10月17日，教育板块再度大涨，竞业达9天7板，国新文化、凯文教育2连板，科德教育、传智教育涨停，豆神教育、中公教育等大涨。
催化上，9月以来政策密集发布，央行和财政“组合拳”加持下，华西证券判断教育新基建新一轮大幕拉开。
此外，仪器设备多家公司也迎来爆发，莱伯泰科、优利德、禾信仪器等纷纷20CM大号涨停。申万宏源称，本次政策补贴重点支持教育、卫生健康等10个领域，而科学仪器是高校、医疗机构的刚需设备。
利好政策密集发布，年底迎来关键节点
9月初，国务院常务会议指出，对高校、职业院校和实训基地等设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策，中央财政贴息2.5个百分点，期限2年，贷款项目总投资原则上不低于2000万元，申请贴息截至今年12月31日。
9月28日，中国人民银行宣布设立设备更新改造专项再贷款，额度为2000亿元以上。具体支持领域包括卫生健康、教育等10个领域设备购置与更新改造。
开源证券援引教育部数据，截至2021年，全国高等院校共3013所，中等和高等职业院校8812所，按照教育部要求“每所学校贷款项目总投资原则上不低于2000万元”测算，预计将分别带来602亿、1762亿元的市场空间，考虑到时申请贴息时限为12月31日，窗口期较短，开源证券预计短期内将快速推动教育信息化行业景气度提升。
事实上，根据中国银行保险报，政策出台后，仅国庆期间，北京各银行已与十余所在京重点高校、医院签订设备更新改造贷款合同金额124亿元。根据仪器信息网的不完全统计，截至10月11日，相关项目的贷款投放或签约进展已披露贷款合同金额超536亿元。
教育新基建新一轮大幕拉开
华西证券判判断在央行和财政部组合拳下，教育新基建新一轮大幕拉开，教育信息化核心标的或将加速迎来向上拐点。
其表示，教育信息化上游包括网络信息、宽带服务商、云服务提供商，中游包括硬件集成商、软件及服务提供商，下游为B端的学校、教培机构和C端的学生、教师家长等。
其中，上游呈现高度垄断格局，其中三大电信运营商垄断电信运营市场，华为和中兴垄断网络基建设施服务市场。
而中游主要产品及解决方案包括，智慧教室：硬件方面需配备显示器、投影仪、视频监控、电子白板等，软件设备包括智慧教学系统，智能运维系统，综合视讯系统等，此外VR设备有望引入智慧教室。
智慧教学平台：云+网+端信息化的全新教学系统，可以为学校提供在线教学和云实训平台，需具有远程教学、远程阅卷、智慧分析、智慧评测等能力。
智慧校园管理平台：通过利用云计算、虚拟化和物联网等新技术来教学、科研、管理与校园资源和应用系统进行整合，需具有资产管理、人事管理、学生管理、办公管理等能力。
智慧校园安防系统：硬件方面需配备摄像头、控制器、PC端、扫描仪、管理卡等，软件需要具备校园一卡通、门禁管理、停车管理、能源检测等能力。
华西证券认为，这里面国产化是教育新基建的重点方向，从系统组成来看，包括各类终端设备、基础硬件、通讯网络、平台软件以及各类应用系统，还包括数学软件、CAD软件、EDA软件、仿真分析软件、教学用的一体化终端、各类科研、实验专用设备等软硬件。
网络安全也有望配套成为教育重点投入方向。产品侧需配备边界安全例如防火墙、VPN等，平台类别安全例如态势感知和日志审查等，数据安全产品例如DLP、数据库安全、数据库审计等产品。
具体相关公司方面，其认为核心受益标的包括：高校/职校智慧课堂龙头竞业达、交互式电子白板/智慧黑板龙头鸿合科技、智慧招考龙头佳发教育、AI智慧教育龙头科大讯飞、智能显示与交互终端龙头视源股份、智慧教育小巨人智微智能。
科学仪器也开始被市场挖掘
值得一提是，今天仪器设备等多家公司也迎来爆发，莱伯泰科、优利德、禾信仪器等纷纷20CM大号涨停。
申万宏源指出，本次政策补贴重点支持教育、卫生健康等10个领域，科学仪器是高校、医疗机构的刚需设备。据普源精电公告，教育、研究所占公司营收40%。
其指出，本次政策贴息与专项再贷款在教育、卫生健康领域需求集中释放，助力提升国产科学仪器使用黏性，中长期加速高端仪器实现国产化。
行业空间大+低渗透，国产化东风已至
事实上，近年来政策对仪器行业支持力度持续加大。
1）“十四五”规划多方面支持科学仪器发展。比如中医药、农药产业、卫生健康、生物经济等多个“十四五”发展规划发布落地，均一定程度涉及科学仪器。
2）生态环境保护持续加码。随着大气污染、水污染、土壤污染防治资金的下达，新污染物治理方案的发布，环境监测仪器及相关设备需求保持持续景气。
3）税收优惠政策支持。今年3月份和9月份，国务院常务会议均部署了阶段性支持企业创新的三项减税政策，企业是创新主体，要实施支持企业创新的阶段性减税政策，期限截至今年12月31日。
4）建设仪器产业集群。3 月 31 日，北京市发布《关于支持发展高端仪器装备和传感器产业的若干政策措施实施细则》等。
据广发证券测算，科学仪器2025 年国内市场空间近800 亿元，但此前进口依赖度较高、国产渗透率低，为关键“卡脖子”技术，且相关应用场景涉及国民经济领域的近70%。
其认为，近年来科学仪器行业逐步完成蓄力，伴随政策推动将迎来发展良机，行业空间大低渗透，国产化东风已至。
细分来看，色谱仪、光谱仪、质谱仪、医学影像、基因测序以及 X线探测器等科学仪器设备领域市场空间大，国产化弹性高。
