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市场概述
上周首次申请失业救济人数超预期回升至一年多高位，继CPI后3月美国PPI也超预期放缓，创两年多最低同比增速。就业放缓、通胀降温信号又现，投资者更有信心美联储加息将近尾声。数据公布后美股高开，科技股领衔美股反弹，美债收益率回吐升幅转降；美元指数时隔一周又创两月新低。纳指涨2%，结束三连跌脱离本月内低位，标普道指创四周新高；奈飞和亚马逊涨超4%，所在板块领涨标普。欧元创一年新高。泛欧股指四日连创一个月新高，LVMH涨5.7%，和法股齐创历史新高。黄金冲击纪录高位，收创史上次高。伦铜五连涨至六周高位。原油跌超1%止步两连阳，美油跌落近五个月高位；美国天然气连日跌超4%，创两年半新低。
中国市场方面，深成指低开低走跌超1%，CPO、算力等高位股集体下挫，旅游板块尾盘爆发；恒指U型反弹，阿里遭软银减持跌2%，融创复牌跌超55%。
【袁骏说10-11】站在二季度的起点：2023一季度复盘与二季度全球市场展望，袁骏带来详细解读
要闻
习近平在广东考察时强调，坚定不移全面深化改革扩大高水平对外开放，在推进中国式现代化建设中走在前列，蔡奇陪同考察。李强在北京市调研独角兽企业。
巴西总统卢拉在沪访问时呼吁：金砖国家用本币结算。
中国3月进出口全面超预期，出口同比增14.8%，进口同比降1.4%；原油进口同比大涨22.5%，煤炭进口量跃升至三年高位，燃料需求激增。
美国3月PPI同比增2.7%创27个月最低，环比意外下降。
共和党正在准备新议案，拟将美国债务上限之争推迟到2024年。
媒体称欧央行就5月加息放缓至25基点“接近共识”。
美国司法部指控科技巨头提新证：谷歌的垄断推迟了ChatGPT诞生；亚马逊加入生成式人工智能竞赛，发布新云服务和大型语言模型。
市场收报
美股：道指涨1.14%，标普500指数涨1.33%，纳斯达克涨1.99%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.40%。德国DAX 30指数收涨0.16%。法国CAC 40指数收涨1.13%。英国富时100指数收涨0.24%。
A股：沪指收报3318.36点，跌0.27%，成交额4776亿元。深成指收报11739.84点，跌1.21%，成交额6552亿元。创业板指收报2405.76点，跌0.97%，成交额2994亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率涨5.44个基点，报3.4449%。两年期美债收益率大体持平，报3.9620%。
商品：WTI 5月原油期货收跌1.10美元，跌幅1.32%，报82.16美元/桶。布伦特6月原油期货收跌1.24美元，跌幅1.42%，报86.09美元/桶。COMEX 6月黄金期货收涨1.50%，报2055.30美元/盎司。LME期铜收涨142美元，报9058美元/吨。LME期锡收涨420美元，报24442美元/吨。
要闻详情
国内宏观
习近平在广东考察时强调，坚定不移全面深化改革扩大高水平对外开放，在推进中国式现代化建设中走在前列，蔡奇陪同考察
习近平强调，实现高水平科技自立自强，是中国式现代化建设的关键。要深入实施创新驱动发展战略，加强区域创新体系建设，进一步提升自主创新能力，努力在突破关键核心技术难题上取得更大进展。要加强对中小企业创新支持，培育更多具有自主知识产权和核心竞争力的创新型企业。要强化企业主体地位，推进创新链产业链资金链人才链深度融合，不断提高科技成果转化和产业化水平，打造具有全球影响力的产业科技创新中心。要推进粤港澳大湾区人才高地建设，形成高端科创人才聚集效应。
