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播音 | 田东
市场概述
周五，三大美股指连创两月新低、全周至少跌超4%，标普和纳指创三个月最大周跌幅；能源板块跌超2%继续领跌，联邦快递跌超20%创上市四十年最大日跌幅；全周纳斯达克100跌近6%创八个月最大跌幅，Meta跌超10%；B站和蔚来、小鹏、理想汽车跌超6%。泛欧股指四连跌至两周低位，创三个月最大周跌幅，全周科技板块跌近6%、银行板块涨近2%。2年期美债收益率六日连创近十五年新高，全周升30个基点。美元指数盘中靠近二十年高位后转跌，全周仍涨；盘中在岸离岸人民币双双破7刷新两年低位。欧洲天然气一日跌超10%创近两月新低，原油走出一周低谷，均连跌三周。黄金暂别两年多低谷，但全周累跌。伦镍涨近5%连涨两周，伦锡脱离20个月低位但全周累跌。
中国市场方面，A股三大指数集体跌超2%，两市超4200股飘绿，券商、地产板块遭抛售；恒指收跌0.9%，大金融板块午后大跌，广发证券跌近9%。
要闻
上合组织成员国元首理事会撒马尔罕宣言：全球气候变化和新冠疫情持续蔓延构成新挑战，亟待采取新的办法促进更加公正有效的国际合作，实现经济可持续发展。
中国央行：我国货币政策政策空间充足，促进经济保持在合理区间具备诸多有利条件；接近央行人士：人民币汇率将保持基本稳定；央行主管媒体刊文：近期人民币汇率波动性加大，宜平常心看待。
9月19日，重磅对冲工具中证500ETF期权、创业板ETF期权上市交易；磷酸铁锂龙头万润新能申购，15万一签成今年A股最贵新股；6只科创板硬科技ETF产品周末火速获批。
“长十一”首任总指挥：2025年中国有望开启商业太空旅行，票价200万到300万元。
成都和大连市自9月19日起有序恢复生产生活秩序。
大众公布保时捷拟9月29日上市，最高募资94亿欧元，创十余年欧洲最大IPO。
市场收报
美股：标普500收跌0.72%，道琼斯跌幅0.45%，纳斯达克跌0.90%，全周分别累计下跌4.78%、4.14%、5.48%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌1.58%，全周累计下跌2.89%。德国DAX 30指数收跌1.66%，全周累跌2.65%。法国CAC 40指数收跌1.31%，全周累跌2.17%。英国富时100指数收跌0.62%，全周累跌1.56%。
A股：沪指收报3126.40点，跌2.30%，成交额3551亿元。深成指收报11261.50点，跌2.30%，成交额4419亿元。创业板指收报2367.40点，跌2.34%，成交额1446亿元。
黄金：COMEX 12月黄金期货收涨0.40%，报1683.50美元/盎司，全周累跌2.6%。
原油：WTI 10月原油期货收涨0.01美元，涨幅0.01%，报85.11美元/桶，全周累计下跌1.93%。布伦特11月原油期货收涨0.51美元，涨幅0.56%，报91.35美元/桶，全周累跌1.60%。
ETF：标普500 SPY收跌0.76%，纳斯达克100 QQQ收跌0.61%，黄金GLD收涨0.55%，金矿GDX收涨1.1%，白银SLV收涨2.04%，美国原油基金USO收涨0.2%，中国科技ETF-Guggenheim CQQQ收跌2.22%。
疫情相关
成都市通告，自2022年9月19日周一零时起全市有序恢复生产生活秩序，同时要求，严格离蓉和来（返）蓉管理，离蓉须持48小时内核酸阴性证明；进入公共场所和小区（院落），乘坐公共交通工具，须查验72小时内核酸阴性证明；达到疫情防控要求后，酒吧、网吧等各类空间密闭休闲娱乐场所可有序开放，进入须查验48小时内核酸阴性证明。
