最懂苹果分析师:预计苹果最快2023年1月发布AR头显 可能是下一个革命性消费电子产品

天风国际郭明錤
天风国际分析师郭明錤发布苹果研究报告表示,市场对苹果AR/MR头戴设备的售价预期为2000 美元(约 13540 元人民币)-2500 美元(约 16925 元人民币)或以上。

预测更新:

未来6-12个月的Apple AR/MR头戴装置的投资规划关键

主要公司:

Apple (AAPL.O) 与相关供应商

主要观点:

1. 在Apple的2023年新产品中,市场对AR/MR头戴装置的期待最高。然而,因为对创新使用者体验的疑虑与2023年少于150万部的低出货量,让此投资主题并未形成明确的市场共识。

2. 预期Apple最快在2023年1月发表AR/MR头戴装置,此发表会可望对投资人降低对创新使用者体验与2023年低出货量疑虑,并增强对头戴装置展望信心。

3. Apple AR/MR头戴装置可能将是继iPhone后的下一个革命性消费性电子产品,若Apple AR/MR头戴装置在未来数年出货快速成长能形成市场共识,建议投资人进一步关注Apple,与符合下列3个条件的AR/MR供应商,包括:1) 从无到有新规格、2) 规格升级、与 3) 数量增加。

在Apple的2023年新产品中,市场对AR/MR头戴装置的期待最高。然而,因为对创新使用者体验的疑虑与2023年少于150万部的低出货量,让此投资主题并未形成明确的市场共识。

1. 过往划时代的消费性电子之所以成功 (如iPhone、Wii等),就是因为提供了人们在发表/发售前难以想象的创新体验,故目前大部分投资人对Apple AR/MR应用场景抱有疑虑是合理的。

2. 目前市场对Apple AR/MR头戴装置的售价预期为2,000-2,500美元或以上并认为这会影响出货量。

3. Apple第一代AR/MR头戴装置的观察重点应该是验证市场需求是否存在,而非售价/出货量。若市场需求被验证存在,在生产、技术与成本改善下,未来售价将逐步降低并有利出货量快速成长。

预期Apple最快在2023年1月发表AR/MR头戴装置,此发表会可望对投资人降低对创新使用者体验与2023年低出货量疑虑,并增强对头戴装置展望信心。

1. 预期应用场景、软件/服务/开发的生态与硬件规格细节,将会是发表会的3个重点。

2. 如果Apple AR/MR头戴装置的应用场景能够说服投资人,投资人将会相信此头戴装置在未来数年能进入快速成长期,并降低对2023年低出货量的疑虑。

3. 若Apple AR/MR头戴装置在未来数年出货快速成长能形成市场共识,则Apple与 AR/MR头戴装置供应链的股票将会被重新评等并有利股价。

Apple AR/MR头戴装置可能将是继iPhone后的下一个革命性消费性电子产品,若Apple AR/MR头戴装置在未来数年出货快速成长能形成市场共识,建议投资人进一步关注Apple,与符合下列3个条件的AR/MR供应商,包括:1) 从无到有新规格、2) 规格升级、与 3) 数量增加。

1. 从无到有的新规格中,眼球追踪最具代表性。在既有的消费性电子中,几乎没有眼球追踪的应用。

2. 在规格升级方面 (与既有Apple产品比较),值得关注的相关零组件包括机构件 (需配戴舒适)、显示器 (提供绝佳的沈浸式体验)、散热相关 (维持高速运算与配戴舒适)等。

3. AR/MR头戴装置与Apple既有产品共享许多相似的零组件,但AR/MR头戴装置使用量明显增加的包括处理器、光学模块 (RGB相机、眼球追踪、3D感应) 与软板等。

投资建议:

预期Apple头戴装置发表会将增强市场对头戴装置展望信心。建议投资人关注Apple,与符合下列3个条件的AR/MR供应商,包括:1) 从无到有新规格、2) 规格升级、与 3) 数量增加。

风险提示:

新产品生产递延或市场需求不如预期。

本文作者:郭明錤,来源:天风国际,原文标题:《【苹果研究】未来6-12个月的Apple AR/MR头戴装置的投资规划关键》

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4 条评论
见闻用户
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过去苹果能带动升级供应链,现在是供应链有什么他造什么然后加品牌溢价

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见闻用户
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上次就吹一波了,结果啥都没。垃圾

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收钱机
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他就是大忽悠

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庆伟
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苹果没出来,都不知道怎么抄。

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