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播音 | 田东
市场概述
三大美股指两连阴、又创一个月新低；拼多多盘中涨超20%、收涨近15%。2年期美债收益率盘中创近十五年新高。美元指数盘中创近二十年新高后转跌。欧洲天然气盘中跌超20%，终结三日连创历史新高势头。原油涨超4%创一个月新高。德国电价创盘中新高后跌近30%。黄金盘中跌超1%后抹平多数跌幅，仍创一周新低。
中国市场方面，沪指低开高走小幅收红，光伏等赛道股反弹，热泵、虚拟电厂概念大涨；港股低开低走，恒生科技指数收跌1.23%，美团逆势涨近3%。
要闻
李克强：今年针对新挑战果断推出稳经济一揽子政策和接续政策，力度超过2020年。
工信部等五部门：推进火电、水电、核电、风电、太阳能等10个领域电力装备绿色低碳发展。
深圳市福田和罗湖区全域管控，首次发现BF.15变异株；成都全面加强社会面疫情防控，非必要不离开，推迟秋季开学时间；武汉将“五天一检”调整为“两天一检”，48小时内未做核酸健康码将赋灰码；大连：主城区居民非必要不出户 全市中小学校暂缓开学返校。
拼多多二季度营收超预期猛增36%，Non-GAAP净利润超百亿，营销费用占比降至36%，管理层称当季盈利不应作为未来参考，暗示短期内无分红、回购计划；股价逆市收涨近15%。
比亚迪摘掉“增收不增利”帽子，上半年营收同比增65%，归母净利润同比增206%，利润营收都创下历年同期新高。
德国囤气速度快于预期，预计提前一个月完成计划，欧洲天然气盘中跌超20%；欧盟准备对电力市场进行紧急干预，越来越多成员国呼吁设定价格上限。
市场收报
美股：标普500指数跌0.67%，道琼斯跌0.57%，纳指跌1.02%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.81%。德国DAX 30指数收跌0.61%。法国CAC 40指数收跌0.83%。英国金融市场休市。
A股： 沪指收报3240.73点，涨0.14%，成交额3637亿元。深成指收报12018.16点，跌0.34%，成交额4821亿元。创业板指收报2630.51点，跌0.37%，成交额1564亿元。
黄金：COMEX 12月黄金期货收跌不足0.01%，报1749.70美元/盎司。
原油：WTI 10月原油期货收涨3.95美元，涨幅4.24%，报97.01美元/桶。布伦特10月原油期货收涨4.1美元，涨幅4.06%，报105.09美元/桶。
ETF： 标普500 SPY收跌0.66%，纳斯达克100 QQQ收跌0.99%，黄金GLD收涨0.05%，金矿GDX收跌1.16%，白银SLV收跌0.4%，美国原油基金USO收涨3.74%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌0.99%。
疫情相关
深圳市福田和罗湖区全域管控，最近疫情涉四种奥密克戎变异株，首次发现BF.15变异株
8月29日周一早，深圳地铁发布通知，部分地铁站暂停运营。随后深圳市福田区、罗湖区发布通告称，即日起实行管控措施：所有外卖、快递等不进入社区小区、城中村，实行无接触配送，暂停堂食等。
周一到疫情防控发布会上，深圳市卫健委披露，市疾控中心对本地8月23日以来的所有病例进行病毒的基因组序列比对分析，结果显示：大多数个案感染毒株为奥密克戎BF.15变异株（BA.5.2.1的子分支），为深圳本地首次发现；另外部分个案感染毒株为BA.5.2、BA.5.2.1和BA.2.2变异株。上述个案感染毒株与境外报告的部分毒株序列高度同源，不排除个案由境外输入引发本地感染的可能。
据了解，奥密克戎BA.5.2变异株较之前流行的BA2.2传播能力更强，传播速度更快，具有更强的免疫逃逸能力。
成都全面加强社会面疫情防控，严格管理离开和出入该市，非必要不离开，推迟秋季开学时间