大连市自9月19日起有序恢复生产生活秩序
成都市通告，自9月19日零时起，有序恢复全市正常生产生活秩序，同时要求，所有域外来（返）人员抵连前24小时要通过“辽事通”APP向目的地社区（村）和单位完成自主报备，携带48小时核酸检测阴性证明；倡导全体市民国庆假期在本地过节，尽量减少跨地市出行，确需出行的须持48小时内核酸检测阴性证明。
重庆市发现1例境外输入猴痘病例
央视记者从重庆市卫生健康委员会了解到，9月16日周五，重庆市确诊1例境外输入猴痘病例。该病例为自国外中转重庆入境人员，在按规定进行入境人员新冠肺炎疫情防控集中隔离期间，发现皮疹等症状，经重庆市疾控中心实验室检测及中国疾控中心复核，实验室结果猴痘病毒核酸阳性，国家组织专家诊断为猴痘确诊病例。该病例正在定点医院进行集中隔离治疗，情况稳定，其密切接触者均已落实隔离医学观察措施。目前，该病例新冠病毒核酸检测为阴性。
要闻详情
国内宏观
9月16日周五，上海合作组织（上合组织）领导人在乌兹别克撒马尔罕市举行元首理事会会议。会后发表的撒马尔罕宣言中，这些领导人指出，全球气候变化和新冠肺炎疫情持续蔓延对经济增长、社会福祉、粮食安全以及联合国2030年可持续发展议程的落实构成新的挑战。为此，亟待采取新的办法，以促进更加公正有效的国际合作，实现经济可持续发展。
习近平在上海合作组织成员国元首理事会第二十二次会议上发表讲话
习近平指出，新形势下，上海合作组织作为国际和地区事务中重要建设性力量，要勇于面对国际风云变幻，牢牢把握时代潮流，不断加强团结合作，推动构建更加紧密的上海合作组织命运共同体。
上合组织发布关于维护国际能源安全、供应链安全稳定多元化、国际粮食安全和应对气候变化的声明
据央视新闻，上海合作组织成员国元首理事会发布关于维护国际能源安全、维护供应链安全稳定多元化、维护国际粮食安全、应对气候变化的声明。
央行主管媒体刊文：近期人民币汇率波动性加大 宜平常心看待
中国央行主管的《金融时报》刊登中银证券全球首席经济学家管涛的文章称，任何时候影响汇率升贬值的因素同时存在，只是不同时期不同因素的影响主导。人民币汇率市场化，双向波动是常态、合理均衡是目标。预计，随着一揽子稳增长政策及其接续政策逐步落地生效，国内经济回升势头得到巩固和加强，人民币汇率最终将回归反映我国经济稳中向好的基本面状况。人民币汇率保持基本稳定是大家共同的愿望。
部分城商行跟进国有大行下调存款利率，分析师：有望提升市场风险偏好
中证报称，调研发现，在国有大行下调存款利率之后，多家银行跟进。其中不仅有股份行，还有部分城商行也下调了存款利率。比如南京银行南京分行9月16日将五年期的定期存款利率从3.75%下调至3.65%。业内人士认为，后续不排除更多银行跟随下调存款利率。此举有助于降低银行负债成本，缓解银行的息差压力。也有专家认为，存款利率的降低或将提升市场的风险偏好。
“长十一”火箭首任总指挥：“2025年，中国有望开启太空旅行”，首度透露票价区间
“长征十一号”火箭首任总指挥杨毅强近日接受采访时称，中国商业航天已由基础制造、产品研发的1.0时代进入应用牵引、市场主导的2.0时代，并将在十年内追上美国的发展水平。最迟到2027年，中国商业航天的“春天”便会到来。具体到太空旅行，2025年，中国有望开始目前技术较为成熟、适合大部分人群的亚轨道旅行，票价约200万到300万元人民币。
神舟十四号航天员乘组圆满完成第二次出舱活动
据央视新闻，距上一次出舱短短十几天后，9月17日周六，神舟十四号航天员乘组实施第二次出舱活动，从当天13时35分17时47分，耗时约五个小时，完成出舱活动期间全部既定任务。目前，神舟十四号航天员乘组已经在中国空间站在轨生活工作超过百天。
