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播音 | 田东
市场概述
美联储关注的通胀指标PCE指数8月意外超预期。美联储二把手强调不可过早撤除加息，但警告利率上升可能制造金融稳定风险。周五，三大美股指盘中曾转涨，最终收跌，道指和标普再创近两年新低，纳指创逾两年新低，均连跌三周，能源板块全周独涨，9月各板块均跌，三季度能源板块涨超1%。泛欧股指脱离22个月低谷，但连跌两月、连跌三季。10年期美债收益率盘中降10个基点后转升，连升九周和五个季度。美元创七年最大季度涨幅、连涨五季。原油两连阴，三季度跌超20%，终结九个季度连涨。
A股市场方面，创业板指跌近2%，两市成交创两年半新低，医药、地产逆势活跃；恒指收涨0.3%，恒生科技指数收跌近1%，新能车领跌，零跑汽车上市次日重挫22%。
要闻
中央气象台发布寒潮预警，为2010年来最早，部分地区将降温超18℃。
媒体称OPEC+将考虑减产逾百万桶/天。
美联储内部现分歧：二把手带头要求加息要谨慎。
为防止市场继续崩，英国监管紧急召开投资者会议，财政大臣也忙于解释，分析称关键在于首相特拉斯的减税计划，但她周末表示坚持大规模减税计划。
特斯拉AI日上首个人形机器人“擎天柱”亮相，预计量产价格1-2万美元；完全自动驾驶系统测试版将于年底前在全球推出。
造车新势力9月成绩单：广汽埃安领跑，哪吒同比增加134%，小鹏同比转负。
市场收报
美股：标普500跌幅1.51%，创2020年11月23日以来收盘新低。道琼斯跌幅1.71%，创2020年11月12日以来收盘新低。纳斯达克跌幅1.51%，创2020年7月29日以来收盘新低。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨1.30%，全周累跌0.65%，9月累跌6.57%，三季度累跌4.49%。德国DAX 30指数收涨1.16%。法国CAC 40指数收涨1.51%。英国富时100指数收涨0.18%。
A股：沪指收报3024.39点，跌0.55%，成交额2403亿元。深成指收报10778.61点，跌1.29%，成交额3191亿元。创业板指收报2288.97点，跌1.89%，成交额1017亿元。
债市：美国10年期国债收益率涨3.10个基点，报3.8165%，全周累涨13.39个基点，9月累涨62.99个基点，三季度累涨68.68个基点。2年期美债收益率涨4.5个基点，报4.2374%，9月累涨约75个基点，三季度累涨118个基点。
商品：WTI 11月原油期货跌幅2.14%，报79.49美元/桶，9月累跌约10%，三季度累跌约21%。布伦特11月原油期货跌幅0.60%，报87.96美元/桶，9月累跌8.1%，三季度累跌17.8%。COMEX 12月黄金期货收涨0.2%，报1672美元/盎司，全周累涨约1%，9月跌超3%。LME期铜收涨18美元，报7560美元/吨。LME期铝收跌35美元，报2162美元/吨。LME期镍收跌1241美元，报21107美元/吨。
要闻详情
国内宏观
中央气象台发布寒潮预警，为2010年来最早，部分地区将降温超18℃
中央气象台10月2日10时发布寒潮预警，这是今年下半年首个寒潮预警，也是自2010年以来下半年最早发布的寒潮预警。
分析：中国央行“取消首套房贷款利率下限”前所未有，即使是阶段性、针对部分城市
9月29日，中国央行、银保监会发布通知，计划在2022年底之前，放宽对2022年6-8月新建商品住宅价格环比、同比连续下降的城市的利率限制，当地政府可自主决定维持、下调或取消首套房贷款利率下限。广发证券表示，虽是阶段性、针对部分城市政策，但“取消下限”是前所未有的，中央层面的直接表述，放宽“因城施策”的政策下限，也有助于各地方政府更好的执行“促进房地产市场平稳健康发展”所需要的后续政策落地，以及帮助居民恢复购房信心。
