面对科技巨头们接连爆出“持续恶化”的业绩,PIMCO(太平洋投资管理公司)继续加大押注做空美股。
截止10月26日,微软、谷歌、Meta相继发布三季度的财报数据,引发硅谷“地震”,财报显示,三家巨头的业绩表现分别刷新近几年的最低营收增速,净利润集体大减,各分项业务也显现出了不同程度的疲软。
Meta在公布三季报后,股价大跌近20%,全天跌幅累计超过了25%,单日市值再次蒸发超80亿美元,无独有偶,微软股价也在财报发布后罕见大跌接近7%。
10月26日,PIMCO资组合经理Erin Browne 表示,他们正逐步将空头头寸设定到更高的水平,她说:
“科技巨头最近的盈利困境预示着市场接下来的走势。”
“矿井里的金丝雀”
迫于经济疲软的压力,市场对美联储“鸽派”转向的呼声越来越高,标普500也从10月初触及熊市低点的3500点回升至3800,本月上涨了约 8%,但这并没有重振华尔街的信心。
据媒体报道,对于最近几天的反弹,Browne不以为然,她说:
“在过去一周左右的时间里,我们一直在将空头头寸设到更高的水平,以此作为低配股票的机会。下跌并没有结束。对于整个美股行情而言,科技股就是煤矿中的‘金丝雀’。 ”
金丝雀是一种对有毒气体敏感的鸟类。以前矿工带着金丝雀下井,一旦金丝雀死亡,矿工就会察觉井下存在有毒气体,需马上撤离。
同时,Browne认为,市场对于预期美联储会放慢加息步伐的乐观情绪是不成熟的,她说:
“我会淡化基于这种预期的反弹,我们需要在意的是普遍的盈利下降,并下调对明年的预期。在未来,我们会看到一些市场的触底反弹,但目前我们离那还有一段路要走。
华尔街见闻此前提及,面对当前美股的反弹,华尔街普遍认为行情不会持久。在持续收紧的金融环境下,上市公司盈利越来越困难,当前的反弹并没有基本面的支撑,更多是熊市中的震荡。
长期看空股市的摩根士丹利策略师Michael Wilson在10月24日的报告中称,标普短期基于技术面的反弹即将开启,甚至会在6个月内涨幅达15%,至4150点。
但Wilson强调这不是基本面的反弹,他说:
“需要明确的是,这是一个几乎完全基于技术面的反弹,基本面不支持未来 3-6 个月美股上涨。”
上个月,美银预测,由于通胀持续和美联储暴力加息,美股上市公司的盈利增长空间愈发收窄,标普500指数甚至可能回落到3000点附近。和周四的收盘价相比,这意味着美股可能还有27%左右的下跌空间。