美国通胀展示加速回落迹象，12月PPI生产者价格指数创疫情以来最大跌幅，环比下跌0.5%远超预期。未经通胀调整的12月零售销售环比下跌1.1%，创一年来最大降幅，有分析称，零售数据超预期下滑代表年末节假日购物季的通胀和消费者需求双双降温。
美联储经济状况褐皮书也显示，美国经济活动整体上相对持平（即涨幅不明显），调查显示今年物价涨幅将趋于温和，大部分联储地区的销售价格温和上升，许多地区称升幅较近期报告放缓。
多位央行官员发言。“大鹰派”、2025年票委、圣路易斯联储主席布拉德重申，需“尽快”加息至超过5%，预计2023年底加息至5.25%至5.50%区间然后维持高位，暂停加息后应继续缩表。明年票委、克利夫兰联储主席梅斯特也称，即使近期通胀数据走软，也必须继续加息至超过5%。今年票委、费城联储主席哈克预计还将加息几次，不过重申未来适宜单次加息25个基点。
市场对美联储终端利率的预期降至不足4.90%，对今年下半年降息的预期超过50个基点，即加息预计在5月暂停随后大幅降息
日本央行维持-0.1%的鸽派利率决议不变，4月将卸任的行长黑田东彦称，不认为有必要进一步扩大国债收益率容忍区间。日元兑美元跌2.7%并失守131至七个半月新低；10年期日债收益率在连续四日升破政策上限0.50%后跌落这一关口，较日高最深跌超15个基点至0.36%。
法国央行行长等多位欧央行票委支持“短期内大幅加息”，或代表2月继续加息50个基点，夏季可能达到峰值利率。期货市场押注欧洲利率在今年8月触顶至3.2%，一个月前预期3.5%。有分析称，美国经济数据支持欧美主要央行可能正在接近货币紧缩周期结束的观点。
英国去年12月CPI同比上涨10.5%，仍接近四十年高位，但通胀连续两个月回落，且低于去年10月所创的四十一年新高11.1%。金融市场预计2月英国央行再度加息50个基点至4%。
美股全线收跌超1%，道指跌近620点表现最差，纳指和芯片股止步七连涨、脱离五周高位
1月18日周三，美国通胀继续超预期降温，市场抬升美联储鸽派转向预期，美国三大股指高开，科技股居多的纳指和纳指100涨超1%领跑。
但美联储官员鹰派讲话，以及微软、亚马逊、美国银行等大型公司因宏观经济不振而宣布裁员或冻结招聘后，美股午盘前相继转跌。道指最深跌近490点或跌1.4%领跌，标普500指数最深跌1.3%，盘初曾涨0.6%，纳指最深跌1.1%并失守1.1万点整数位。
收盘前10分钟，美股跌幅扩大。道指跌超610点或跌1.8%，标普大盘跌1.6%，纳指跌1.2%。道指30个成分股全盘下跌，霍尼韦尔跌约3.7%，3M、IBM、可口可乐跌超3%。
最终，美股集体收于日低附近，纳指和芯片股指数均止步七日连涨且脱离五周高位，道指和标普500指数连跌两日，道指刷新近两周高位且当日跌幅相对最深，标普刷新一周低位：
标普500指数收跌超62点，跌幅1.56%，报3928.86点，创去年12月15日以来的逾一个月最大单日跌幅。道指收跌近614点，跌幅1.81%，报33296.96点。纳指收跌超138点，跌幅1.24%，报10957.01点。纳指100跌1.3%，罗素2000小盘股指数跌1.6%。
标普11个板块全线收跌，其中，日用消费品跌2.65%最差，公用事业跌2.41%，工业、金融、能源、房地产、保健、原材料、可选消费、信息技术/科技至多跌超1.8%，通信板块跌超0.9%，是唯一跌幅不足1%的板块。
纳指和纳指100抹去1%的涨幅转跌，美股尾盘跌幅扩大，标普大盘跌破200日均线，纳指跌破100日均线
明星科技股午盘后转跌。“元宇宙”Meta跌近2%，亚马逊涨超3%后跌0.6%，苹果涨2%后跌0.5%，微软和特斯拉跌约2%，谷歌A涨1.7%后一度跌0.7%，仅奈飞跌超1%后转涨。
