香港今年最大IPO!中国中免拟融资170亿港币

香港今年规模最大的IPO即将登场。

中国最大的免税零售商中国中免正在寻求在香港上市,计划筹资170亿港元(约合146亿元),这可能是香港今年规模最大的IPO。

据报道,中国中免商将开始接受投资者对大约1.028亿股H股的认购,每股价格在143.5-165.5港元之间,低于其A股周五收盘价195.66元人民币。

交易吸引了包括中国国有企业混合所有制改革基金在内的9家基石投资者,认购约46%发售股份。此外,中金公司及瑞银集团为其联合保荐人。

中国中免的上市将提振香港低迷的IPO市场,今年迄今为止,香港仅有一笔规模超过10亿美元的IPO。中国中免曾在去年12月暂缓了50亿美元的H股发行。

中国中免在市场上有“免税茅”之称,是海南自贸区重要概念股之一,公司以免税业务为核心,现已发展成为全球最大的旅游零售运营商。中国中免占据海南离岛免税销售的核心渠道,也在中国及亚太地区的主要航空枢纽拥有经营免税店的专营权。

华尔街见闻网站文章曾提到,在疫情最严重的2020年,国人境外消费的回流以及海南新政的红利,把中免迅速推上了全球免税第一的宝座。然而,随着国际疫情趋缓、全球旅游逐步恢复,国内疫情又不断反复,中免正在体会硬币的另一面。除了疫情的不确定因素,摆在中免面前的还有若干挑战:商品折扣较高导致毛利率降低、国际供应链动荡引发商品断货,以及包括爱马仕、LV在内的四大“顶奢”品牌至今未能引入海南等等。

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