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市场概述
美国2月制造业PMI改善，物价支付指数超预期大幅走高，有今年FOMC票委对3月加息50个基点“持开放态度”，德国通胀意外加速，德国央行行长鹰派支持3月后继续大幅加息。市场抬升对今年美联储利率峰值预期至5.5%，标普500指数连跌两日至1月19日以来的六周新低，纳指连跌两日至1月25日以来的五周低位，道指勉强脱离近四个月低谷。财报后，蔚来汽车和微博均涨5%后转跌超6%。10年期美债收益率近四个月首次涨穿4%，两年期收益率逾十五年最高，德债收益率也创逾十年高位，欧美国债收益率曲线均倒挂加深，突显衰退担忧。中国制造业数据推涨乐观情绪，油价跌1%后转涨近1%，离岸人民币跳涨900点创三个月最大涨幅。
中国市场方面，沪指涨1%创反弹新高，数字经济概念股掀涨停潮，离岸人民币狂拉超400点；港股3月开门红，恒生科技指数暴涨6%，南向资金净流入超50亿元。
要闻
工信部：加快发展数字经济核心产业，加大支持算力基础设施强算赋能，推动重点行业加快兼并重组。
中国2月官方制造业PMI为52.6，创2012年4月来新高；财新制造业PMI为51.6，企业信心升至23个月新高；中国引领，亚洲制造业复苏势头强劲。
新能源车2月成绩单：比亚迪海外创新高，埃安继续领跑造车新势力，哪吒重回万台。
蔚来四季度营收连续十一个季度同比正增长、但不及预期，净亏损扩大至58亿元；电话会上称今年毛利率有望回升至18%-20%，将引入新电池合作伙伴。
美国2月ISM制造业PMI六个月来首次改善，但仍处收缩区间，物价指数大反弹，凸显通胀压力；美联储官员呼吁5%以上利率保持到明年，今年票委不排除3月加息50基点。
特斯拉投资者日开幕，称力争将下一代车型生产成本降低至多50%。
市场收报
美股：道指涨0.02%，标普500指数跌0.47%，纳斯达克跌0.66%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.74%。德国DAX 30指数收跌0.39%。法国CAC 40指数收跌0.46%。英国富时100指数收涨0.49%。
A股：沪指收报3312.35点，涨1.00%，成交额3844亿元。深成指收报11914.32点，涨1.11%，成交额5290亿元。创业板指收报2443.95点，涨0.61%，成交额1986亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率上涨8.23个基点，报4.0023%。两年期美债收益率涨7.10个基点，报4.8868%。
商品：WTI 4月原油期货收涨0.64美元，涨幅0.83%，报77.69美元/桶。布伦特4月原油期货收涨0.42美元，涨幅0.50%，报84.31美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨0.47%，连续第三个交易日上涨，报1845.40美元/盎司。LME期铜收涨140美元，报9100美元/吨。
要闻详情
国内宏观
工信部：加快发展数字经济核心产业，加大支持算力基础设施强算赋能，推动重点行业加快兼并重组
工信部总工程师田玉龙表示，我国在用的数据中心机架总规模已经超过650万标准机架，服务器规模超过2000万台，算力总规模位居全球第二。后续，我们将开展千兆光网“追光行动”，加强跨行业、跨企业、跨地区网络协同创新，支持传统产业向数字化、网络化、智能化转型。
财政部部长刘昆表示，积极的财政政策要加力提效，“加力”，就是要适度加大财政政策扩张力度；“提效”，就是要提升政策效能。若按照2022年土地出让收入减收约2万亿元匡算，影响地方一般公共预算财力约3000亿元。
中华人民共和国和白俄罗斯共和国关于新时代进一步发展两国全天候全面战略伙伴关系的联合声明
双方高度评价两国建交31年来各领域合作发展取得的丰硕成果，一致认为，两国元首于2022年9月15日在撒马尔罕共同宣布建立中白全天候全面战略伙伴关系具有里程碑意义。两国关系实现历史性跨跃，成为新型国际关系的典范。
中国2月官方制造业PMI为52.6，创2012年4月来新高；财新制造业PMI为51.6，企业信心升至23个月新高；中国引领，亚洲制造业复苏势头强劲
