挖呀挖,挖出几位“大种子型”基金经理~

懒猫的丰收日
2015年牛市顶部附近入市,还没有打出名气,但长期业绩好的基金经理
上周不是写了莫海波嘛,
2016年以来,每年都跑赢“沪深300”和“偏股混合型基金指数”,全市场仅此一位。
 
但写完他,懒猫印象最深的不是这。
 
而是他的入市时间,2015年5月6日,2015年牛市的顶部区域。
 
说实话,这个时间段诞生的明星基金经理太多了,
 
沈楠、林英睿、李晓星、何帅、刘旭、杨浩、崔莹(已奔私),都是在这个时间段内开始的基金经理职业生涯。
 
往前数的话,有周海栋、鲍无可、姜诚、丘栋荣、王崇、杨锐文、葛兰、赵蓓、杜洋、金梓才...
 
往后数的话,范妍、胡宜斌、卢玉珊、聂世林,还有已经卸任的袁芳、周应波...
 
2015年牛市顶部附近堪称公募基金的“群星闪耀时”,诞生了一大批优秀的基金经理。
 
 
不过可惜的是,他们的规模都很大了,200亿、300亿是常态,已经不符合大多数人的选基标准。
 
那这个时间段内入市,管理规模不大、名气不大、但长期业绩好的基金经理还有哪些呢?
 
刚好最近“挖呀挖”挺火的,
 
在小小的花园里挖呀挖,种小小的种子,开小小的花。
 
在大大的花园里挖呀挖,种大大的种子,开大大的花。
 
在特别大的花园里挖呀挖,种特别大的种子,开特别大的花。
 
还有人编了个股市版的“挖呀挖”儿歌,
 
 
我们今天就试着挖挖那些还没有“开出特别大花”的“大种子”型基金经理~
 
 

01

管理规模超百亿的基金经理

 
先说下筛选标准,
 
很简单,就两条:
 
  • 基金经理任职日期在2014年下半年到2016年上半年;
  • 任职年化收益超过12%。
 
这是管理规模超百亿的,基本都是明星基金经理。
 
 
懒猫提及次数比较少的应该是富国基金的杨栋
 
2015年12月18日开始管富国低碳新经济,任内基金涨了163.09%,年化13.99%,同类前3%。
 
 
虽然基金名字里有“低碳”,但这却不是一只新能源主题基金,杨栋持仓偏均衡。
 
 
这只基金在杨栋任内,2016-2021年,连续6年同类前50%,但不巧的是2022年遭遇了重大挫折,跌了33.06%,同类后50%。
 
 
至于大跌的原因,主要是杨栋把仓位集中在了新能源、半导体、军工、医药上,这些行业在去年跌的不要不要的。
 
杨栋的风格偏成长,他认为股票最大的风险就是没有成长性,只要产业趋势向上,行业有成长性,里面的公司就大概率能够创新高。
 
 

02

管理规模介于50-100亿之间的基金经理

 
名单在这里:
 
 
有不少让人眼前一亮的基金经理,比如孙伟(民生加银)、周云(东证资管)、罗世锋(诺德基金),这三位也有一定的名气。
 
还有李欣(华安基金)、林庆(富国基金),他们虽然年化收益率低一些,但入市时间更接近最高点
 
(1)罗世锋
 
2014年11月25日,罗世锋开始管诺德价值优势,任内基金涨了264.82%,年化16.55%,同类前9%。
 
 
持仓上,罗世锋长期重仓食品饮料、医药、新能源,2018年之前还曾重仓过电子。
 
所以,这也是一位赛道型基金经理。
 
 
投资方法上,
 
罗世锋奉行的是“自下而上”精选个股的策略,他会花很多时间调研、密切跟踪个股。
 
不过,他也认为“自上而下”选行业很重要,在选定一些长期格局好的赛道后,再扎进去深入研究个股,这样大概率可以带来长期更好的回报。
 
相反,如果是选了周期性很强,或者很短期的赛道,那投资过程不仅会变得很辛苦,结果也未必好。
 
这或许是他持仓主要集中在大制造、大消费的原因,先选好行业,然后在好行业中精选个股。
 
(2)林庆
 
林庆的投资方法和罗世锋比较接近,
 
他强调“和而不同”,先找到时代的贝塔,然后再从中找有阿尔法的股票。
 
用他的话来说就是,“去有鱼的地方钓鱼,在肥沃的土地种庄稼”
 
不过和罗世锋坚守大消费、大制造不同,林庆持仓行业更分散,还带有一定的轮动特征,而且因为是科技背景出身(曾在IBM工作过2年),电子也成了他长期重仓的一个行业。
 
 
收益上,
 
林庆是2015年5月6日开始管富国文体健康的,牛市顶点附近入市,任内基金涨了135.1%,年化11.27%,同类前12%。
 
 
回撤上,因为林庆持仓的行业更分散,还做一些轮动,回撤要略好于罗世锋。
 
 
看年度收益的话,2017-2022年,富国文体健康连续6年同类前50%,林庆也比较稳。
 
 
 

03

管理规模小于50亿的基金经理

 
名单看这里:
 
 
有好几位年化收益率高,主要是中间或跳槽,或其他原因造成的基金经理生涯中断。
 
比如乔海英,2021年6月到2022年3月因为跳槽没管基金,躲过了一波大跌。
 
 
不考虑这种情况,长期管理一只基金,且业绩好的主要是这几位:
 
(1)陈启明
 
2014年9月26日,陈启明开始管华富价值增长,任内基金涨了295.1%,年化17.29%,同类前6%。
 
 
陈启明曾这样总结自己的投资方法:找到好的公司,以较高性价比买入,然后陪伴它成长,获取目标的收益。
 
他给自己定的目标是年化20%,从过去8年多的表现来看,他基本实现了这个目标。
 
既然把目标定到了“年化20%”,那持仓不可避免的就要向成长上偏一些。
 
他说:
 
“我会聚焦8-10个赛道,就是中长期中国经济最核心的发展方向,去布局,不跟风,也不会去提前预判风口,我一定是等风来的状态。”
 
反映到持仓上,
 
陈启明常年重仓计算机、电子、医药,2020年开始布局新能源,仓位主要集中在成长赛道上。
 
 
(2)王东杰
 
王东杰也是2015年牛市顶点附近入市,
 
2015年7月29日开始管建信大安全,任内基金涨了180.96%,年化14.21%,同类前8%。
 
 
投资方法上,
 
因为是牛市顶点入市,成长于熊市,王东杰特别看重个股的阿尔法收益,以合理的价格买入优质公司,买入并持有。
 
他曾说,市场上4000多家上市公司(2021年),能进他股票池的只有100多家。
 
不过和赛道型基金经理普遍偏好“高成长”不同,成长期赛道、成熟期赛道都是王东杰的菜,食品饮料、新能源他有买,银行、地产他也有买。
 
 
这么做的结果就是他这几年比较稳,
 
2019-2022年,建信大安全连续4年同类前40%。
 
 
 
还有夏林锋邵卓,懒猫之前写过,就不重复了。
 
小伙伴觉得谁更符合自己的审美标准呢?也不妨评论区里说说,被提到多的基金经理可以写个单篇~~
本文作者:懒猫,来源:懒猫的丰收日,原文标题:《挖呀挖,挖出几位“大种子型”基金经理~》

 

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
  • 收藏
分享到:
写评论

icon-emoji表情
图片