火速获批！6只硬科技ETF产品将登陆科创板，聚焦芯片、新材料、工业母机等主题
证监会官网显示，嘉实上证科创板芯片ETF、华安上证科创板芯片ETF、南方上证科创板新材料ETF、博时上证科创板新材料ETF、华夏中证机床ETF、国泰中证机床ETF均为9月16日周五上报，仅两日便迅速拿到批文。这6只科技硬科技ETF获批意味着，科创板迎来首批芯片和新材料主题ETF。
长江今年最大尺寸集装箱船出江试航，多项指标达世界先进水平
据央视新闻，长江今年最大尺寸的集装箱船——“新扬子412”号集装箱船9月18日周日从长江泰州港出江开启试航。该船船长366米，甲板面积等于2.6个标准足球场，一次可装载15000个20英尺标准集装箱。作为新一代超大型集装箱船，该船具有油耗低、排放少、装载量大等特点，船舶装载量、营运快速性、安全性等指标均达到世界先进水平。
中国央行：我国货币政策政策空间充足，促进经济保持在合理区间具备诸多有利条件；接近央行人士：人民币汇率将保持基本稳定
中国央行微信公号9月16日周五发文称，下一步，央行将继续以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，按照党中央、国务院部署，实施好稳健的货币政策，坚持以我为主、稳中求进，兼顾稳就业和稳物价、内部均衡和外部均衡，加力巩固经济恢复发展基础，不搞大水漫灌、不透支未来，以实际行动迎接党的二十大胜利召开。
在岸人民币盘中“破7”。据央视新闻，人民银行密切关注人民币汇率走势，坚持实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，尊重市场规律，维护市场秩序，加强预期管理，遏制投机炒作。人民币汇率保持基本稳定有强力支撑和坚实基础，双向浮动是常态，不会出现“单边市”。
中国公布8月经济数据，投资、消费指标总体改善，房地产周期类消费待恢复
- 中国8月社会消费品零售总额同比增长5.4%，消费复苏加快。8月，基本生活消费增速加快，服务类消费复苏弹性加大，餐饮类收入同比大幅增加12.9%，升级类商品销售增长放缓，网上零售保持稳中有升势头。
- 中国8月工业增加值增速反弹，同比增长4.2%，新能源车产量同比增长117%。8月份，规模以上工业生产稳中有升，新动能继续成长。汽车产业链恢复加快，对于整个工业生产的拉动也在逐步增强。
- 1-8月全国固定资产投资同比增长5.8%，高技术产业投资增长较快。1-8月份，高技术产业投资增长20.2%。高技术制造业中，电子及通信设备制造业投资增长28%；高技术服务业中，科技成果转化服务业投资增长20%。
- 1-8月全国房地产开发投资下降7.4%，商品房销售面积下降23%。1-8月份，房屋新开工面积下降37.2%，住宅新开工面积下降38.1%，商品房销售额下降27.9%。
- 中国8月70城房价公布，各线城市同比涨幅回落或降幅扩大。8月一线城市新房和二手房环比一涨一平，二、三线城市均为下降，下降城市个数增加。
- 中国8月城镇调查失业率回落至5.3%。分年龄来看，16-24岁、25-59岁人口调查失业率分别为18.7%、4.3%。
“新对冲工具”中证500ETF期权、创业板ETF期权9月19日上市交易
在本次的中证500ETF期权和创业板ETF期权之前，我国已推出上证50ETF期权、沪深300ETF期权两大ETF期权类产品，此外还在今年7月，推出了中证1000股指期权。
科创板首批八家做市商名单出炉，后续将有更多券商入围，年内“受罚者”无缘