成都市新型冠状病毒肺炎疫情防控指挥部发布《关于全面加强社会面疫情防控的通告》，提出严格离开和来（返）该市管理，非必要不离开，确需离开的自2022年8月31日0时起，须持有24小时内核酸检测阴性证明；强化重点场所管控，全市酒吧、KTV、图书馆、美术馆、室内体育场馆等各类公共文体活动场所暂停开放和营业；严格控制人员聚集，推迟秋季开学时间，各类校外培训机构暂停线下培训，暂停中小学和幼儿园在校（园）托管。
武汉将“五天一检”调整为“两天一检”，48小时内未做核酸健康码将赋灰码
武汉市将核酸检测“五天一检”调整为“两天一检”。从8月30日零时起，武汉市民群众进入社区、小区、学校、机关及企事业单位、各类公共场所，乘坐公共交通工具等，须提供两日内（48小时内）核酸检测阴性证明或核酸已采样信息。
大连：主城区居民非必要不出户 全市中小学校暂缓开学返校
辽宁大连宣布，自8月29日24时至9月3日24时，主城区居民非必要不出户。出行人员要全程做好个人防护，提倡规范佩戴N95级别口罩。同时，大连要求全市中小学校(含中职学校)暂缓秋季开学返校，实施线上教学；在连高校适时调整教学安排，暂缓组织学生返校。29日下午，辽宁沈阳也宣布，全市中小学校暂缓返校开学，9月1日起实行线上教学。
要闻详情
国内宏观
李克强：今年针对新挑战果断推出稳经济一揽子政策和接续政策，力度超过2020年
国务院召开的第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议上，李克强说，今年针对新挑战果断推出稳经济一揽子政策和接续政策，力度超过2020年，规模合理适度。要把这些政策落到位，深化“放管服”改革，着力稳就业稳物价，保持经济运行在合理区间。
工信部等五部门：推进火电、水电、核电、风电、太阳能等10个领域电力装备绿色低碳发展
通过五到八年时间，电力装备供给结构显著改善，保障电网输配效率明显提升，基本满足适应非化石能源高比例、大规模接入的新型电力系统建设需要。煤电机组灵活性改造能力累计超过2亿千瓦，可再生能源发电装备供给能力不断提高，风电和太阳能发电装备满足12亿千瓦以上装机需求，核电装备满足7000万千瓦装机需求。
美元强势，离岸人民币对美元汇率盘中跌破6.93；在岸人民币跌破6.92
随着美元指数持续走高并再创2002年以来新高，非美货币普跌。8月29日周一，离岸人民币对美元汇率一度跌破6.93，创2020年8月末以来新低。在岸人民币兑美元北京时间16:30官方收报6.9210，失守6.92，也处于两年来低谷，较上周五官方收盘价跌589点，在岸人民币夜盘有所反弹，夜盘收报6.9029元，较上周五夜盘收盘跌314点。周一当天，人民币对美元中间价报6.8698，调贬212个基点，至2020年8月28日以来最低。今年以来，人民币对美元中间价累计下跌7.75%。
据环球时报，德国《商报》最近报道称，德国联邦政府正在改变对华政策方针，担心如果对中国采取制裁措施，会影响许多德国公司。不过，德国联邦政府内部在对华政策方面仍持有不同立场，有的希望对华采取更强硬的立场，有的警告警告不要仓促行事。
国内公司
拼多多Q2营收超预期增至314亿，Non-GAAP净利润超百亿，营销费用占比降至36%；拼多多称Q2盈利不应作为未来参考，暗示短期内无分红、回购计划
报告期内，拼多多实现营收314.4亿元，远超市场预期的236.45亿元，同比大增36.4%；第二季度调整后每ADS收益7.54元，超过市场此前预期的2.75元。拼多多美股盘中涨超20%。
财报电话会上，拼多多董事长兼CEO陈磊表示，二季度的投资因外在因素而被动减少，部分推广活动和农业项目延期。“尽管这可能会让季度业绩变得更好看，但平台的长期竞争力可能会因此受到影响，尤其是考虑到目前的行业格局变化。”
比亚迪摘掉“增收不增利”的帽子，上半年营收同比增65%，归母净利润同比增206%，利润营收都创下历年同期新高
