8月收官日欧美惨遭股债双杀,美股月度齐跌超4%,热门中概跑赢,欧洲天然气三日重挫

鹰派加息预期下经济示弱,美股四日连跌至一个月低位,8月齐跌超4%,标普科技板块最差,纳指100当月跌超5%,芯片股则跌近10%,纳斯达克金龙中国指数累涨逾6%跑赢,欧股8月跌5%至六周低位。两年期美债收益率升破3.50%再创十五年新高,欧债收益率齐创数十年最大单月升幅。油价盘中跌近4%,美油失守90美元,油价齐跌三个月且8月跌约7%,欧洲天然气和电价连续三日重挫但月内两位数大涨。美元徘徊二十年新高并连涨三个月,欧元兑美元站稳平价位,英镑兑美元8月跌超4%为2016年来最差。期金连跌四日至一个月新低,8月累跌3%并连跌五个月,伦铜下逼7800美元再创四周低位。

美国“小非农”ADP私营领域就业在8月显著放缓,薪资同比增7.6%重燃通胀担忧。美国楼市继续降温了,上周按揭贷款需求再度回落,同比骤降63%。市场等待周五公布的8月非农就业数据,借此推测美联储9月加息幅度和美国经济衰退前景的线索。

今年票委、克利夫兰联储主席梅斯特表示,到明年初应加息至超过4%,并保持一段时间,2023年都不应降息,她还预警称金融市场会保持动荡,经济增长放缓可能超过预期,“即使经济陷入衰退,我们也必须降低通胀。”

受能源成本大幅飙升和食品、酒精与烟草涨价的推动,欧元区8月CPI通胀率同比涨9.1%超预期,连续第九次创历史新高,核心通胀率从前值5.1%跃升至5.5%更引人注目。高盛将下周欧洲央行加息预期上调至75个基点,货币市场也几乎消化了暴力加息的定价。

美股四连跌至一个月低位,8月齐跌超4%,芯片股8月跌近10%,热门中概跑赢大盘

8月31日周三是8月最后一个交易日,美股原本集体高开,标普500指数盘初最高涨0.7%并一度上破4000点关口,道指最高涨超175点或涨0.5%,上逼3.2万点大关,纳指一度涨逾1%并短暂上破1.2万点。

可惜好景不长,在对欧美央行9月鹰派加息的市场预期,以及对全球主要经济体陷入衰退的恐慌之中,开盘90分钟美股便集体转跌,临近尾盘跌幅显著扩大并均收于日低附近。

截至收盘,美股齐跌四日并再次刷新一个月低位,8月均跌超4%。道指和标普均为三个月里第二个月累跌,纳指为五个月里第四个月下跌:

标普500指数收跌31.16点,跌幅0.78%,报3955点至7月26日来最低,8月累跌4.2%。道指收跌280.44点,跌幅0.88%,报31510.43点至7月18日来最低,8月累跌4.1%。纳指收跌66.93点,跌幅0.56%,报11816.20点至7月26日来最低,8月累跌4.6%。纳斯达克100指数收跌0.57%,8月累跌5.2%。罗素2000小盘股指数收跌0.62%,8月累跌2.2%。

美股主要指数均失守50日均线关键技术位

8月标普11大板块中仅能源和公用事业涨,科技股表现最差。

明星科技股多数下跌,“元宇宙”Meta涨近4%,奈飞涨超1%,但亚马逊和苹果跌超1%,微软和谷歌母公司Alphabet跌0.6%,均连跌四日,与跌0.8%的特斯拉齐创五周新低。

芯片股普跌。费城半导体指数跌超1%,连跌四日至7月14日来最低,8月累跌近10%。英特尔跌超1%再创六年低位,AMD和英伟达跌超2%,均连跌四日至7月中旬来最低。

