4月20国务院新闻办公室举行一季度工业和信息化发展情况新闻发布会。一季度累计建成5G基站数超过264万个，截止2022年底数据，5G基站为231.2万个，代表23Q1我国5G基站新建设超32.8万个，而去年同期，5G基站建设仅有13.4万个，据天风口径超出此前市场预期。
根据最新数据：具备千兆网络服务能力的端口数超过1793万个，算力规模快速增长，网络能力持续提升。4月19日，上海市经信委印发文件，到2023年底，依托本市人工智能公共算力服务平台，接入并调度4个以上算力基础设施，可调度智能算力达1000PLOFPS（FP16）以上。
华尔街见闻·见智研究认为：5G基站密度还在不断增长，去年底已经达到20个/万人的基础上，今年建设进度仍旧很快。5G基站密度的提高特别是能够帮助更多垂直行业加快探索5G应用场景的转变。包括实体经济、工业互联网、智慧医疗、教育、文旅和智慧城市等众多场景的新型创新性探索。
此外，上海宣布的算力建设需求将意味着今年算力建设超预期可能，未来其他省市也可能出台类似规划，算力升级也刻不容缓，在AGI发展趋势下，算力增长爆发和算力调度灵活性至关重要，算力将成为通信今年的主要增长看点。
具体来看，截至3月底，我国5G移动电话用户6.2亿户，千兆光网用户突破1亿户，移动物联网用户达19.84亿户，“物”连接数占比提升至53.8%，万物互联基础进一步增强。与此同时，融合应用走深走实，5G应用已覆盖52个国民经济大类。
此外，从三大运营商的Q1财报中也可见产业数字化业务增长进一步得到验证。此前在进军下游--“中移动”们的“数据要素”想象力一文中，见智研究曾做过分析，运营商在算力网络部署和数据要素市场生态中都是重要的参与方，将充分受益于行业的快速发展。
从Q1财报具体来看：
移动：营业收入2507亿，同比+10.3%；主营2098亿，同比+8.3%；归母净利润281亿，同比+9.5%；
电信：营业收入1298亿，同比+9.4%；主营1185亿，同比+7.7%；归母净利润79.84亿，同比+10.5%；
联通：营业收入972亿，同比+9.2%；主营861亿，同比+6.1%；归母净利润22.7亿，同比+11.6%。
产业数字化收入：
移动：DICT业务收入294亿元，同比增长23.9%，占比主营的14%；
电信：产业数字化收入350亿元，同比增长18.9%，占比主营的30%；
联通：产业互联网收入224亿元，同比增长15.3%，占比主营的26%。
见智研究认为：运营商作为通信行业基础设施建设方和运营方，还将进一步服务于更多企业进行数字化转型，这部分业务将成为未来增长的最大市场。此前，我们也分别讨论过各细分行业对企业云服务的需求在数据要素市场和AI训练上的需求都在不断扩展，运营商作为全国“算力中转站”将继续发挥更大的价值。
另外，根据上海印发的规划指出要实现三种IDC“梯度布局”，并指出了要利用通信机房、变电站等地建设边缘数据中心。这一规划凸显出未来的算力将会呈现出从云端到边缘梯度分布的格局，云端算力负责复杂科学计算，大模型运算推理等任务，边缘侧则凭借隐私、时延与成本三大优势，成为小模型与AI应用触及万千用户与场景的通道。
此外，对于三大运营商传统业务：个人移动业务、固网和宽带业务来看，未来增长空间有限。
基本上运营商的个人移动业务渗透率已经达到了71%，增长乏力。
移动：用户总数9.83亿户，季度净增775.2万户；其中5G套餐用户数6.89亿户，季度净增0.75亿户，渗透率提升至70.1%；ARPU 47.9元，较去年同期增长0.4元；
电信：收入506亿元，同比增长3.2%；用户总数3.99亿户，季度净增752万户；其中5G套餐用户数2.83亿户，季度净增0.15亿户，渗透率提升至71.0%；ARPU 45.8元，较去年同期增长0.8元；
联通：收入438亿元，同比增长4.4%；5G套餐用户数2.24亿户，季度净增0.11亿户；ARPU 44.9元，较去年同期增长0.9元。
固网和宽带业务增长速度也达到瓶颈。
移动：用户总数2.51亿户，本年净增700万户；接入ARPU 31.4元，较去年同期下降1.0元；综合ARPU 39.2元，较去年同期增长1.4元；
电信：固网综合收入311亿元，同比增长5.0%；用户总数1.84亿户，本年净增310万户；综合ARPU 47.5元，较去年同期增长0.8元；
联通：接入收入119亿元，同比增长3.1%。
小结
见智研究认为：5G基站建设进度增长超过市场之前的预期，反映出自上而下对通信建设力度的大力支持，对于通信行业产业链的需求也是一阵强心剂。
三大运营商未来增长的空间仍会来自产业数字化以及数据要素市场的发展。