中国2月官方非制造业PMI为56.3，前值54.4；综合PMI产出指数56.4，前值52.9。中国2月财新PMI为51.6，较1月的49.2大幅回升2.4个百分点，这也是该指数自去年8月以来首次升至扩张区间。从中国到泰国、越南，亚洲制造业复苏势头强劲。
国内公司
新能源车2月成绩单：比亚迪海外创新高，埃安继续领跑造车新势力，哪吒重回万台
多家车企发布2月车辆交付成绩单。“一哥”比亚迪2月交付再度逼近20万辆，几乎占据了国内新能源汽车销量半壁江山。广汽埃安稳坐新势力第一宝座，同比增长253%；理想交付量同比增长超97%；蔚来2月交付新车12157台，环比增长42.9%；小鹏汽车共交付6010台，环比增长15%。
蔚来四季度营收连续十一个季度同比正增长、但不及预期，净亏损扩大至58亿元；电话会上称今年毛利率有望回升至18%-20%，将引入新电池合作伙伴
- 蔚来四季度营收连续十一个季度同比正增长，但净亏损扩大至58亿元，毛利率大幅下降至3.9%，同比下降了10%以上。蔚来美股盘前冲高回落、收跌近6%。
- 电话会上，蔚来预计今年第三季度，随着新车交付步入正轨，蔚来汽车的交付量将会明显上升。目前碳酸锂售价在快速下降，在第四季度有望下降到20万左右，芯片价格也在下降，总体来看，公司今年有望重回18%-20%的毛利率水平。蔚来还称公司始终坚持稳定的价格策略，也没有通过减配来降价的计划。
新能源车企掀起降价潮，电池企业首当其冲，分析称排在15位之后的危险了
车企销量决定电池企业的订单。“宁王”开启电池企业淘汰赛。业内人士透露，车企最近和电池供应商在重新谈判去年已经签署的协议，总体要求不是缩量就是降价，或者兼而有之。
微博四季度营收超预期，月活跃用户达5.86亿，盘前涨超5%、收跌7.5%
微博四季度营收、调整后每股收益均超预期。微博2022年四季度净营收4.48亿美元，同比下降27%，略高于市场预期的4.461亿美元；广告和营销收入为3.905亿美元，同比下降29%，高于市场预期的3.853亿美元。
海外宏观
美国2月ISM制造业PMI六个月来首次改善，但仍处收缩区间，物价指数大反弹，凸显通胀压力
美国2月制造业PMI传递出滞胀卷土重来的重磅信息。ISM制造业指数上升至47.7，为最近六个月以来首次出现改善，不过仍处收缩态势，此前1月该数据创下2020年5月以来的最低位。物价支付指数大反弹，凸显通胀压力上升。
美联储官员呼吁5%以上利率保持到明年，今年票委不排除3月加息50基点
明年FOMC票委博斯蒂克称，假如在通胀彻底得到抑制以前就放松行动，通胀可能再次爆发，不能重蹈1970年代的覆辙。今年票委卡什卡利说，对3月加息25个还是50个基点持开放态度，在点阵图里暗示什么更重要。
Hilsenrath参与执笔的报道指出，如果劳工部的报告与私人部门的数据靠拢，美联储官员激进加息的压力就会减轻，因为强劲的职位空缺和招聘数据是美联储官员相信经济过热的部分原因。
德国2月通胀意外加速至9.3%；德国央行行长高呼大幅加息、加速QT；欧央行官员：可能9月前达到利率峰值，市场对快速降息的预期并不明智
继法国和西班牙2月通胀超预期后，欧洲最大的经济体德国通胀也意外加速，这给欧洲央行施加了更大压力。同日，欧洲央行管委兼德国央行行长Nagel表示，有必要在3月份之后大幅加息，并应加速缩减其规模过大的债券投资组合（QT），欧洲央行的政策必须比通胀更加坚韧。法国央行行长称，周二CPI让我们保持警惕、坚持货币行动。爱沙尼亚央行行长称，市场预计很快会降息的想法一厢情愿。
随着石油库存下降且货币供应企稳，高盛仍预计原油价格将在第四季度触及每桶100美元。
海外公司
马斯克称，实现可持续的能源经济需要达到：电池储能240 TWH、可再生电力30 TWH、制造领域投资10万亿美元、需要能源为燃料经济的一半、无法克服的资源挑战为零。特斯拉介绍，力争将下一代车型的生产成本降低至多50%。
桥水的后达利欧时代：CEO祭出40年来最大变革，押注AI和亚洲市场，开启裁员
桥水CEO Bar Dea采取雄心勃勃的策略，以提高回报率、盈利能力、开发新的收入来源，并将在大约1300名员工中裁减约100个工作岗位。Bar Dea说：“仅仅做我们一直在做的事情还不够好。进化或死亡，就是这里正在发生的事情。”
行业/概念