李强强调，独角兽企业具有高成长性，一定程度上代表了经济转型升级的方向；企业是科技创新的主体，希望广大企业特别是科技型企业以创新为使命，打造更多“独门绝技”“硬核科技”，努力在新领域新赛道脱颖而出，为我国实现高水平科技自立自强作出贡献。
“为什么金砖银行不能用自己成员国的货币来提供贷款？我知道大家都习惯了使用美元，但21世纪我们可以做做不同的事。”
中国3月进出口全面超预期，出口同比增14.8%，进口同比降1.4%；原油进口同比大涨22.5%，煤炭进口量跃升至三年高位，燃料需求激增
中国3月以美元计价出口同比增14.8%，预估为下降7.1%；进口同比降1.4%，预估为下降6.4%；贸易顺差881.9亿美元，预期为400亿美元。今年3月，原油、天然气和煤炭等能源产品量价齐扬，其中，煤炭进口量同比大涨超150%，进口值涨超145%。
广东拟将数据要素纳入GDP核算，数据交易额今年有望破50亿元
广东省政务服务数据管理局局长称，《广东省数据条例》即将出台，广东正研究推动将数据生产要素纳入国民经济核算体系。
国内公司
滴滴在自动驾驶开放日上发布Robotaxi概念车“DiDi NEURON”，并公布了自动驾驶量产进展。滴滴Robotaxi概念车“DiDi NEURON”独创车内机械臂，实现车内外的多种服务；去掉驾驶位，最大限度释放乘坐空间。
知乎首个大模型正式官宣，号称与GPT-4打平手，盘前涨15%
知乎创始人、CEO周源宣布，知乎和面壁智能合作的中文大模型“知海图AI”正式开启内测。基于AI的“热榜摘要”开启内测，对知乎热榜上的问题回答进行抓取、整理和聚合，并把回答梗概展现给用户。知乎收涨近1.7%。
据上证报，由于国都证券在公司治理方面，存在股权管理未履职尽责、未依规执行治理程序、激励的约束机制缺失等问题，北京证监局决定在2023年4月12日至2023年10月11日期间，暂停国都证券与股票发行相关的保荐、承销业务，公司债券承销业务，资产证券化业务，非上市公众公司推荐业务。
海外宏观
美国3月PPI同比增2.7%，显著低于预期的3%，较前值4.6%也大幅下降，创2021年1月以来最低；环比增速为-0.5%，预期0%，前值-0.1%，创2020年4月以来的最低。美国3月核心PPI同比增3.4%，持平预期，但远低于前值的4.4%；环比增速-0.1%，预期0.2%，前值0%。
美银在其最新消费者报告中指出，美国“超常”的工资增长正在减弱，这使得消费者可能无法在通胀上升的情况下保持以往的支出，消费将出现萎缩。分析认为，美国民众的工资增长正在崩溃，本周五公布的零售销售可能将出现大幅放缓。
共和党正在准备新议案，拟将美国债务上限之争推迟到2024年
一位知情人士透露，美国众议院共和党成员正在准备可能下周公布的一项法律议案，拟将债务上限一直暂停到2024年5月。两党政策中心的专家说，财政部的非常规会计措施可能会将最后期限推迟到2024年11月之后。不过，共和党的这一计划，将使债务上限之争成为竞选活动的一部分内容。共和党正在准备的议案将是一个该党关于削减支出和法规调整的愿望清单，几乎没有机会真正实施，但可能成为未来单独的预算谈判的基础，并结束在夏季带来违约风险的债务上限僵局。
据媒体援引知情人士透露称，欧洲央行政策制定者就5月加息25个基点的看法接近达成一致，但同时也有其他选项摆在桌面，尚不能盖棺定论。变数仍存，关注4月份的通胀数据和欧央行的季度银行贷款调查。
OPEC月报：减产将导致供应缺口扩大，今年全球石油需求量将超过疫情前水平
预测显示，即使只有OPEC核心国家实施了减产协议，OPEC的产量也应该会下降至大约2800万桶/日，比该组织认为第三季度需求少约160万桶/日，比第四季度需要的产量至少要少200万桶/日。
海外公司
美国司法部指控科技巨头提新证：谷歌的垄断推迟了ChatGPT诞生