芯片股普跌且尾盘跌幅扩大，费城半导体指数涨1.7%后转跌0.6%，失守8000点整数位，止步七日连涨并跌离五周高位。英特尔跌超2.6%，AMD跌1.5%，英伟达跌近2%。
消息面上，微软将在3月底之前裁员1万人，混合现实头戴设备业务HoloLens遭遇多重打击。亚马逊从周三起裁员1.8万人，创公司历史上最大规模，主要影响零售和人力资源部门。苹果推出新款HomePod智能音箱，2月3日上市，报道称其今年推出MR头显设备，但AR眼镜继续推迟。
其他变动较大的个股包括：
美国银行跌超2%至两周新低，计划冻结大部分招聘计划，重要职位除外，以期控制成本并为可能的经济衰退做准备，冻结将至少持续到年中或经济出现好转迹象时。
美联航盘初涨4%至2021年11月来最高，四季度财报全面超预期，尽管票价上涨但旅行需求强劲，净利润同比扭亏为盈，午盘后转跌，收跌4.6%至一周新低。
辉瑞跌超2%，至去年10月21日以来的三个月新低。媒体报道，对于未能通过谈判纳入医保目录的Paxlovid，国家医保局回应称，辉瑞报价过高，不会再和辉瑞就Paxlovid举行专门的谈判。
莫德纳一度涨近9%，收涨超3%至三周半新高，其针对呼吸道合胞病毒的疫苗可有效预防老年人患病，预计今年上半年向美国食品药品监管总局提出审批申请。
IBM跌超3%至两周新低，摩根士丹利将评级从“增持”下调至“持有”，理由是对收入增长放缓的担忧。
年初财报不佳但异常大涨的散户抱团股3B家居据称正探索潜在融资，在可能申请破产之前与潜在买家和贷方进行讨论，盘中跌超10%后收盘跌近5%。
热门中概追随美股大盘下跌。中概ETF KWEB跌2.5%，CQQQ跌近2%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌2.5%，但成分股新东方涨超8%领跑。纳斯达克100四只成份股中，京东跌2.4%，百度跌3.6%，拼多多跌5.6%，网易跌0.6%。其他个股中，阿里巴巴跌近2%，腾讯ADR涨0.3%，B站跌超4%，“造车三傻”齐跌约3%。法拉第未来涨超38%后收涨近26%，宣布拟将其FF中国总部迁至湖北省黄冈市。
泛欧Stoxx 600指数收涨0.23%，连涨六日，再创去年4月下旬以来的九个月新高，基础资源股涨超2%领跑，科技、旅游与休闲、建材、工业板块均涨1%。国家股指中仅德、英指数收跌。荷兰食品配送公司Just Eat Takeaway一度涨超15%，誓言将盈利能力置于增长之上。
两年与十年期美债收益率跌超10个基点至四个月新低，10年期日债收益率七日里首次跌离0.50%
美国经济数据不佳及通胀降温，叠加日本央行维持超宽松货币政策不变，压低欧美日国债收益率。通胀等经济数据降温，抬升了市场对美联储放缓甚至暂停加息的预期。
美债收益率尾盘跌幅扩大。10年期基债收益率跌17个基点至3.37%，为去年9月以来首次失守3.40%关口，创四个月新低。30年期长债收益率跌12个基点至3.52%，至一个月新低。
对货币政策更敏感的两年期收益率跌12个基点至4.07%，也创去年9月中旬以来的四个月新低。2/10年期美债收益率曲线倒挂幅度扩大至逾70个基点，3个月/10年期收益率倒挂至130个基点，创历史倒挂程度最深。
欧元区基准的10年期德债收益率一度跌12个基点至1.97%，失守2%关口，创一个月新低。负债较深的外围国家基准、10年期意债收益率最深跌近20个基点至3.68%，也创一个月最低，与德国基债息差收窄至去年4月以来的九个月最低水平，由于市场对欧央行放缓加息步伐的预期升温。
长端德债收益率跌幅明显，收益率曲线倒挂程度扩大。关键的2/10年期德债收益率利差盘中交投区间为-36.003至-48.751个基点，创1992年以来新低，突显市场对激进加息令衰退将至的担忧。