比亚迪利润增速开赶汽车销量增速。2022年上半年比亚迪营收1506亿元，同比增65.71%，归母净利润35.95亿元，同比增206.35%，利润和营业收入都创下了历年同期新高。毛利率和净利率也近年来首次同时出现同比增长。比亚迪二季度营收837.8亿元，同比增67.92%，环比增25.37%，归母净利润27.87亿元，同比增197.67%，环比增244.74%。在比亚迪2021年连续三个季度出现净利润同比增长率为负数，甚至四季度首次出现环比为负数后，在2022年比亚迪摘下了增收不增利的帽子，似乎迎来了盈利拐点。
半导体装备需求旺盛，北方华创上半年营收同比增50%，净利润同比增143%
半导体设备厂商这几年受益巨大，营收和利润也迎来了飞速发展的黄金时期。业绩显示，半导体设备供应商北方华创上半年营收54.44亿元，同比增长50.87%；归母净利润7.55亿元，同比增长143.16%。
白色家电行业均价提升，海尔智家上半年收入增9.1%，利润增近16%
2022年上半年，在疫情反复、消费需求放缓、原材料和海运成本高位震荡等诸多因素影响下，海尔智家仍实现了营收、利润强劲双增长，远超市场预期。上半年，海尔智家实现收入1218.6亿元，较2021年同期增长9.1%；实现归母净利润79.5亿元，较2021年同期增长15.9%；实现扣非归母净利润74.9亿元，同比增长19.5%。
居民消费需求疲软叠加成本高企，海天味业上半年营收同比增9.73%，净利润同比增1.21%，二季度毛利率再创新低
上半年，居民消费需求疲软，给调味品市场带来很大挑战，原本已经高企的成本今年继续超预期上涨，产品盈利能力被压缩，海天味业的经营压力进一步加大。海天味业披露2022年半年度报告，报告期公司实现营收135.32亿元，同比增长9.73%；归母净利润33.93亿元，同比增长1.21%。二季度净利15.64亿元，环比降14.49%。至今年第二季度，海天味业毛利34.87％，再创新低；疫情前2019年第四季度，海天味业毛利为48.22％。
海外宏观
欧盟囤气速度快于预期，预计提前一个月完成计划，欧洲天然气盘中大跌20%；欧盟准备对电力市场进行紧急干预，越来越多成员国呼吁设定价格上限
欧洲电力市场“失控”，德法两国电价最近几乎每天都在刷新纪录，明年电价周一一度双双突破1000欧元。 欧盟委员会主席冯德莱恩周一称，欧盟准备对电力市场进行紧急干预，正在计划采取紧急措施压低飙升的电价，还称应当让电价与天然气价格脱钩。媒体称，干预计划的细节仍在制定中。最近越来越多的欧盟成员国呼吁设定价格上限。不过分析称，除非欧洲以某种方式发现了全新的天然气储量，这些储量可以立即获得，并且不需要数百亿资金和多年的开发来开采，否则欧洲正在寻求做的，不过就是他们最新的呓语。
不担心鲍威尔讲话后美股大跌 美联储官员称乐于看到这种市场反应
明尼阿波利斯联储主席表示，美联储主席鲍威尔上周五讲话后美股大跌表明，投资者了解到美联储非常郑重对待打压高通胀。他并不乐于见到7月联储加息后的股市反弹，因为那是市场误解了美联储降低通胀的决心。
海外公司
韩国电池制造商LG新能源与日本本田的合资厂将于2023年开工建设，目标是2025年开始量产。预计年产能将达到40 GWh，足以为50-60万辆标准电动汽车供应电池。
马斯克表示，世界现在需要更多的石油和天然气来应对能源短缺，同时推动向可再生能源的过渡，并预计到2030年，一半的新车将是电动汽车。
在中美达成审计监管合作协议之际，纳斯达克副主席麦柯奕向证券时报表示，希望中国公司继续保持与纳斯达克之间的紧密联系。纳斯达克的目标是成为每一家选择在本国市场以外上市的企业首选，尤其是中国企业。
中国资讯——地区及产业
