加息押注降温，美股齐涨超2%，欧美国债飙升，特斯拉四个月最大跌幅

欧美制造业活动均在9月减弱。美国ISM制造业指数降至2020年5月以来最低，下逼50荣枯线，新订单指数连降三个月，与就业指数同陷萎缩。欧元区制造业PMI连续三个月萎缩，英国与德、法等主要经济体的制造业PMI均进一步深陷萎缩，加剧衰退风险。

“坏消息再变好消息”，市场押注美联储最早从明年5月起降息实现“鸽派转向”，并下调对英国和欧洲央行的加息预期，令欧美股债双升。

美联储“三把手”、纽约联储主席威廉姆斯称货币政策尚未对美国经济产生限制影响，将继续加息抗击通胀。里士满联储主席也发言鹰派，但两年与10年期美债收益率仍深跌逾15个基点。

英国政府放弃对最高收入人群减税，被国际货币基金组织IMF称为“正确决定”。英镑兑美元涨超1%，完全收复9月23日宣布减税以来的跌幅。

内部人士透露，OPEC+周三开会考虑削减产逾100万桶/日，将是2020年欧美疫情爆发以来的最大减产规模。油价闻讯飙升，美油WTI和布伦特最高分别涨超6%和逾5%，布油上逼90美元。另据央视，瑞典海岸警卫队称，“北溪-2”天然气管道泄漏量增加，但欧洲天然气跌超10%。

芯片和能源推动美股齐涨超2%，标普涨幅逾两个月最大，特斯拉四个月最大跌幅，瑞信转涨

10月3日周一，这是10月以及今年四季度的首个交易日，美股高开高走，集体从上周五所创的约两年来最低反弹，并收于日高附近。

道指升破2.9万点，上周五曾自2020年11月以来首次失守这一关口。标普大盘升破3600点，费城半导体指数最高涨超百点或涨4.7%，与能源股一道显著领跑。

截至收盘，美股收复9月28日以来约一半跌幅，道指和标普从2020年11月以来最低反弹，纳指和纳指100脱离2020年7月来低位：

标普500指数收涨92.81点，涨幅2.59%，创7月27日以来最大单日涨幅，报3678.43点。道指收涨765.38点，涨幅2.66%，创6月24日来最大涨幅，报29490.89点。纳指收涨239.82点，涨幅2.27%，报10815.44点。 纳斯达克100指数收涨2.36%，罗素2000指数收涨2.65%。标普11个板块全线上涨，能源股涨近6%领跑，原材料、信息技术/科技、工业板块也涨约3%。

明星科技股普涨。“元宇宙”Meta涨超2%，奈飞涨1.5%；亚马逊涨2.6%从两个半月最低反弹，苹果、微软、谷歌母公司Alphabet均涨超3%，分别脱离三个月低位、一年半新低和去年1月来最低。特斯拉逆市跌8.6%至两个半月最低，创四个月最大跌幅，三季度交付破纪录却逊于预期。

芯片股齐涨且跑赢大盘。费城半导体指数收涨3.8%且盘中升破2400点整数位，脱离上周五所创的2020年11月以来最低。拉姆研究涨6.5%领跑，应用材料涨超5%，英特尔、AMD和科磊涨超4%，美光科技和英伟达涨超3%。

其他变动较大的重点个股包括：

能源股普遍大涨。马拉松石油涨超10%，APA Corp.和德文能源涨约9%，油服供应商哈里伯顿、Diamondback Energy和Conocophillips涨超7%，美孚、雪佛龙和巴菲特青睐的西方石油涨超4%。

瑞信美股盘前跌7%，开盘后一度跌5.6%，午盘转涨并收涨2.3%，其欧股一度跌超11%至历史最低，最终收跌近1%，瑞信集团的信用风险评估指标也也一度升至纪录高位。

外界猜测瑞信濒临破产，公司CEO的备忘录未能平息市场疑虑。瑞信称10月27日发布三季报时公布全面战略审议细节，德国安联首席经济顾问Mohamed El-Erian称瑞信并非一场“雷曼时刻”。在重组和资本担忧下，瑞信股价今年已累跌近60%。