首批科创板做市商在证监会的资格批复下正式出炉，包括申万宏源、华泰证券、银河证券、国信证券、中信建投、东方证券、财通证券、国金证券在内的合计8家券商入围了首批科创板做市机构名单。据预计，还有国君、中信、中金、招商等21家券商有望入围科创板做市商。《做市规定》提出，做市商需满足“最近1年未因重大违法违规行为受到行政处罚或被追究刑事责任”的条件。截至9月16日的最近一年来，招商、国海、海通等券商均因违规受到过行政处罚或收到事先告知书，该类机构开展科创板做市业务的时点可能有后延。
工信部组织召开锂资源产业发展座谈会：协同各方加快国内资源开发利用，尽快形成供给能力
会议指出，从“多开发、稳进口、减量化、促回收”等方面提出一揽子政策措施，协同各方加快国内资源开发利用，尽快形成供给能力。
天津市住房城乡建设委等7部门发布《关于进一步完善房地产调控政策促进房地产业健康发展的通知》。《通知》提出，对有60岁及以上成员的居民家庭和生育二孩及以上的多子女居民家庭，可凭居民家庭户口簿在本市原住房限购政策基础上再购买1套住房。居民家庭申请商业性个人住房贷款购买第二套住房的，首付款比例最低为40%。
据澎湃新闻，苏州姑苏区、相城区、吴中区、高新区针对非户籍居民家庭的限购政策恢复至原政策执行，即非苏州户籍居民家庭购房条件为3年内在苏州连续缴纳6个月社保。相关工作人员表示，每个区（的政策）具体操作确实有一些差别。
今年10月1日起施行的《中央企业合规管理办法》提出，中央企业应当结合实际设立首席合规官，不新增领导岗位和职数，由总法律顾问兼任，对企业主要负责人负责；应当将合规审查作为必经程序嵌入经营管理流程；应当对在履职过程中因故意或者重大过失应当发现而未发现违规问题，或者发现违规问题存在失职渎职行为，给企业造成损失或者不良影响的单位和人员开展责任追究。
广东拟1亿元补贴家电“以旧换新”，补贴10%最高500元
媒体获悉，今年广东省家电“以旧换新”实施方案的征求意见稿已出笼，计划今年9月至11月以1亿元来补贴家电“以旧换新”，补贴标准为不超过家电销售价格（发票含税价）的10%，每件家电补贴不超过500元。
海南：放宽限购政策大力刺激汽车消费，阶段性增加普通小客车增量指标数量
海南省政府9月17日周六印发《海南省稳经济助企纾困发展特别措施(2.0版)》，提出放宽限购政策大力刺激汽车消费。今年9月至12月期间，阶段性放宽购买小客车限制，激活过期未使用指标，阶段性增加普通小客车增量指标数量，阶段性放宽普通小客车增量指标申请资格条件。
国内公司
9月19日周一，万润新能将迎来申购，其发行价高达299.88元，发行市盈率75.25倍，中一签需缴款近15万元。这是目前年内发行价最高的A股新股，远高于纳芯微的230元，以及华秦科技的189.50元。万润新能主要从事锂电池正极材料研发、生产和销售，生产的磷酸铁锂产品得到多家知名电池厂商广泛认可。公司产品已成功应用于比亚迪“刀片”电池生产。招股书显示，去年公司超过八成的营业收入来自宁德时代和比亚迪。
字节跳动拟回购30亿美元股票，每股不超过177美元，对应公司估值3000亿美元
据了解，字节跳动计划使用不超过30亿美元的现金回购现有股东的部分股票，价格为每股不超过177美元，股东可按照各自持股比例申请参与。
东方财富周五早盘股价跳水，收跌超12%。消息面上，周四国务院办公厅印发文件，鼓励证券、基金、担保等机构进一步降低服务收费。
海外宏观
在上合组织于撒马尔罕举行的峰会结束后，俄罗斯总统普京发表讲话称，数十年来，西方指望俄罗斯崩溃，这是痴心妄想，西方等不到那一天。俄罗斯没有调整对乌克兰特别军事行动的计划，尽管目前乌军企图发起反击，“解放”乌克兰东部顿巴斯地区仍是俄罗斯关键、主要的目标，这项工作仍在继续。
德国总理朔尔茨谈与普京通话：虽然“看法非常不同”，但基调“始终友好”
朔尔茨最近在接受德国媒体采访时谈及9月13日和俄罗斯总统普京的通话，说双方“看法非常不同”，但他与普京电话交谈的基调“始终是友好的”，“如果要总结一下我与他（俄总统普京）最近进行的所有交谈的话，那么无疑取得了进展。”
