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市场概述
市场等待周四公布的美国12月CPI通胀数据，美股盘初一度集体下跌，随后转涨，尾盘涨幅扩大并收于日高，纳指涨1%领跑，三大股指均创近四周最高。明星科技股仅特斯拉跌，奈飞近九个月高位。纳斯达克金龙中国指数涨近2%，阿里巴巴涨近4%，连涨六日至半年最高。美元徘徊七个月低位，黄金徘徊八个月高位，布油重返80美元至一周高位，美国天然气一度跌超9%。
中国市场方面，创业板指延续反弹涨近1.5%，汽车产业链午后走强，半导体板块全天大涨；港股低开低走，科技股全线飘绿，汽车股午后反弹，蔚来、理想涨超6%。
要闻
中国12月新增社融1.31万亿，较上月回落，新增人民币贷款1.4万亿，较上月反弹，M2增速11.8%，M2-M1剪刀差走阔。
中国央行、银保监会：各主要银行要合理把握信贷投放节奏，适度靠前发力。
杭州市与阿里巴巴签订全面深化战略合作协议，支持平台经济具体措施已在制定中。
鲍威尔强调美联储独立性的重要性，称恢复物价稳定需采取短期内不受欢迎的行动。
乘联会：12月乘用车创2008年来最强当月环比增长，预测今年新能源车渗透率将达36%。
美国能源部预计2023年美国产油创历史新高，2023年布油预期价大幅下调10%；明星原油交易员Andurand：如果中国经济完全放开，油价可能超过140美元。
市场收报
美股：道指涨0.56%，标普500指数涨0.7%，纳斯达克涨1.01%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.59%。德国DAX 30指数收跌0.12%。法国CAC 40指数收跌0.55%。英国富时100指数收跌0.39%。
A股：沪指收报3169.51点，跌0.21%，成交额3104亿元。深成指收报11506.79点，涨0.49%，成交额4342亿元。创业板指收报2474.01点，涨1.38%，成交额1401亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率上涨7.74个基点，报3.6095%。两年期美债收益率涨3.95个基点，报4.2431%。
商品：WTI 2月原油期货收涨0.49美元，涨幅0.65%，报75.12美元/桶。布伦特3月原油期货收涨0.45美元，涨幅0.56%，报80.10美元/桶。COMEX 2月黄金期货收跌将近0.1%，报1876.50美元/盎司。LME期铜收涨52美元，报8912美元/吨。LME期镍收涨32美元，报27466美元/吨。
要闻详情
国内宏观
中国12月新增社融1.31万亿，新增人民币贷款1.4万亿，M2增速11.8%
- 中国12月新增人民币贷款较上个月反弹，新增社融较上月有所回落。12月社会融资规模增量1.31万亿，比上年同期少1.05万亿，前值为1.99万亿元；新增人民币贷款1.4万亿元，同比多增2665亿元，前值为1.21万亿元；M2同比增长11.8%，M1同比增长3.7%，M2-M1剪刀差走阔。
- 红塔证券认为，12月社融同比跌破了10%，主要是企业债和地方债发行拖累，这些影响都偏短期，整体数据是偏乐观的。从信贷数据看，企业中长期修复明显，远好于历年同期，可见稳增长在持续发力，这将明显推动2023年的经济增长。
中国央行、银保监会：各主要银行要合理把握信贷投放节奏，适度靠前发力
加大金融对国内需求和供给体系的支持，做好对基建投资、小微企业、科技创新、制造业、绿色发展等重点领域的金融服务，保持房地产融资平稳有序，推动经济运行整体好转。
乘联会：12月乘用车创2008年来最强当月环比增长，预测今年新能源车渗透率将达36%
12月乘用车市场零售达到216.9万辆，同比增长3%，与11月同比降9.1%形成巨大反差，12月零售较上月增长31.4%，创2008年以来最强的12月环比增速。12月主流自主品牌新能源车国内零售份额70.6%，特斯拉零售份额下降8.3%，至6.6%。
据上海证券报，有部分国网省级公司已经确定了将要推动的电网建设项目。除了“特高压”，“智慧化”“配电网”也成为国家电网以及其下属省级公司的关键词。分析称，“十四五”规划投资将向配网侧倾斜，投资占比有望提升至60%以上。
国内公司
杭州市与阿里巴巴签订全面深化战略合作协议，支持平台经济具体措施已在制定中
杭州市委书记刘捷表示，战略合作九年来，阿里巴巴为杭州经济社会发展作出了不可替代的重大贡献。市委、市政府将坚定不移支持阿里巴巴健康高质量发展，强化“店小二”“保姆式”的服务意识，健全“全方位”“全天候”的沟通机制，落实“包容”“审慎”的综合监管，全力支持阿里争当创新发展的引领者、融合发展的支撑者、规范发展的示范者。