1、固态电池丨据报道，小米3月1日上午宣布预研固态电池技术，通过将电解液替换为固态电解质，不仅能量密度突破 1000Wh / L，更大幅提升低温放电性能和安全性，称有望一举解决手机电池“续航、低温环境、安全”等痛点。
点评：作为手机必不可少的配套消耗品，手机电池也随之形成一个巨大的消费市场。近年来随着国民经济水平和居民消费能力的提升，我国对消费类电子产品的需求量不断扩大，这为消费类锂离子电池行业的发展奠定了坚实的应用基础。5G、新兴消费电子等带动全球消费电子市场稳定增长，手机容量提升有望推动手机锂电池市场快速增长。
2、光纤丨3月1日，国新办举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，工信部部长金壮龙表示，工信部将锚定制造强国、网络强国和数字中国战略目标，以数字技术创新突破和应用拓展为主攻方向，加大信息化和工业化的融合发展。我国已建成全球规模最大、技术领先的网络基础设施，千兆接入能力覆盖所有地级市，今年将深入实施千兆城市建设行动。
点评：党的二十大报告对加快发展数字经济、促进数字经济与实体经济融合做出重大部署。信息化与工业化深度融合是数字经济和实体经济融合发展的重点领域。我国工业经济规模大、数字经济规模位居全球第二，融合发展前景广阔。
3、光伏丨据报道，中国光伏行业协会在其官方网站发布了《关于筹备成立中国光伏行业协会光伏组件回收工作组及征集工作组成员的通知》。《通知》指出，为推动光伏组件回收工作，助力组件回收技术进步和产业化发展，中国光伏行业协会拟筹备成立光伏组件回收工作组。由行业协会牵头，推动光伏产业内各企业加入光伏组件回收环节，这意味着组件回收这一市场开始进入行业发展的主线。
点评：近年来，光伏组件回收产业化相关政策密集发布。2023年1月份，工信部等六部门又发布了《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，进一步要求加快构建光伏供应链溯源体系，强调推动光伏组件回收利用技术研发及产业化应用；2022年2月，工信部等八部门联合印发《加快推动工业资源综合利用实施方案》明确，推动废旧光伏组件、风电叶片等新兴固废综合利用技术研发及产业化应用。
4、新能源车丨工业和信息化部3月1日表示，今年新能源汽车产业将保持良好的发展态势，生产和销售将实现稳定增长；要会同有关部门尽快研究明确新能源汽车车购税减免等接续政策，修订发布“双积分”管理办法，稳定市场预期。
点评：另据了解，近期国内锂价加速下跌，3月1日电池级碳酸锂价格再跌0.75万元/吨，报38.75万元/吨，环比上月同期下跌17%，较去年11月的历史高点下跌34%。据测算，当电池级碳酸锂价格为47万元/吨时，碳酸锂成本占磷酸铁锂电池生产成本的52%，锂价回落有利于改善新能源车的盈利。
5、人工智能丨3月2日，阿里巴巴旗下平头哥将在上海举办2023玄铁RISC-V生态大会，本次大会以“开放连接”为主题，将全面展示RISC-V生态最新进展及在各行业的商业化成功案例，并发布RISC-V技术及应用的最新成果。
点评：玄铁系列处理器是平头哥面向IoT端侧应用开发的自研CPU，覆盖从低功耗到高性能等各类场景，玄铁CPU已被广泛应用于机器视觉、工业控制等领域。此前阿里对RISC-V架构进行了升级优化，成功适配安卓系统、开源Linux以及国产的龙蜥OS，应用范围从云端转变到了终端。这将有效带动RISC-V架构生态发展，有望进一步刺激出货量提升。
6、储能 | 据土耳其驻北京大使馆，华为土耳其公司与5家土耳其能源公司近日签署协议，并在西班牙巴塞罗那举行的2023年世界移动通信大会上宣布了合作消息，上述土耳其公司将从华为获得2GWh的储能系统。华为土耳其数字电力业务部总经理Gavin Zhao强调了向清洁、低碳、安全和高效的能源系统过渡，以满足世界日益增长的能源需求的重要性。
点评：不只是华为，特斯拉等科技巨头也在积极布局储能业务。马斯克日前表示，风能、太阳能与电池结合，将为地球解决可持续能源问题。特斯拉利用Solar Roof产品抢占户用光伏市场，推出“光伏发电+储能”产品体系。
今日要闻前瞻
- 恩捷股份、哔哩哔哩、梅西百货公布财报。
- 欧元区2月调和CPI。
- 欧洲央行公布2月货币政策会议纪要。
- 美联储理事沃勒讲话。
- 美国上周首申失业救济人数。
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