英镑英债崩盘,这些对冲基金赚翻了

“伦敦金融城海盗”与一众趋势跟踪型对冲基金,通过做空英镑、英国长期国债实现“翻身逆袭”。

所谓危机,既是危险,也是机会。历次危机中,在大多数人唉声叹气的时候,总有那么一小撮人能够抓住机遇实现“翻身逆袭”。在英镑兑美元汇率创下历史新低的“至暗时刻”,Crispin Odey等对冲基金却通过做空英镑、英国长期国债而大赚一笔,成了当下市场的新宠。

今年以来,这位自称“伦敦金融城海盗”的对冲基金经理大举做空英镑和英债,押注在美联储加息、地缘政治冲突加剧等大背景下,英镑面临贬值压力。同时,英国通货膨胀螺旋式上升将推动收益率飙升,导致英国长期债券崩盘。Odey表示:

“它(英镑和英国国债下跌)都是通胀上升的同一个故事的一部分......距离通货膨胀缓和还有很长的路要走。”

上周之前,英镑已经受到美元稳步升值的压力。随着上周五英国政府抛出50年以来最大减税计划,市场对于英国通胀、债务可持续性担忧陡增,引发英镑、英国国债“大崩盘”,Odey等人的赌注获得了更为丰厚的回报。周一,掉期价格显示,市场预计英国央行将于11月加息200个基点。

据媒体报道,年初至今,Odey的旗舰对冲基金Odey europe大涨了145%,一举收复了多年来的损失,成功实现“翻身逆袭”。这位基金经理还表示,他不会再做空英镑,对于英镑的空头押注也在减少。不过,Odey不愿透露仍有多少资产押注英镑贬值。

作为英国最著名的对冲基金经理之一,在Odey长达30年的对冲基金职业生涯中,这位自称“伦敦金融城海盗”的对冲基金经理以大胆押注“市场共识错误”而闻名。

虽然这种策略有时能带来令人瞠目结舌的收益,但损失也同样惊人。据统计,他的基金在2015年至2020年期间跌超50%,直到今年早些时候才有所回升。

与Odey一起把握住本次“危机”的还有一众趋势跟踪型对冲基金。法国兴业银行数据显示,不少此类对冲基金已持有英镑空头头寸已有一年多的时间。2022年,做空英镑是此类基金第二大最赚钱的赌注,仅次于做空日元。

例如,通过做空英镑等货币,管理着63亿美元的资产的对冲基金Transtrend本月已实现7.3%的涨幅。今年以来,该基金涨幅约为30%。

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。