而言，跟电动汽车一样，既可以是2C消费品，比如家庭储能；也可以是2B生产资料，比如大型储能。
2C家庭储能：成本承受力较强，海外预期能源紧张，家庭储能的需求暴增，价格接受度很高，是储能行业最肥美的细分领域，也成为支撑储能成本及上游锂电成本的关键。
2B大型储能：无论是电源侧，还是电网侧，或者用户侧，最终决策依赖于现金流模型的收益率测算，如果IRR低于目标水平，储能项目自然会搁置，这个决策机制有别人2C的家庭储能。
目前，经过几个月的博弈，上游碳酸锂及锂电池定价，已经基本反映了下游储能运营端的收益率，基本形成了产业平衡。
毫无疑问，锂电池在储能领域坐拥绝对优势，短期难以被替代，主角地位明确，钠离子等技术只能作为替补，这个背景下的锂资源价格高企，已经严重阻碍了储能需求的释放和储能产业的发展。
未来一段时间：
需求端：暂时看不到拐点，星辰大海，尤其是光伏度电成本预期不断下降，配套储能的成本容忍度有增不减，储能需求还将进一步释放。
供给端：未来12个月锂资源释放程度有限，且新增锂盐开发成本抬高，在需求相对前几年大幅增长的背景下，未来碳酸锂价格即便回落，也难以回到前期低点，锂电储能或许很长时间都要承受较高成本。
火与冰之争，尚无解。
近年，储能产业外部氛围喧嚣，内部需求强劲，上游锂资源价格坐地起价，碳酸锂价格预计短期难以回落，仍然是整个锂电及储能产业的牛鼻子。
这个背景下，没有太强产业话语权的下游储能环节，目前只能追求市场份额，难以获得超额利润，在行业喧嚣中，负重前行，短期供需格局仍然难以改善。
本文作者：Mr蒋静，本文来源：Mr蒋静的资本圈，原文标题：《储能的火与冰：吆喝四起，负重前行》