国内公司
造车新势力9月成绩单：广汽埃安领跑，哪吒同比增加134%，小鹏同比转负
在已经公布交付量数据的车企中，广汽埃安9月汽车销量30016辆，同比增长121%，交付量暂居新势力第一。从今年累计来看，广汽埃安以超18万的交付量位列销冠。哪吒9月交付18005台，再创新高，同比劲增134%。蔚来交付1.08万辆，同比增长29.3%。小鹏9月交付同比转负。理想交付同比增长62.5%。华为AITO连续2个月单月交付量破万。极氪环比增长15.5%。岚图汽车9月交付2519辆。
海天味业回应酱油添加剂争议：符合国家标准，将追责造谣者
“酱油茅”海天味业官方微博发布声明，对近期产品添加剂争议进行回应。在声明中，海天味业表示，部分短视频账号利用大众对于食品安全的关注制造焦虑和恐慌，在网络上制造并且散播谣言，严重损害了公司品牌形象，其言行己构成对公司名誉权的严重侵害。对此，海天味业表示，海天所有产品都严格按照《食品安全法》生产，海天所有产品中食品添加剂的使用及其标识均符合我国相关标准法规要求。针对在事件中悉意造谣中伤海天品牌的短视频账号，公司己委派专业律师团队调查取证。
海外宏观
继上月小幅减产10万桶后，OPEC+或将在本月会议上以较大幅度减产，以应对持续回调的油价。据媒体报道，各产油国组成的OPEC+周三在维也纳开会时，将考虑减产逾100万桶/天。代表们表示，在各国部长开会之前，不会就减产规模做出最终决定。
随着连续第三次暴力加息落地，衰退恐慌加剧，美股今年以来的跌幅已经排到史上第三。出于平衡通胀和金融市场压力的考虑，美联储内部对于加息速度开始出现不一样的声音。周五，美联储二把手、副主席布雷纳德发表了自上周议息会议以来美联储领导层的第一次讲话，她承认美联储面临加息过度和加息太少的两重风险，表示应避免过早撤除加息，但同时警告称，全球央行迅速加息可能引起金融市场震动。旧金山联储主席戴利近日也表达了类似观点。
为防止市场继续崩，英国监管紧急召开投资者会议，财政大臣也忙于解释，分析称关键在于首相特拉斯的减税计划，但她周末表示坚持大规模减税计划
媒体称，英国监管忙着与投资者召开会议，以防止金融动荡再次爆发。英国财政大臣夸滕也忙于向华尔街银行和全球投资者解释减税计划。
当地时间周六，特拉斯表示，英国需要改变，经济需要重塑，她决心坚持大规模减税计划，因为她相信这将使国家更加成功。
英国监管和财政大臣试图与投资者的沟通能有多大效果未知，英国央行被迫救市，英国市场暂时恢复平静，但这可能不会持续太久。分析认为，市场能否重拾信心的关键在于英国首相特拉斯对于减税计划的态度，是否出现180度大转弯。
美国前财政部长萨默斯近日警告称，英国的危机可能会蔓延至全球。分析称，全球市场波动加剧、通胀担忧蔓延、美联储激进加息影响外溢，新一轮载入史册的全球性金融危机或正在酝酿当中。
乌方称控制红利曼，俄军表示已从当地撤离；美国宣布新一轮对俄制裁措施
据央视新闻，俄乌双方近日围绕顿涅茨克地区战略要地红利曼的控制权展开激烈战斗。乌克兰媒体10月1日表示，乌军已经控制了红利曼，俄国防部当天则表示，俄军和顿巴斯地区武装已从红利曼撤离。据了解，红利曼地理位置重要，此地曾作为俄军前线地面通信和后勤补给的枢纽。
美国国务院宣布对包括俄军人员、白俄罗斯军官在内910名个人实施签证限制措施。美国财政部宣布对与俄军工复合体相关个人、俄中央银行行长等人员实施制裁。
俄罗斯副总理称“北溪”天然气管道有修复的可能；丹麦能源署：“北溪-1”天然气管道已停止泄漏