热门中概从盘初便显著跑赢美股大盘。中概ETF KWEB涨近4%,CQQQ涨近2%,纳斯达克金龙中国指数(HXC)涨近3%且8月累涨逾6%,成分股燃石医学周三涨超20%领跑,斗鱼涨超10%,纳斯达克100四只成份股中,京东涨超3%,网易涨超2%,百度涨超4%,拼多多涨超7%至9个月最高。其他个股中,阿里巴巴涨1.7%,B站涨近8%,腾讯ADR和爱奇艺涨超3%,“造车三傻”仅理想汽车微跌,但比亚迪ADR跌近4%,逸仙电商跌约12%。

其他变动较大的重点个股包括:

PayPal涨近2%至一周新高,美国银行上调评级,公司称激进投资者Elliott Management 或推动更多改革,从而提高盈利能力。

社交媒体公司Snap确认裁员20%和取消几个烧钱项目的重组计划,但两位广告业务高管跳槽至奈飞,股价涨近16%后收盘涨幅砍半。

散户抱团股普跌,3B家居最深跌超27%至8月23日来最低,将裁员和关闭门店以节省成本,计划发行新股融资,并发布销售下滑警告。

不少公司发布疲软全年业绩指引。宠物用品零售电商Chewy跌超8%至两个月新低,服装零售商Express跌超21%至去年1月来最低,个人电脑制造商惠普跌超7%至10个月最低,数据存储公司希捷科技跌超3%至19个月最低,均预警客户削减非必需支出。

但德国汽车供应商博世的欧股涨近3%,将斥资2亿美元在美国扩建工厂,从2026年起为电动重型卡车制造燃料电池。俄罗斯天然气工业股份公司Gazprom上半年利润创纪录,首次派发中期股息分红,一度涨超30%,创2008年来最大盘中涨幅并提振俄罗斯股指。

欧股也盘中转跌且集体收跌约1%。泛欧Stoxx 600指数跌1.12%,连跌四日至7月15日以来的六周半新低,油气板块跌近3%领跌,整个股指8月累跌超5%,全年跌近15%。德股8月累跌4.8%,法股累跌5%,意股累跌近4%,英股累跌近2%,俄罗斯RTS指数累涨超11%。

鹰派加息预期当前,美国股债8月惨遭“双杀”

不少分析认为,随着美联储继续加息,股市波动性将在短期内持续存在,9月通常是二战以来美股一年内表现最差的月份。高盛称,美股8月大幅震荡,前半个月受通胀触顶和美联储鸽派转向的预期提振,随后被鲍威尔等美联储高官抗击通胀的鹰派言论深度打压。

两年期美债收益率升破3.50%再创十五年新高,欧债收益率齐创数十年最大单月升幅

欧美央行鹰派加息预期,令欧美主要国家国债收益率携手齐涨。

10年期美债收益率最高升近8个基点上逼3.19%,再创两个月最高。30年期长债收益率也升8个基点至3.3%。对货币政策更敏感的两年期收益率最高涨3.5个基点,升破3.50%再创十五年新高。短债收益率仍显著高于长债收益率,突显市场对衰退降至的担忧。

10年期美债收益率触及两个月高位,两年期收益率屡创十五年最高

金融博客Zerohedge表示,5年/30年期美债收益率重新转为倒挂,5年期收益率收于2008年5月以来最高,8月涨幅为2009年11月以来第二大月度飙升。

欧洲主要国家国债收益率齐创数十年来最大单月涨幅,主要由于天然气危机加剧通胀担忧,并推升欧央行鹰派加息的预期,有分析称,欧债正密切追随能源市场的发展:

欧元区基准的10年期德债收益率创两个多月新高,8月累涨超72个基点,为1990年来最大涨幅。对应货币政策的两年期收益率升至6月中旬以来最高,8月涨92个基点,创1981年来之最。

10年期法债收益率升至2013年来最高,两年期收益率创2011年来最高。10年期意债收益率8月累涨近90个基点,法国与荷兰基债收益率单月涨幅均为数十年最大。2、5、10年期英债收益率均创史上最大单月涨幅,其中10年期收益率累涨94个基点,两年期收益率累涨131个基点。

