9月1日，风电板块开盘冲高，中路股份涨停，大金重工、东方电缆，天顺风能等也纷纷拉升。
消息催化上，昨日欧洲发布能源新规划，提到到2030年北欧海上风电将增加六倍。
另外，中泰证券指出，风电板块年度装机确定性很高，今年上半年受疫情等因素影响，上半年累计新增装机仅13GW，“迟到”的需求将在下半年得以“补偿”。
北欧海上风电有望增加六倍
据新华社报道，波罗的海能源安全峰会8月30日在丹麦首都哥本哈根举行，爱沙尼亚等多国以及欧盟委员会主席冯德莱恩与会。最终七国达成一致，宣布到2030年，北欧的海上风力发电量将增加六倍，也就是从目前的2.8千兆瓦，增加到19.6千兆瓦，以摆脱对俄罗斯能源的依赖。
按照这一倡议，与会七国在近8年时间里将新建1700座海上风力发电机，届时生产的电能可满足3000万用户。欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧盟将全力支持这一倡议。
值得一提的是，在此之前，德国和丹麦政府29日表示，计划在波罗的海建设一个价值90亿欧元的海上风力发电中心。
欧洲持续加码海风开发
据西部证券梳理，欧洲正加码海风开发。
2022年5月，丹麦、德国、比利时、荷兰承诺，到2030年，海上风电装机总量将达到65GW。预计22-30年年均新增装机5.5GW。
2022年4月，英国提出到2030年，英国海上风电累积装机量达50GW，预计22-30年英国海风年均新增装机量达4.16GW。
2022年3月，法国宣布计划2050年海.上风电总装机容量提升至50GW以上，预计21-50年法国海风年均新增装机1.67GW。
西部证券指出，综上预计2022--2030年欧洲海风年均新增装机达11GW，2021年欧洲海风新增装机仅3.32GW，欧洲海风装机量有望大幅增长。
国内“迟到”的需求也有望得以“补偿”？
国内市场方面，据中泰证券不完全统计，陆风方面，今年上半年招标36.9GW，同比+43.1%，7/8月分别招标5.7/2.7GW，今年累计新增招标45.2GW，预计全年招标70GW+。海风方面，今年上半年招标5.61GW，7/8月分别招标1.3/1.75GW，今年累计新增招标8.66GW，预计全年海风招标规模15GW。
价格方面，据中信证券研报，过去一年风电机组的投标报价从超过3000元/KW下降到不足2000元/KW。风电机组价格的下降有利于降低项目的投资成本，提升风电场的收益率，推动装机规模的增长。
此前风电板块波动较大，中泰证券对此表示，主要源于市场对板块月度出货和装机节奏的担忧，但风电板块年度装机确定性很高，今年上半年受疫情等因素影响，上半年累计新增装机仅13GW，“迟到”的需求将在下半年得以“补偿”。
以某塔筒企业为例，上半年仅出货15万吨左右，目前看单8月预计出货量高达10万吨，下半年量的弹性可见一斑。
此外，其同时表示，由于近期大宗整体价格较年初高点下降幅度较大，从盈利增厚上看将体现到三四季度，下半年量利支撑下板块业绩弹性可期。
中信证券也认为，随着海外经济体央行加息导致大宗原材料价格出现下行，风电产业链的成本压力出现一定程度的缓解。随着风电大兆瓦加速升级、大基地项目建设加快和风机整体降价，陆上风电装机有望迎来快速回升。海风方面因国家补贴政策退出或迎来阶段性调整压力，但各省海风项目迎来集中招标期，尤其近期海南、山东出台海上风电中长期规划目标，预计海上风电下半年将会有大规模的开工。
旧风场改造办法近期可能将发布
据中证报报道，8月24日第九届中国风电后市场交流合作大会上，国家能源局新能源司综合处处长陈永胜表示，目前《风电场改造升级和退役管理办法》已结束征求意见，国家能源局力争在近期完成程序发布，为风电场改造升级和退役管理提供政策依据。
去年12月，国家能源局发布《风电场改造升级和退役管理办法（征求意见稿）》指出，本办法所称风电场改造升级，是指对风电场风电机组进行“以大代小”，对配套升压变电站、场内集电线路等设施进行更换或技术改造升级。
华西证券预计“十四五”期间累计退役机组容量将超过120万千瓦，全国改造置换机组需求将超过2000万千瓦，1.5MW以下机组和1.5MW机组约各占一半。目前个别省份及个别业主已陆续开展“以大代小”试点项目，后续《风电场改造升级和退役管理办法》正式文件发布后将进一步助推风电“以大代小”项目快速发展。
哪些高景气细分值得关注？
1、风电材料。
华安证券指出，随着我国风电产业的蓬勃发展，为风电产业所需的增强材料、基体树脂、夹芯材料、辅材等化工产品材料带来了巨大空间，海上风电带来的叶片大型化趋势、轻量化需求和快速迭代趋势下，有望实现量价齐升。
据其测算，2025年风电材料市场总规模将超过1400亿元，较2021年翻倍。
除此之外，其同时表示还可以关注包括固化剂、结构胶粘剂、二甲基亚砜、树脂涂料、铸造用树脂、风机灌浆料等其它风电材料。
2、风电降本产业链。
中信证券指出风电价格下行，降本是必然趋势，可以从降本产业链寻找投资机会，具体来看，风电企业降成本的措施主要包括四个方面：
①提升部分零部件的国产化率，如轴承。
②在降成本的过程中增加零部件，比如齿轮箱。
③在风机大型化的过程中，零部件几乎有等比例的提升，比如叶片。
④新材料和新技术的应用，如碳纤维、滑动轴承等。