7月海外连续七个月抛美股，最大海外“债主”日本重启抛售美债，中国八个月内首度增持美债
美国财政部公布，7月日本减持20亿美元美债，连续减持七个月的中国增持22亿美元美债，持仓暂别十二年低谷、仍仅次于日本位居第二。日本官方数据显示，日本基金7月已连续九个月创纪录长期抛美债。
美国能源部表示，计划中没有价格触发机制，可能在2023财年之后才会“买油”回补战略库存。
美国9月密歇根大学消费者信心初值虽不及预期，但较8月有所攀升，这受益于汽油价格下跌。美联储高度关注的长期通胀预期跌至一年多新低，短期通胀预期也降至一年新低。
普京：很快将与土耳其达成协议，土方将用卢布支付25%的天然气购买费用
此外，普京告诉埃尔多安，他希望更多的乌克兰黑海谷物运往贫穷国家。分析认为，土耳其能够从该协议中缓解外汇储备赤字的压力，土俄两国有机会支持本土货币，从而逐渐摆脱美元和欧元。
俄罗斯央行降息50基点，符合预期，行长称降息周期可能接近尾声
俄罗斯央行周五宣布将基准利率下调50个基点至7.5%，符合市场预期，前值为8%。分析人士称，随着经济摆脱严重衰退，通胀威胁将成为俄央行关注的焦点。
越南盾创纪录新低，泰币创2006年新低，亚洲“本币保卫战”或一触即发
强势美元正在使亚洲国家货币在贬值的泥潭里越陷越深。由于美元强势导致亚洲国家货币承压，部分亚洲国家央行正在准备出手干预汇市。
交易员担心日本央行9月22日周四货币政策会议干预日元汇率，购买短期期权对冲日元上涨
9月16日周五，日元兑美元汇率早间一度涨0.4%。据悉，投资者必须支付2.37%的溢价以对冲未来一周日元兑美元汇率大幅走高的风险。相比之下，期权价格跌已至三个月来的最低。
9月15日周四，欧洲议会投票通过决议，不再把匈牙利视为完全民主的国家，认定为“民选独裁的混合政权”，“严重违反”欧盟民主规范。匈牙利外长后称，质疑国家民主的有效性是对匈牙利公民的严重侮辱。澎湃新闻表示，虽然欧洲议会此举不会产生实际效力，但是会给欧盟决策者在向匈牙利提供数十亿欧元复苏资金时增加压力。
接近飓风级别的热带风暴菲奥娜（Fiona）来袭，拜登批准波多黎各进入紧急状态，授权美国联邦政府部门救灾
当地时间18日周日，美国总统拜登批准波多黎各进入紧急状态的声明，授权国土安全部（DHS）和联邦紧急事务管理局（FEMA）协调所有救灾工作，可采取包括拨发联邦政府资金在内的赈灾行动。
海外公司
大众公布保时捷拟9月29日上市，最高募资94亿欧元，创十余年欧洲最大IPO
德国大众公布，计划旗下豪华跑车品牌保时捷于9月29日上市，含超额配售在内合计最多发行1.13875亿优先股，发行价指导区间为每股76.5到82.5欧元，相当于最高募资约94亿欧元，创十余年来最大欧洲IPO。以此估算，保时捷上市估值将最高750亿欧元，低于此前媒体报道的最高估值目标850亿欧元。除了此前大众公布有意购入4.99%股权的卡塔尔主权财富基金外，媒体称还有三家锚定投资者承诺参与保时捷IPO，四家将合计认购25%的保时捷优先股。
中国资讯——地区及产业
1、数字货币丨欧洲央行当地时间9月16日发布公告称，将与5家公司或组织合作开发数字欧元的原型，这些公司包括美国科技巨头亚马逊、西班牙金融机构CaixaBank、法国支付公司Worldline、意大利支付公司Nexi、银行团体EPI。
点评：随着数字人民币的推广提速及全面落地时点的临近，各项基础设施升级工作将逐步提速，相关产业链公司将迎来加速发展的契机。
2、猴痘丨9月16日，重庆市发现了1例境外输入猴痘病例。这是我国内地首次发现猴痘病例，引发社会普遍关注。