美国辉瑞公司首席执行官艾伯乐表示，辉瑞正与中国的一个合作伙伴合作，今年上半年开始在中国本地化生产新冠口服药Paxlovid，但该合作伙伴尚未开始生产，预计很快就会启动。艾伯乐并未透露中国合作伙伴的公司名称，并否认了此前路透报道称有些公司正在中国生产及销售Paxlovid的仿制药。
默沙东新冠口服药首发报价一瓶1500元，比辉瑞便宜，首批几十万盒已到达上海仓库
海外宏观
鲍威尔强调美联储独立性的重要性，称恢复物价稳定需采取短期内不受欢迎的行动
美联储主席鲍威尔就央行独立性发表评论。“新美联储通讯社”称，鲍威尔表态，尽管为抑制经济增长而加息可能会引发政治冲击，但美联储坚定致力于降低通胀。鲍威尔没有对美联储即将做出的利率决定发表评论，但强调了央行独立性的重要性，以及维护政策制定自主权所需要的步骤。鲍威尔讲话后，美元涨幅收窄，美股盘前跌幅缩窄，开盘后震荡转涨。
摩根大通CEO：美联储加息至6%的概率高达一半，但他赞成先暂停加息
Dimon预计，美联储可能需要加息至超出当前预期的水平，不过他赞成先暂停加息，以了解去年加息的全部影响。Dimon认为美联储量化紧缩在某一时刻，可能会导致市场波动。他还对美国债务增加发出警告。
世界银行大幅下调今年全球经济增速预期至增长1.7%，警告衰退风险
世行认为，在经历了2009年全球金融危机和2020年新冠疫情带来的经济萎缩后，今年将是过去30年来表现第三差的年份。世行预测，美国今年GDP增速为0.5%，欧元区经济增速为0%，日本经济增速为1%，发达经济体整体经济增速为1.7%，和去年6月的报告相比，均出现下降。
美国能源部预计2023年美国产油创历史新高，2023年布油预期价大幅下调10%
美国能源部报告将预期2023年美国原油产量小幅上调至创纪录的1234万桶/日，预计2024年产量较2023年增长3.2%至新高；预计未来两年全球石油库存因产量超过消耗而增长；还将预期的2023年美国天然气现货价下调近10%、汽油零售价下调逾5%、LNG出口量下调近1.6%。
明星原油交易员Andurand：如果中国经济完全放开，油价可能超过140美元
随着亚洲经济体与新冠疫情相关的封锁陆续放开，市场对石油需求前景的乐观预期回升，分析师纷纷指出中国经济的重启将会为油价提供支撑。
目前俄罗斯原油在国际市场面临非常严重的折价，作为俄罗斯目前出口量最大的原油，乌拉尔原油目前价格还不到布伦特原油期货当日结算价的一半。
高盛认为欧洲天然气价格大幅下跌，通胀将比预期更快地放缓，将2023年欧元区GDP预期从-0.1%上调至0.6%。
去年12月东京不含生鲜食品的核心CPI同比上涨4%，为1982年以来首次，超出此前经济学家3.8%的预期，连续七个月超出日本央行2%的目标。日本物价趋势领先指标带头上涨，去年12月全国通胀水平恐超预期。日本央行是否会调整货币政策仍众说纷纭，政府“反通胀”经济计划效果或在下月显现。
海外公司
微软看好ChatGPT前景，洽谈100亿美元入股OpenAI
新投资将使OpenAI估值翻番至290亿美元，使其成为美国最有价值的初创公司之一。分析指出，人工智能现标杆性事件，有望颠覆搜索行业。微软正致力于把ChatGPT整合进搜索引擎必应Bing，为问题提供更人性化的答案，而不仅仅是信息链接，从而挑战谷歌在搜索领域压倒性的领先地位。
传统豪车制造商在电动车领域奋起直追。奔驰去年全年向客户交付了204.39万辆汽车，同比下跌1%；但纯电汽车销售增长迅猛，全年销量从2021年的5.25万辆激增至11.78万辆，其中第四季度电动汽车销量增长了一倍多，至4.24万辆。
币安不到两个月近四分之一资产流失，规模120亿美元，分析称其所剩资产或远不及预期
尽管首席执行官赵长鹏极力宣称公司财务状况稳定，但投资者还是像惊弓之鸟一样疯狂提款。币安目前持有的加密货币真实数量，外界存在较大分歧。据媒体综合估计，币安持有的比特币、BUSD、以太坊数量分别较币安11月10日公布的数量下降了6%、39%以及7%，分别至4.49亿、13.35亿和449万个。币安释放出的危险信号，比倒台前的FTX更显眼。
行业/概念
1、直播丨据报道，1月10日，2023微信公开课PRO正式开讲，主题为“在场”。随着视频号生态的不断完善，视频号直播的商业潜力也在持续释放。2022年视频号直播带货规模保持高速增长，销售额同比增长超8倍，平台公域购买转化率提升超过100%，客单价超200元。
点评：依托微信，视频号正在成为内容丰富、多元、共生的平台。在短视频领域，过去一年，视频号的内容生态日渐繁荣，视频号用户消费时长也正在逐渐接近朋友圈。经过一年的不断突破，视频号直播也已经融入用户社会生活的方方面面。2022年视频号看播规模增长300%，看播时长增长156%。视频号团队介绍，未来，视频号直播也将投入50亿流量和更为丰富完善的变现工具和激励政策，帮助认真开播的每一个个体有冷启、有成长、有收入。