代表司法部指控谷歌通过排他性协议垄断互联网搜索的律师称，过去十二年，谷歌一直保持垄断地位，并质疑，我们是不是本应该六年前就可以看到ChatGPT。
亚马逊股东信：云服务被宏观经济拖累，将重点投资大型语言模型和生成式AI；亚马逊加入生成式人工智能竞赛，发布新云服务和大型语言模型
- 亚马逊CEO Jassy发布接班贝佐斯以来第二封年度股东信，坦言宏观经济不佳令企业云支出谨慎，亚马逊AWS去年增长放缓，尽管作出裁员和削减成本等决定，仍看好杂货、医疗保健和卫星互联网的潜力。他称LLM和生成式AI具有变革性，将继续大力投资并加入巨头们的“军备竞赛”。
- 亚马逊特别强调了其生成式AI产品的准确性，称将确保其自研的Titan模型给出高质量的回应；此外，亚马逊还格外强调了注重保护用户隐私，客户将可以使用自己的数据定制Titan模型，但这些数据永远不会被亚马逊用来训练Titan模型，此举旨在确保包括竞争对手在内的其他客户不会从这些数据中受益。
iPhone印度产量提高两倍，占比扩大至7%，或尝试今秋在印度生产下一代iPhone
苹果近期动作频频，持续加码印度市场。媒体称，苹果2022财年（截至2022年9月底的12个月里）将印度的组装规模提高两倍至70亿美元。苹果可能会尝试2023年秋季在印度生产下一代iPhone。
行业/概念
1、数字乡村丨中央网信办、农业农村部、国家发展改革委、工业和信息化部、国家乡村振兴局近日联合印发《2023年数字乡村发展工作要点》，部署了强化粮食安全数字化保障等10个方面重点任务。其中，夯实乡村数字化发展基础方面，将加快补齐乡村网络基础设施短板、持续推动农村基础设施优化升级、稳步推进涉农数据资源共享共用。
点评：数字乡村是现代数字信息技术在乡村经济社会应用并赋能乡村现代化发展的转型过程。数字乡村是乡村振兴的战略方向，也是建设数字中国的重要内容。当前，新一代信息技术创新空前活跃，不断催生新产品、新模式、新业态。数字乡村是伴随网络化、信息化和数字化在农业农村经济社会发展中的应用，以及农民现代信息技能的提高而内生的农业农村现代化发展和转型进程，既是乡村振兴的战略方向，也是建设数字中国的重要内容。
2、人造太阳丨据报道，2023年4月12日21时，有“人造太阳”之称的全超导托卡马克EAST装置获重大成果，实现了高功率稳定的403秒稳态长脉冲高约束模等离子体运行，创造了托卡马克装置稳态高约束模运行新的世界纪录。EAST装置取得的重大创新成果，为国际热核聚变实验堆ITER运行和我国自主建设运行聚变堆提供了重要的实验基础。
点评：核聚变产生能量的原理与太阳发光发热相似，因此在地球上以探索清洁能源为目的的可控核聚变研究装置，又被称为“人造太阳”。核聚变不会像核裂变那样产生可能会保持数千年放射性的废物。因其清洁、环保、安全、原料丰富等特点，被认为是人类未来最有希望的能源之一。如果人类掌握了核聚变能源，将拥有可使用数十亿年的清洁能源。
3、锌离子丨据报道，中国科学技术大学的国家同步辐射实验室宋礼教授团队开发出具有快速充电性能的铵根插层五氧化二钒锌离子电池正极材料。这种新型正极材料进一步提升了水系锌离子电池的性能。测试结果表明，在电流密度为200倍率时，铵根插层五氧化二钒正极材料的比容量仍维持在101.0毫安时每克，且充电时间仅需18秒。
点评：由于水系锌离子电池具有成本低廉、制造简单、稳定安全、环境友好等优势，消费电池、动力电池、储能电池等领域中均可应用。
4、半导体设备丨北方华创最新公告，预计一季度净利润5.6亿—6.2亿元，同比大增171%至200%，因公司半导体设备的市场占有率持续提升，电子元器件业务发展稳定。公司同日发布业绩快报，2022年度净利润23.53亿元，同比增长118.37%。