1、碳捕集丨据报道，近日“齐鲁石化-胜利油田百万吨级CCUS（直接碳捕集）项目”正式注气运行。该项目是我国最大的碳捕集利用与封存全产业链示范基地、国内首个百万吨级CCUS项目，其建成投产也标志着我国CCUS产业开始进入技术示范中后段和成熟的商业化运营。
点评：联合国政府间气候变化专门委员会指出，如果没有CCUS技术，几乎所有气候模式都不能实现《巴黎协定》目标，而且全球碳减排成本将会成倍增加。研究表明，我国未来有10亿多吨碳排放量要依靠CCUS来实现中和。在国家2030年碳达峰、2060年碳中和目标下，我国推动CCUS相关技术发展的政策信号已明确释放，产业前景广阔。
2、液流电池丨据报道，日前，华为数字能源技术有限公司副总裁张峰、广西联储新材料科技有限公司执行董事廖章辉一行，到液流储能科技有限公司考察洽谈新能源产业合作事宜。张峰表示，华为一直密切关注液流电池产业领域发展，从产业合作及投资角度来讲，液流储能公司的技术实力、技术路径、实施方案详实周密，具有很强的可操作性。参会各方就产品及服务、平台搭建、市场拓展、技术攻关及资本合作等方面初步达成战略合作意向。
点评：液流电池具有高理论能量密度、电解液成本低的优势，在大规模储能领域具有较好的应用前景。政策上，去年我国出台《关于加快推动新型储能发展的指导意见》首次从国家层面对新型储能建设提出了量化要求，为液流电池等新型储能技术开拓了更大的发展空间。液流电池原料在国内储藏丰富、价格低廉，不依赖进口，性价比极高。
3、养老托育丨国家发改委印发《养老托育服务业纾困扶持若干政策措施》的通知。通知指出，养老服务机构和托育服务机构属于中小微企业和个体工商户范畴、承租国有房屋的，一律免除租金到2022年底。2022年，各地对符合条件的养老托育服务机构按照50%税额顶格减征资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加等“六税两费”。
4、风电丨近日，德国和丹麦政府表示，计划在波罗的海建设一个价值90亿欧元的海上风力发电中心，将标志着欧洲在摆脱依赖俄罗斯天然气的过程中迈出重要一步。该项目将于2030年开始运营，届时将产生超过3000兆瓦的电力。
点评：平安证券认为，欧洲等海上风电市场蓬勃发展，未来具有较大的成长空间。国内海风制造企业凭借高性价比优势开始在欧洲市场取得突破，未来海外订单规模有望快速增长。同时，目前欧洲电价高企，海上风电成本优势显著。在钢材等原材料成本下降推动下，风电零部件企业迎来发展机遇。
5、锰丨中创新航近日在业内首发OS高锰铁锂电池，能量密度达到180Wh/kg，续航可达700公里。公司副总裁谢秋表示，该电池大幅降低了镍、钴、锂等贵重金属的用量，帮助用户在相同的里程条件下获得更低的购买成本。还具有更好的安全性、更低的维修成本。
点评：英大证券认为，正极材料是锂电池电化学性能的决定性因素，并且在锂电池材料成本中占比最大，在锂电池中的作用举足轻重。中国锂、镍资源较为匮乏，需大量从国外进口。随着下游对锂电性能要求不断提升，正极材料将迎来一轮新的技术迭代和升级，磷酸锰铁锂、高镍三元是最为明确的技术路径。
6、铜箔丨东威科技最新公告，再次获得2.13亿元水平镀膜设备订单，将于2023年4月底前交货。上周公司和下游某客户签订了5亿元水平镀膜框架协议。
点评：公司此次订单，意味着下游客户已经进入了设备产能扩张阶段，前道真空磁控+后道水电镀，单GW的价值量在6000万元左右。公司目前在水平电镀领域的市场份额超过了80%，并且经过了2代产品迭代，速度和良率已经比较可靠。广发证券认为，复合铜箔安全性高、能量密度高、成本低，下游材料厂商正在加速推进复合铜箔产业化和规模化应用。
今日要闻前瞻
正邦科技、孚能科技、顺丰控股、美的集团、格力电器、天齐锂业、伊利股份、牧原股份、君实生物、容百科技、赣锋锂业、昭衍新药、三一重工、百济神州、百度集团、知乎、万科、长城汽车、爱奇艺公布财报。纽约联储主席威廉姆斯就美国经济前景发表讲话。德国8月CPI月率初值。美国6月FHFA房价指数。