10年期日债收益率在连续六日升破政策上限0.50%后终于跌落这一关口，较日高最深跌超15个基点至0.36%，随后交投0.42%，上周五盘中曾升至0.55%并创2014年以来最高。
油价涨超2%至六周新高后转跌，美油失守80美元，欧洲天然气连涨两日，美气跌近8%
对欧美经济衰退的担忧，抵消了中国经济开放带来的需求前景改善，油价冲高回落。WTI 2月原油期货收跌0.70美元，跌幅0.87%，报79.48美元/桶。布伦特3月原油期货收跌0.94美元，跌幅1.09%，报84.98美元/桶。
美油WTI 一度涨超2美元或涨2.7%，日高升破82美元，至去年12月5日以来的六周盘中新高，美股午盘后转跌并失守80美元。国际布伦特也最高涨近2美元或涨2.2%，一度上逼88美元的六周高位，午盘后同样转跌约1%并失守85美元。
沙特阿美首席执行官和国际能源署IEA的最新月报，均看好今年中国复苏带动需求增长。IEA称今年全球石油需求将增加190万桶/日，其中近一半来自中国，总需求至创纪录的1.017亿桶/日，但一季度全球石油市场仍面临供应过剩。
欧洲基准的TTF荷兰天然气尾盘涨超5%，盘中涨超6%并站稳60欧元/兆瓦时上方，从近一年半新低连续两日反弹。ICE英国天然气尾盘涨超3%，盘中也涨超6%并上逼160便士/千卡整数位，从逾两年新低反弹。NYMEX 2月美国天然气期货收跌7.67%，报3.3110美元/百万英热单位。
美元盘中转涨重上102，日元一度跌2.7%至七个半月新低，比特币失守逾两个月高位
衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY在美股盘中止跌转涨，此前跌0.8%并失守102关口，转涨后重回102，但仍接近去年5月底以来的七个半月低位。
欧元兑美元一度升破1.08，英镑兑美元升破1.23，再创一个月新高。日元兑美元一度跌2.7%并失守131，创七个半月新低和去年6月以来最大跌幅，美股盘中跌幅收窄、交投128。日本央行没有实现市场预期的鹰派转向，日元兑欧元、英镑、澳元和新加坡元等普跌约2%。
主流加密数字货币普跌，市值最大的龙头比特币跌3%，失守2.1万美元整数位，从逾两个月新高回落。第二大的以太坊跌超4%至1520美元，昨日曾升破1600美元。
继昔日全球交易量第二大的加密货币交易所FTX崩盘破产后，加密货币交易所Coinbase将暂停在日本的运营，对日本业务进行评估。加密数字货币公司Genesis Global Capital最快本周申请破产。
黄金连跌两日仍站稳1900美元上方，接近九个月高位，伦铜和铝均创七个月新高
COMEX 2月黄金期货收跌约0.2%，报1907美元/盎司，连跌两日但继续守住1900美元关口，距离周一所创的去年4月以来九个月高位不远。
现货黄金一度涨近1%并上破1920美元整数位，再创去年4月下旬以来的近九个月高位，美股午盘后转跌，下逼1900美元且连跌三日。
伦敦工业基本金属普涨，伦铜和铝均创七个月新高，仅伦铅跌近2%并失守2200美元：
昨日涨超180美元或涨2%的伦铜再涨0.4%，升破9300美元，连续多日创去年6月初以来的七个月新高，今年迄已累涨超12%，得益于需求乐观、智利和秘鲁等国供应前景受限，以及欧美央行或放慢加息步伐。
伦铝涨0.8%，也创去年6月以来的七个月高位。伦锌涨110美元或涨3.3%，接连升破3300和3400美元两道整数位，至去年8月下旬以来的近五个月高位。伦锡涨2.4%并升破2.9万美元。昨日跌近2%的伦镍涨超1150美元或涨超4%，重返2.7万美元上方，脱离去年11月底以来最低。