点评：浙商证券认为，美日荷在全球半导设备处于垄断地位，而近期三国达成协议对中国芯片施加新的出口管制，进一步加剧国产替代的紧迫性。另外，半导体库存周期拐点降至，库存改善、价格压力缓解有望拉动晶圆厂上修资本开支；AIGC引领新一轮创新高潮，设备厂商是先进工艺的攻坚主力。
5、医疗AI丨国家卫生健康委13日在新闻发布会上提出，要把医疗卫生服务能力建设放在更加突出的位置，促进优质医疗资源扩容下沉和区域均衡布局；还要持续提升大数据、人工智能技术在临床中的应用，持续提升医疗质量，提高临床工作效率，增强智能化支持能力，完善医院的智慧化建设。
点评：浙商证券认为，医疗AI平台整体框架迈入大模型时代，多模态AI通用化成为未来趋势。AI大模型将在医疗信息化、互联网医疗、医卫和医保信息化等领域产生生产力变革性推动。我国积极推动发挥信息技术对于医疗行业的支撑作用。发展“互联网+医疗健康”，建设面向医疗领域的工业互联网平台，加快推进互联网、人工智能、大数据等在医疗卫生领域中的应用，加强健康医疗大数据共享交换与保障体系建设。
6、金属镁丨近期国内镁价持续攀升，长江有色金属网数据显示，4月13日镁锭价格上涨2000元/吨，达到27300元/吨，环比上月同期上涨23%，为近8个月新高。
点评：据了解，陕西榆林是全国镁产能最集中的地区，当地镁企主要采用兰炭尾气来生产金属镁。近期，业内传出部分兰炭产能应要求淘汰拆除的消息，刺激镁锭市场报价持续上行。华泰证券认为，新能源汽车续航延长对轻量化有迫切需求，镁合金作为最理想的轻量化金属，当前已步入高性价比区间。目前动力总成壳体实现0到1的产业化突破，镁合金压铸技术水平和应用重量提升，有望开启1到N的放量模式。
7、旅游丨据媒体报道，春节后，国内演出市场迎来爆发式增长。演唱会排队官宣、音乐节扎堆儿开票等盛况屡屡上演，现场演出需求表现强劲。数据显示，2-3月份，国内在线票务巨头大麦销售演出4.7万场，是2019年同期3倍；平台票房规模和购票人次亦大幅提升，较2019年同期分别增长127%和87%。同时，大麦用户增长超出预期，“想看”数据取得重大突破。
点评：文旅部明确通知自3月20日起，各地文化和旅游行政部门恢复对涉外营业性演出的受理和审批，应持续推动演出市场繁荣发展，更好满足人民群众精神文化需求。政策的重磅利好正推动文旅活动全面回暖，后疫情时代促进下游消费需求提升。据中国演出行业协会研究显示：2023年演出机构计划中的涉外演出已近千场，更多国际名家、名剧、名团等在华演出项目正持续恢复。
8、边缘算力丨据媒体报道，近日，Innoyatve Eyewear推出了一款可以通过语音接口使用ChatGPT的智能眼镜，称为LucydLyte2.0，用户可以通过应用程序，来启用智能眼镜上的ChatGPT功能，包括通过眼镜内置的麦克风向ChatGPT提问，并通过立体声扬声器听到回答。
点评：进入IOT时代以来，随着低功耗物联网芯片的加速普及与渗透，智能硬件已经成为人们日常生活的重要组成部分。当前，随着ChatGPT开放API接口功能，ChatGPT可以访问外部的实时数据库并基于此给出回答。大模型将大幅提升智能硬件的使用体验，同时智能硬件本身也将成为愈发重要的AI入口。
今日要闻前瞻
- 片仔癀、海康威视、摩根大通、富国银行、花旗、贝莱德发布财报。
- 美国3月零售销售。
- 美国3月工业产出。
- 美国4月一年期通胀率预期、密歇根大学消费者信心。
- IEA公布月度原油市场报告。
赵建大师课《中国宏观新坐标》上新！
主讲嘉宾：赵建 西京研究院创始院长
在课程中，赵建老师将带你：
【放眼世界】世界正在发生怎样的剧变？“碳债人”三重达峰将如何影响经济发展？
【着眼中国】中国的“新坐标”在哪里？如何解决“着陆”的难题？
【风险对冲】如何在宏观大变局下做好危机的管理与对冲？
【展望未来】疫后元年的复苏和格局还存在哪些不确定性？