2、ChatGPT丨据报道，消息人士透露，微软目前正就向风靡全球的聊天机器人ChatGPT的开发者OpenAI投资100亿美元开展谈判。包括新投资在内，OpenAI的价值将达到290亿美元。最近几周发给潜在投资者的文件中提到，目标是在2022年底前完成。与OpenAI一同在微软云上开发技术可能是微软的愿景之一。
点评：ChatGPT目前是全球风头无两的一款智能聊天机器人。未来，随着对话式AI性能的进一步提升，在搜索、结合其他AIGC工具生成元宇宙内容等场景都有很大应用空间。机构分析人士认为，随着ChatGPT带来的算法突破，NLP能力上限有望日益提升，在机器人、人机交互、智能客服、语音对话、AI视觉、AIGC、智能公文写作等领域持续落地，不断拓宽泛AI技术在现实生活中的应用。
3、储能丨据报道，从中国科学技术大学获悉，该校化学与材料科学学院陈维教授课题组设计了一种稳定的金属/金属—锌合金异质结界面层，实现了大面容量下无锌枝晶的稳定沉积和溶解，并达到274瓦时/公斤的锌溴电池能量密度。另外，大容量锌溴电池展示出优异的循环稳定性，电池模组与光伏面板集成展示了其对可再生能源的存储能力。
点评：锌溴液流电池具有高理论能量密度、电解液成本低的优势，在大规模储能领域具有较好的应用前景。锌溴液流电池材料的突破，有助于我国储能电池产业发展。
4、房地产丨1月10日，人民银行、银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会。会议指出，各主要银行要合理把握信贷投放节奏，适度靠前发力。要实施改善优质房企资产负债表计划，聚焦专注主业、合规经营、资质良好、具有一定系统重要性的优质房企，开展“资产激活”“负债接续”“权益补充”“预期提升”四项行动，综合施策改善优质房企经营性和融资性现金流。
点评：招商证券认为，关于“优质房企资产负债表支持”的表述，接下来在资产端和负债端可能均有进一步的政策出台。金融支持的并购重组或加速，在居民购房成本导向下，首套房和改善型住房的首付比例和利率，以及交易环节的税费等也有望推进调整。随着春节结束和两会召开，具备更多支持性政策出台的可能性。
5、数字人民币 | 人民银行发布数据：2022年12月社会融资规模增量为1.31万亿元，比上年同期少1.05万亿元。另外，自该月起，“流通中货币（M0）”含流通中数字人民币。截至12月末，流通中数字人民币余额为136.1亿元。
点评：就在2022年12月，央行数字人民币App试点城市扩展至广东、江苏、河北、四川全省，至此已形成17个省市的26个试点地区。安信证券赵阳指出，从应用场景来看，当前数字人民币在批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共服务等领域已形成一大批涵盖线上线下、可复制可推广的应用模式。对公场景尤其是泛政府相关的场景在数字人民币推广应用方面更具备优势。
6、农产品 | 据天眼查消息，中国供销农产品集团有限公司近日发生工商变更，注册资本由约11.94亿元增至约16.19亿元，该公司由中国供销集团有限公司全资持股。另据了解，供销合作总社年度工作会将召开。
点评：民生证券认为，未来供销社将成长为补齐农村短板，做好“打通最后一公里”的综合服务中心，绿色、金融、物流与电商成重要发展方向。国金证券认为，供销社参与农资销售环节，有利于我国农资渠道整合，带动行业集中度提升，属于供销社体系或者可以切入供销社农资销售体系的企业迎来发展机遇。
今日要闻前瞻
- 美国上周EIA原油库存变动。
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【从周期复盘总结经验教训】复盘2012-2015地产周期，对本轮周期有何借鉴意义？
【从结构变化透视机会拐点】未来多主干共生，热带雨林般的生态结构，将给地产行业带来哪些机遇？
课程嘉宾：刘晨光 易居企业集团企业战略部总经理
刘晨光先生长期担任知名开发企业和金融企业的战略顾问，每年与多家品牌房企创始人和管理层进行深度交流研讨和培训，并提供战略诊断和优化建议。
刘晨光先生深耕房地产研究与咨询，掌握着丰富的一手行业信息，能从企业端、政策端等多维度跟踪行业动态。他的研究覆盖宏观趋势、城市改革、土地供给、企业行为、行业智库、地产重要关联领域等方向，这些都是将房地产行业讲深、讲透所必不可少的知识储备。
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