2月14日周二，美国1月通胀数据公布后，众多美联储官员发表鹰派观点，他们认为在新数据显示上月物价快速上涨后，利率可能需要升至高于预期的水平，以确保通胀继续下降。
其中，美联储“三把手”、纽约联储主席John Williams表示，通胀太高，将保持加息以实现通胀目标；里士满联储主席Thomas Barkin认为，如果通胀持续高于目标，美联储可能不得不采取更多行动；达拉斯联储主席、2023年FOMC票委Lorie Logan预计美联储将逐步加息，美联储可能需要将利率提高到高于官员此前预期的水平；费城联储主席Patrick Harker则强调美联储仍有更多工作要做才能控制通胀。
美联储“三把手”、纽约联储主席John Williams在通胀数据公布后表示，通胀太高，将保持加息以实现通胀目标。他说：
美国通胀实在太高，让通胀率降至2%具有至关重要的意义。
美联储将把本轮加息周期里以往多次加息的累计紧缩效应纳入今后行动的考量。
在谈及FOMC本月初的最新利率决议声明时，Williams说：
我们将保持当前的加息路线直至完成抗通胀任务。在实现2%通胀目标方面还有一些路要走。若要实现通胀目标，有必要抑制美国经济的增速。
他预计美国2023年GDP将增长1%，失业率为4%-4.5%。此外，他预计美国2023年PCE通胀年率将降至3%。
同一日，里士满联储主席Thomas Barkin说，美国1月CPI数据“大约在预料之中”：
美国通胀将持续偏高，那是我们所不希望看到的。实现2%的通胀目标还需要一段时间。如果通胀持续高于目标，美联储可能不得不采取更多行动。
他进一步称，美国的通胀正在正常化，但下降的速度非常缓慢。
达拉斯联储主席、2023年FOMC票委Lorie Logan在通胀数据发布后称，她预计美联储将逐步加息，美联储可能需要将利率提高到高于官员此前预期的水平，直至有让人信服的迹象表明通胀下滑：
如果有必要采取这样的途径来应对经济前景的变化，我们必须做好继续加息的准备，持续时间比之前预期的要长。
美联储既不应当被利率峰值、也不应当被确切的利率路径所束缚。我预计我们将需要继续逐步提高联邦基金利率，直到我们看到令人信服的证据表明通胀有望以可持续和及时的方式回到2%的目标。
目前货币政策面临两个风险：做得太少会导致通胀卷土重来，做太多会在劳动力市场造成过度痛苦。最重大的风险是美联储紧缩力度明显不够。
她指出，价格压力持续存在和劳动力市场紧张是促使美联储政策制定者在行动中保持灵活性的因素。不过，她也表示，如果FOMC过度收紧，将造成就业人口严重下滑的风险。
费城联储主席Patrick Harker周二称：
美联储仍有更多工作要做才能控制通胀。在今年的某个时候，我预计政策利率将达到足够限制性的水平，以至于我们将维持利率不变，让货币政策发挥作用。
他补充说美联储“可能接近”限制性的利率水平，不过他在准备好的发言中并没有直接提及新公布的CPI数据。
根据12月的预测，美联储官员们对本轮加息周期利率峰值的中值预期为5.1%左右。2月初，美联储将利率上调了25个基点至4.5%至4.75%的区间。
美联储的政策制定者们曾表示，他们希望加息到他们看到通胀明显放缓，然后暂停加息并维持利率在限制性水平不变，直到通胀增速放缓至2%的目标。不过，最近两次放慢加息步伐将使他们能够更仔细地评估其政策对经济的影响。
美国1月份消费者价格环比上涨0.5%，涨幅为三个月来涨幅最大，同比增速为6.4%，虽然依然在回落，但回落步伐不及预期。
本月早些时候公布的1月份强劲非农就业报告也令市场担忧美联储一直期待的劳动力市场放缓似乎并没有如愿发生。
掉期互换市场显示，交易员现在押注美联储在今年7月份加息至利率峰值5.27%，不再完全相信FOMC将在2023年降息25个基点。交易员还预计美联储6月加息的概率大约为50%。
在强于预期的就业数据公布和高房价依然有持续的迹象之际，人们对利率峰值的预期有所上升。
巴克莱银行的经济学家现在认为，本轮加息周期的终端利率将落在5.25%至5.5%的区间：
更高的预测终端利率反映了我们的观点，即美联储将需要看到劳动力市场结果出现实质性放缓，以说服自己工资有望恢复到与2%通胀率一致的增长率，并且这种证据要到年中才会显现。