油价盘中跌近4%,美油失守90美元,欧洲天然气和电价连续三日重挫但月内两位数大涨

担忧全球经济前景和需求展望,国际油价连跌两日且均连跌三个月。WTI 10月原油期货收跌2.09美元,跌幅2.28%,报89.55美元/桶,8月跌约6.90%,为年内最差单月表现。布伦特10月原油期货收跌2.82美元,跌幅2.84%,报96.49美元/桶,8月跌7.19%。美天然气8月涨近20%。

美油WTI最深跌3.34美元或跌3.6%,失守90美元大关并下逼88美元,国际布伦特10月期货最深跌3.87美元或跌近4%,日低下逼95美元,11月期货最深跌3.42美元或跌3.6%,日低下逼94美元,两种期货均无法重回100美元关口上方。

美油WTI失守90美元,8月累跌近7%并连跌三个月,创年内最差单月表现

上周美国EIA商用原油库存超预期减少近120万桶,汽油库存减少超330万桶,精炼油库存仅小幅增加,需求改善一度推动美油重回90美元。七国集团财长周五将讨论对俄罗斯石油出口设置价格上限。在下周一OPEC+产量决策会议前,该联盟将今年原油供应过剩预期砍半,转而担心明年出现供应短缺,但背书沙特提议的减产来抗衡国际油价与基本面“脱节”。

俄罗斯自今日起至9月3日中止通过“北溪1号”向欧洲输送天然气,但欧洲天然气连续三日重挫。TTF基准荷兰天然气即月期货涨7%后转跌,一度跌超13%并下逼230欧元/兆瓦时,8月累涨17.6%,上周五曾升至340欧元的历史新高。ICE英国天然气尾盘跌超11%,8月累涨超16%。同为欧洲基准的德国未来一年电价跌近11%,8月累涨近59%且周一升至1050欧元创新高。

美元徘徊二十年新高,欧元兑美元站稳平价位,英镑兑美元8月跌超4%为2016年来最差

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY两日连跌,但徘徊于周一所创的二十年高位,尝试上破109关口,8月涨约2.6%且连涨三个月。欧元兑美元站稳平价位上方,重回一周高位。

美元指数连涨三个月,也是六个月里第五个月上涨

英国通胀率已突破两位数并预计再涨,英镑兑美元连跌四日,下逼1.16再创两年半最低,8月跌超4%为2016年来最差表现,英镑兑欧元单月跌超2%为2021年4月来最差。

美元兑日元升破139后转跌,仍接近1998年以来的二十年高位。在岸人民币兑美元收报6.8918元,较周二夜盘收盘涨183点,离岸人民币兑美元一度升破6.90关口,从逾两年低位反弹。

主流加密货币多数上涨,市值最大的龙头比特币涨超1%勉强站上2万美元关口,仍徘徊六周低位,市值第二大的以太坊涨超2%,连续两日站上1500美元。

比特币勉强站上2万美元,8月累跌16%,以太坊8月累跌9%

期金连跌四日至一个月新低,8月累跌3%并连跌五个月,伦铜下逼7800美元再创四周低位

受欧美鹰派加息预期和国债收益率走高的打压,COMEX 12月黄金期货收跌0.6%,报1726.20美元/盎司,连跌四日刷新一个月最低,8月累跌3%,连跌五个月为2018年9月以来最长周期。现货黄金一度失守1710美元至近六周低位,最深跌超14美元或跌0.8%。

黄金在8月中旬升破1800美元后几乎回吐全部涨幅,连跌五个月

需求前景堪忧,伦敦基本金属连续两日普跌。分析称,欧美央行官员鹰派发展加剧“硬着陆”风险,令基本金属近期受到打击:

被称为全球经济风向标的“铜博士”昨日收跌3.6%,周三再跌0.8%并下逼7800美元关口,刷新8月4日来的四周低位,自上周五触及8300美元的两个月高位后已跌6%。伦铝跌超1%至六周低位,昨日跌超2%的伦锌再跌0.6%,但欧洲电力危机或令能源密集型的铝和锌减产支撑了价格。昨日跌超1%的伦镍微涨,昨日跌近1100美元或跌4.4%的伦锡再跌3.6%,失守2.3万美元,也创月内低位。

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