食材配送电商Blue Apron最高增发1500万美元A类普通股，收跌超45%至近两个月最低，盘中跌近47%，创美国IPO上市以来最大跌幅。

临床阶段基因公司LogicBio Therapeutics涨近638%，将以每股2.07美元被阿斯利康收购后，较上周五收盘每股27美分溢价666%。阿斯利康涨超1%。 

热门中概追涨美股大盘。中概ETF KWEB涨0.4%，CQQQ涨2.4%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）涨6.4%。纳斯达克100四只成份股中，京东跌1.6%，网易涨超1%，百度涨1.7%，拼多多涨0.1%。其他个股中，阿里巴巴涨0.6%，腾讯ADR微跌，B站涨1.8%。“造车三傻”仅理想汽车涨，花旗上周减持小鹏汽车至持股比例不足5%，法拉第未来跌近8%后转涨近1%。

欧股跌超1%后集体收高，追随美股表现。泛欧Stoxx 600指数和欧元区Stoxx 50指数均收复盘初逾1%的跌幅，最终收高超0.7%，连涨两日至一周新高，油气类股涨超3%领跑，食品和饮料股跌超1%。主要国家股指收盘齐涨，英德法意股指盘初均跌超1%，俄罗斯MOEX指数涨超4%。

瑞信和花旗将标普500指数年底目标位分别下调至3850点和4000点，花旗预计明年大盘继续跌至3900点。一直唱衰美股的摩根士丹利“大空头”Mike Wilson也称，若没有美联储鸽派转向，美股将进一步下跌，即将到来的财报季会令股市承压，但“超卖”状态下不排除美股短期反弹。

还有分析称，今日美股上涨，是因为ISM制造业数据不佳、信贷市场疲软，以及瑞信遭遇财务危机的传言，均增加了美联储不得不在动荡中调整政策的可能性。市场押注本轮加息周期的终端利率为4.38%，弱于上周五的4.52%和9月加息次日的4.7%，并暗示最早明年5月开始降息。

欧美国债收益率两位数大跌，五年期美债收益率一度跌30个基点，10年期降幅今年最大

在加息押注降温的背景下，欧美主要国家国债收益率携手两位数大幅下行。美国9月ISM制造业濒临萎缩区间，美债收益率闻讯刷新日低。

10年期美债收益率最深跌26个基点，是今年以来最大规模降幅，也是过去10年来第二大降幅，日低失守3.57%，上周三盘中曾升破4%关口创十二年最高。

30年期长债收益率最深下行逾12个基点并失守3.64%，上周三升破3.90%至八年高位。对货币政策更敏感的两年期收益率从日高最深回落21个基点至4.03%，基本回吐9月22日来升幅。

五年期美债收益率从日高最深下行30个基点至3.79%，与两年期收益率均从上周所创的2007年来最高回落。除了两年期，其余期限美债收益率均失守4%。

关键的两年/10年期美债收益率曲线深度倒挂46个基点，突显市场对鹰派联储引发经济衰退的担忧。花旗认为明年上半年美国温和衰退的概率高达60%，市场聚焦周五的非农就业数据。

欧元区基准的10年期德债收益率下行22个基点，至9月22日来最低1.89%，创3月1日以来最大单日跌幅。10 年期意债收益率跌28个基点至4.23%，创6月中旬来最大跌幅。英国取消对富人减税计划后，两年期英债收益率跌26个基点至3.97%，10年期收益率跌19个基点至3.92%。

分析称，欧元区通胀或于9月触顶，衡量长期通胀预期的一个关键市场指标今日跌至2.067%，创8月中旬以来最低。欧元区9月制造业活动整体进一步下滑，都令市场对宽松政策的预期升温。

油价创7月以来最大涨幅，美油盘中涨超6%，布油上逼90美元，欧洲天然气跌超10%

WTI 11月原油期货收涨4.14美元，涨幅5.21%，报83.63美元/桶。布伦特12月原油期货收涨3.72美元，涨幅4.37%，报88.86美元/桶。NYMEX 11月美国天然气期货跌超4%。