点评：从既往传染病由欧美国家向西太平洋区域国家或地区的传播特征来看，一般都是先传播到澳大利亚，再到新加坡、日本、泰国等，再到我国香港特别行政区和我国台湾省，再到中国大陆。
3、华为丨据悉，华为将于9月19-21日在曼谷举办华为全联接大会2022，并同步提供全球直播和互动。华为全联接大会是面向全球ICT领域举办的行业大会，旨在打造开放、合作、共享的平台。会上将发布适配场景的产品、产品组合与解决方案，展示ICT领域的领先技术。
点评：值得一的是，华为全联接大会2022共有4站，首站为泰国曼谷（9月19日-21日），第二站为阿联酋迪拜（10月12日），第三站为法国巴黎（10月17日-18日），最后一站为中国深圳（11月7日-9日）。未来随着大会的持续召开，华为相关领域合作伙伴有望受益。
4、大湾区丨据悉，在横琴粤澳深度合作区管理机构挂牌一周年之际，两项金融类专项扶持政策正式印发，将于2022年9月26日起正式实施。其中包括合作区成立以来推出的首个聚焦中小微企业（含个体工商户）融资发展的扶持政策以及针对企业上市挂牌的专项扶持办法。
点评：目前，横琴粤澳深度合作区“二线”通道横琴大桥、横琴隧道、深井通道、横琴码头海关监管作业场所完成主体结构施工，正有序推进配套信息化工程建设，相关工程计划于2022年12月底完成。
5、火电丨据行业内公司介绍，火电行业“十三五”期间受产能过剩影响火电投资额呈下滑趋势，但2021年四季度以来，受能源保供+调峰需求双重因素刺激，火电投资迎来拐点，2021年及2022年上半年我国火电投资额分别同比增长21.5%和71.8%，同时火电核准量也于去年四季度实现大幅提升。
点评：分产业看，第一产业用电量同比增长14.5%；第二产业用电量同比增长3.6%；第三产业用电量同比增长15.0%。业内认为，上述背景下，三季度电力供需紧平衡为主要基调，火电板块有望实现量利双增。
6、电池回收丨据工信微报公众号，工信部节能与综合利用司司长黄利斌表示，随着新能源汽车产业快速发展，动力电池退役量逐年上升。下一步，工信部着力推动以下工作：一是加快研究制定新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法，加大监管约束力，强化电池流向管理，压实各方主体责任。
点评：随着动力电池回收行业扶持政策相继出台，行业公司有望迎来加速发展机遇。
7、尼龙66丨据悉，近期中国石油辽阳石化分公司10万吨/年尼龙66项目环境影响评价公众参与第一次信息公开。此前8月底，英威达牵手国内企业，尼龙66产能再加40万吨。可见，PA66产能扩张明显提速。
点评：业内表示，国内尼龙66原料己二腈技术突破将与10多年前尼龙6主要原料己内酰胺国产化历程类似，有望在国产化后迎来消费量迅速扩张。
8、大米丨9月初，印度对出口大米征收20%的关税和暂停碎米出口正在导致世界大米市场发生变化。连日来，越南大米出口价格持续上涨，较9月初上涨约30美元/吨；泰国、越南和缅甸等国在当地时间9月8日至9月11日将5%碎米的价格提高了每吨20美元左右。
点评：全球综合数据资料库Statista数据显示，2021年全球主要大米出口国为印度、越南、泰国、巴基斯坦和美国。在俄乌冲突持续，以及国内外旱情加剧的背景下，全球主要大米出口国涨价预期再起。
今日要闻前瞻
国家发改委、中宣部分别举办新闻发布会，中证500ETF期权和创业板ETF期权上市，今年内A股最贵新股万润新能申购，2022中国—东盟博览会旅游展和第七届中国一亚欧博览会开幕；日本股市因敬老日休市；英国为伊丽莎白二世女王举行国葬，英国股市因女王葬礼休市；欧洲央行副行长金多斯、欧洲央行管委霍尔茨曼、欧洲央行管委维勒鲁瓦讲话。
龙红亮大师课·债市分析手册 | 从入门到进阶，一门课搞懂中国债市