俄罗斯副总理诺瓦克表示，从技术上讲，修复“北溪”天然气管道的可能性是存在的，但是类似事故以前从未发生过，因此完成修复工作需要时间和足够的资金。丹麦能源署表示，“北溪-1”天然气管道已停止泄漏气体，压力稳定。此前，据德国媒体1日报道，“北溪-2”天然气管道发言人称，管道内气压和水压已经达到平衡，管道已经不再泄漏气体。
希腊-保加利亚天然气管道10月1日开始商业运营，保加利亚总统表示将改变欧洲能源版图
希腊-保加利亚天然气管道能满足保加利亚所需全部天然气供应，有望改变欧洲能源安全形势。
韩国连续六个月贸易赤字，上一次如此景象是在1997年。9月原油、天然气等能源进口额同比大增80亿美元，达到180亿美元，带动整体进口增长。
海外公司
特斯拉AI日上首个人形机器人“擎天柱”亮相，预计量产价格1-2万美元；完全自动驾驶系统测试版将于年底前在全球推出
擎天柱Optimus、超级计算机Dojo和完全自动驾驶技术（FSD）是特斯拉AI大会的三大亮点。
擎天柱原型机在会上正式亮相。马斯克表示，擎天柱Optimus机器人项目代表着特斯拉公司使命的拓展。未来的产量可以达到数百万台，预计量价格比汽车便宜的多，可能在1-2万美元；预计3-5年后人们可以订购擎天柱机器人。马斯克称他也不知道Optimus最终会是什么样子，但特斯拉人形机器人不会成为电影里终结者的样子。
特斯拉公布超级计算机Dojo部分细节信息。公司宣布计划2023年之前在美国加州的Palo Alto建造第一台Dojo ExaPod。建成功后，Dojo超级计算机预计将成为世界上最强大的超级计算机之一。
在FSD（完全自动驾驶系统）方面，特斯拉表示，目前参与测试用户人数已攀升至16万。FSD测试版将于年底前在全球推出，北美以外的市场需要获得监管部门的批准。
媒体称特斯拉计划四季度开始大幅增产，2023年产量将增长超50%
特斯拉计划在今年第四季度生产近49.5万辆的Model Y和Model 3，这两种车型明年前三季度的产量达到159万辆。
今日要闻前瞻
欧元区、英国、美国9月制造业PMI。
欧元区外长就应对能源价格和通胀居高不下情况下的欧元区经济形势开会。
英国财政大臣夸滕讲话，此前他的迷你预算导致英镑暴跌。
纽约联储主席、亚特兰大联储主席、堪萨斯联储主席讲话。
2022年诺贝尔奖将于10月3日至10日陆续颁布。
大师课上新
袁骏大师课·宏观变局的应对之道 | 全球加息潮，超级央行周，如何看待2022宏观变局？
9月全球十多家央行议息决定，以美联储为火车头的央行鹰派加息引发大类资产剧烈波动。以美债和美元为核心全球资产定价基础出现大幅异常波动，10 年美债一度突破4%，为2008以来新高；实际利率突破 1.66%是2009以来高点；美元指数一度冲上114，更是2002年以来新高。
美债和美元的波动牵一发而动全身，造成了一系列的连锁反应，主要汇率对美元普遍贬值，甚至出现日本央行干预日元这种上次还要追溯到1998年亚洲金融危机、以及英镑和英国国债同时大跌这种通常发生在新兴市场的“股债汇三杀”、“连锁式贬值”。
- 全球加息潮，超级央行周，如何理解大类资产剧震?
- 超预期的通胀，非线性的剧变，如何看待2022宏观变局?
- 面对宏观变局，面对市场剧震，如何打通宏观、中观到微观的交易逻辑
课程嘉宾【袁骏】晟元全球投资管理公司创始人，首席投资官
从摩根士丹利到高盛，从天风国际到创立晟元全球投资基金。袁骏先生有着10余年的投资交易经历，一直在全球市场的一线最前沿感受着全球市场的风云变幻。
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