油价创7月以来最大涨幅。美油WTI最高涨5.04美元或涨6.3%，日高升破84.50美元。国际布伦特最高涨4.64美元或涨5.4%，一度上逼90美元整数位。

内部人士称，OPEC+周三或宣布减产逾100万桶/日，且没有包括个别国家自愿减产的数量，不仅将是连续第二个月减产，也势创2020年欧美疫情爆发以来最大规模。

有分析因此认为油价可能很快重返100美元，此前已自6月以来连跌了四个月，受到需求前景堪忧、利率上升和美元飙涨的多重压力。但OPEC+与想要低油价的美国之间裂痕可能因此扩大。还有分析称，对全球衰退的担忧和OPEC减产后闲置产能增加，或限制油价长期上涨空间。

欧洲天然气大跌超10%。基准TTF荷兰天然气期货失守170欧元/兆瓦时，进一步刷新7月下旬以来的两个多月新低。ICE英国天然气跌近16%，失守300便士整数位，至6月下旬以来最低。国际能源署IEA周一发布季度报告称，欧洲今年冬天将面临“史无前例”的天然气短缺风险。

全球能源供应危机推高对化石燃料的需求，美国煤炭价格首次涨穿200美元。9月30日当周，美国中阿巴拉契亚煤炭现货价格涨至204.95美元/吨，创2005年有数据记录以来的新高。 

美元失守112，英镑一周新高，日元一度跌破145，离岸人民币最高涨超500点上逼7.09

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY最深跌0.6%并失守112关口，回吐9月23日以来大半涨幅，上周三曾刷新近115的二十年高位。

欧元兑美元仍不足平价位，但小幅转涨并重上0.98，收复9月23日以来大部分跌幅。英镑兑美元也升至一周高位，最高涨超170点或涨1.6%，升破1.13，抹去9月23日来全部跌幅。

日元兑美元一度跌破145关口，是9月22日以来首次，美股盘中转涨并交投144.60，日本政府财务大臣周一称，若日元持续过度波动，已准备好在外汇市场采取“决定性”措施。

大宗商品货币澳元和新西兰纽元兑美元涨超1.5%。巴西雷亚尔兑美元创四年来最大盘中涨幅，涨超2400点或涨5%。离岸人民币兑美元一度升破7.10并上逼7.09元，最高涨超500点。

近期与科技股和风险资产联动紧密的主流加密数字货币多数上涨，市值最大的龙头比特币涨超1%并站上19500美元，第二大的以太坊涨1%并站稳1300美元上方。

黄金上破1700美元两周新高，白银大涨近9%至七周高位，需求堪忧令铜价止步四连涨

美元和美债收益率携手走低，金价收创两周新高。COMEX 12月黄金期货收涨1.8%，报1702.00美元/盎司。现货黄金最高涨超40美元或涨2.4%，同样上破1700美元整数位。

白银期货和现货齐创8月中旬以来的近七周最高。COMEX期货收涨8.1%，升破20美元/盎司整数位并上逼20.60美元。现货白银最高涨近9%，上破20.70美元，创去年2月来最大涨幅。

分析称，金价走高仍受到美联储加息预期的限制，三季度金价累跌超8%，创2021年一季度以来最差表现。在美联储暴力加息的影响下，金价从今年二季度开始连跌了六个月。

经济衰退和需求不振的担忧当前，伦敦基本金属多数下跌。伦铜跌0.7%下逼7500美元整数位，止步四日连涨并从一周高位回落，上周曾跌至7220美元的两个月低位。自9月以来，LME仓库的铜库存增超30%，等待交割的数量骤降，美国银行称，需求下降将继续施压金属价格。

伦铅跌超2%并失守1900美元，伦锡跌2.8%并下逼2万美元关口。但伦铝涨2.7%并升破2200美元，上周五跌超1200美元或跌逾5%的伦镍涨0.7%。