11月2日，虚拟现实概念股掀涨停潮，天地在线4天3板，国光电器、创维数字等三十余只个股强势涨停，锋尚文化、奥来德等涨超10%。
消息上，工信部等多部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》，到2026年我国虚拟现实产业总体规模超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业，打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区，建成10个产业公共服务平台。
新文件有哪些要点？
11月1日，工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》，主要内容包括：
1）发展目标上，提出到2026年我国虚拟现实产业总体规模（含软硬件、应用等）超过3500亿元，终端销量超过2500万台等定量目标。
从出货量看，据IDC数据，2021年我国VR出货量约143万台，2022有望达到300万台，结合此次规划提到2026年到2500万台，未来4年有数倍增长空间。
2）推进关键技术融合创新：围绕近眼显示、渲染处理、感知交互、网络传输、内容生产、压缩编码、安全可信等关键细分领域，做优“虚拟现实+”内生能力，强化虚拟现实与5G、人工智能、大数据、云计算、区块链、数字孪生等新一代信息技术的深度融合，叠加“虚拟现实+”赋能能力。
3）提升全产业链条供给能力：全面提升关键器件（高性能虚拟现实专用处理芯片、近眼显示等）、终端外设、业务运营平台、内容生产工具、专用信息基础设施的产业化供给能力。
4）加速多行业多场景应用落地：推进虚拟现实+工业生产/文化旅游/融合媒体/教育培训/体育健康/商贸创意/演艺娱乐/安全应急/残障辅助/智慧城市等场景应用落地。开展10类虚拟视听制作应用示范，打造10个“虚拟现实+”融合应用领航城市及园区，形成至少20个特色应用场景、100个融合应用先锋案例。
此外计划提出，在中小学校、高等教育、职业学校建设一虚拟现实课堂、教研室、实验室与虚拟仿真实训基地，面向实验性与联想性教学内容，开发一批基于教学大纲的虚拟现实数字课程。
行业进入新一轮硬件迭代周期
行业层面，全球VR/AR自2022年起进入新一轮硬件迭代周期，光学方案从菲涅尔升级到Pancake，摄像头数量增加，彩色See-through、眼球追踪等功能陆续出现在市场新品上。
展望2023年，中信预计Meta、Pico等品牌将继续迭代产品，苹果亦有望于明年推出首款头显产品，手机品牌如小米、OPPO、vivo等亦有望切入赛道。
国联证券则指出，总体上来看，行业及政策的双重驱动下，国内VR/AR出货量“奇点”有望加速到来。
其同时表示，复盘从个人电脑到智能手机的演化路径，智能硬件迭代的底层逻辑之一是人机交互方式向“高自由度、高效率”方向的持续升级，长期来看，VR与AR硬件的融合或将成为下一代移动终端形态。
哪些细分有望受益？
中信证券表示，国内VR/AR产业链较为完善，在《计划》的明确指导下，各环节均有望长期受益于虚拟现实行业的发展。具体来看，
1）国内VR/AR整机商有望持续受益，终端品牌的发展是虚拟现实产业核心机遇。
2）国内关键零部件，特别是《计划》中所明确指出的显示、光学、芯片等环节亦能持续受益于行业增长，Micro OLED、Micro LED、Pancake光学方案、光波导光学方案、芯片、组装等领域具备核心竞争力的企业有望持续看到增长。
3）考虑到国内VR/AR行业尚处于发展早期，内容端可能在工业生产、体育、教育、文旅、智慧城市等方向率先开启探索，重点强调虚拟现实内容与各行业的有机融合。
中信证券认为，当前节点从投资角度出发，对虚拟现实赛道的偏好依次为VR/AR产业链、VR/AR整机、VR/AR内容，相关公司可以关注。