对于投资基金的机构们而言,也是如此。
哪怕是坐拥万亿资产,尽职调研许多次,外部机构能有基金公司自己对基金更熟悉么?
当然不会。
所以,观察基金自购的状况变化,始终是个很有意思的选择。尤其是今年10月,基金公司掀起了新的自购潮。
这更加提供了外部人,探头观察公司内部情况的重要角度。
剔除一些销售方面的因素后,我们对基金公司最新自购做了些“拆解”,答案颇为出人意料。
谁,才是基金公司最放心的“自己人”呢?
西部“网红基金经理”被“止盈”
西部利得的基金经理盛丰衍是年内新蹿升其来的网红基金经理。
他是少数愿意在网络上和投资者“真实对话”的基金经理,而且他还愿意记录与丈母娘的互动,格外引发网名关注。
比如:“这几天跌得都不敢去丈母娘家蹭饭了”,“丈母娘已经被迫‘长期投资’了”等记录,似乎将“心理按摩”融入于谈笑之间。
但是,近期披露的3季报显示,西部利得基金减持了部分他管理的基金份额。
报告显示,西部利得基金于9月5日赎回了西部利得量化成长基金495万份。
对比期初的持有份额,差不多赎回了一半左右。
这只基金最初成立时,是一只募集期间净认购金额不到1.8亿元的发起式基金。
2019年3月披露的合同生效公告显示,基金管理人固有资金投入了1000.06万元,承诺持有36个月。到2022年3月,基本就可以赎回了。
但是此前数据显示,1、2季度都并未进行赎回操作。9月5日减持,倒也是在年内较高的位置了。
此外,值得注意的是,虽然基金公司“止盈”了一半左右。但是,在3季度,基金管理人高级管理人员和基金经理等人员较此前继续加仓。
附图:截自西部利得量化成长基金2022年3季报
附图:截自西部利得量化成长基金2022年2季报
中庚申购“有章法”
个人系基金中庚,对旗下基金可谓是“雨露均沾”。每一只基金,基金公司都有运用固有资金投资。
特别的是,wind统计显示,在3季度,中庚加仓了中庚小盘价值基金。相较2季报数据,中庚基金在3季度加仓中庚小盘价值基金大约443万份,增长22%以上。
公告还显示,基金管理人是2022年8月8日通过直销柜台申购基金份额。
而这一日,恰恰是中庚小盘价值基金恢复申购的第一日,足见中庚基金的积极性。
此前,中庚小盘价值自2021年9月起,暂停申购接近1年。
此后不久,中庚小盘价值基金于8月15日起再度暂停大额申购,单日单个基金账户单笔申购金额不超过100万元。
很快,8月22日起“加码限制”大额申购,单日单个基金账户单笔申购金额不超过1万元。
错过了窗口期,后续怕是“定期定投”也凑不出满意的份额来。
从中庚小盘价值的近期表现看,中庚基金的这笔申购若持有至今,大致略赚1.2%左右(8月9日至10月31日)。
期间市场调整明显,这只基金的区间表现也是丘栋荣在管基金中相对较好的。
汇添富用新人“替换”总监
3季报显示,汇添富基金公司7月15日减持汇添富价值精选基金超过978万份,超过期初的4成以上。
汇添富公司此前就持有该基金,后来又在2020年2月,加仓过4000万元。
这是因为在2020年2月,汇添富公告出资2亿元固有资金投资旗下偏股型基金。汇添富价值精选就是其中之一,而且是申购金额最高的之一。
此后,长时间维持了2327万份左右的持有份额。直至2022年3季度,有了明显的减持。
该基金由劳杰男管理。他是汇添富的研究总监和多只基金的基金经理。
值得一提的是,这并非劳杰男管理的基金年内第一次被汇添富基金减持。
2022年1季度,汇添富公司赎回了在汇添富研究优选上的全部份额。
不同的是,3季度的这次资金去向比较明确。
公司当日通过基金转换转出的方式,赎回了汇添富价值精选的份额,申购了汇添富健康生活基金,且两者金额几乎一致。
后者是汇添富医药小将张韡管理的基金。她曾是东方证券和汇添富的医药研究员。
从转换的效果看,自转换日起至11月1日,汇添富健康生活跌了7.55%。
而劳杰男管理的汇添富价值精选跌了15.1%,确实比健康生活跌的多。
汇添富这次转换是有超额收益的,应该是很见功力和认知水平的。
附图:截图自汇添富价值精选2022年3季报
附图:截图自汇添富健康生活一年持有混合2022年3季报
综上所述,我们可以发现,基金公司对自己家的基金和基金经理,其实还是有判断的。
剔除部分公司助力基金销售上的考虑,很多公司的自购和赎回行为值得重点关注。