标普尾盘涨幅显著收窄,道指两连跌,美债收益率超越上周高位

市场聚焦债务上限谈判,多位美联储官员讲话鸽鹰参半,“鹰王”布拉德支持今年再加息两次共50个基点,美债收益率走高,位于两个月高位附近。美光科技跌近3%,AI概念股大涨,蔚来汽车涨近9%领跑热门中概,地区银行股指数涨3%,西太平洋合众银行涨近20%。美元徘徊两个月高位,现货黄金接近七周低位。日元逼近六个月最低,离岸人民币一度失守7.05元。

美国总统拜登和众议院共和党籍议长麦卡锡周一将继续债务上限谈判,共和党人坚持将政府支出削减至2022年的基线水平,拜登则要求同时加税,市场仍担心美国最早6月1日债务违约。麦卡锡不排除周一或者周二达成协议。

本周大事件包括:周三发布美联储FOMC 5月会议纪要,周四发布美国一季度GDP二读,周五发布美国4月个人消费支出物价指数PCE,通胀数据预计与前值持平。美联储主席鲍威尔将于美国当地时间周二(5月23日)的一次午餐会上发表讲话。

周一多位美联储官员发表鸽鹰参半的讲话,鹰派信号全线推高美债收益率:

今年票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利称,6月暂停和继续加息的理由“旗鼓相当”,就算暂不加息,也不代表紧缩周期彻底结束,若通胀没有下降迹象,或需加息至基准利率升破6%。

2025年票委、“鹰王”圣路易斯联储主席布拉德支持今年再加息两次、共50个基点,理由是市场正在提高通胀预期且美国经济衰退的可能性被夸大了。

明年票委、旧金山联储主席戴利发言鸽派称,暂无法判断6月政策行动,需观察更多数据,希望看到最核心的通胀指标进一步回落,信贷收紧的效果相当于额外加息了几次。

同为明年票委的亚特兰大联储主席博斯蒂克称,美联储已采取大量紧缩行动,政策效果存在延迟,乐于对经济进一步走向状况继续观望一段时间。里士满联储主席巴尔金也不想预判6月决策。

期货市场目前押注6月暂不加息可能性为74%,弱于上周五的接近83%,加息25个基点的概率从17%提升至26%,代表交易员的加息预期持续升温,美元也得到提振。

市场加息押注再度提升,抹去上周五鲍威尔讲话后的跌幅

欧元区5月消费者信心指数初值-17.4,弱于预期的-16.8,基本持平前值的-17.5。欧洲央行管委、法国央行行长称,利率将于9月前见顶,之后三次会议上,欧央行既可能加息也可能暂停行动。

标普尾盘涨幅显著收窄,道指跌140点且连跌两日,银行股指数再创月内新高

5月22日周一,投资者继续紧张观望美债上限谈判进展,美股仅纳指小幅高开。

开盘两小时内,标普500指数多次在涨跌之间震荡,道指一度跌近220点,被耐克、可口可乐、宝洁和 Walgreens Boots Alliance等消费品与医疗保健成分股拖累。科技和通信服务板块则提振标普500指数和纳指,罗素小盘股涨超1%领跑主要指数。

截至收盘,标普大盘涨幅显著收窄,仍逼近上周四所创的去年8月25日以来近九个月最高,道指连跌两日并抹去上周三以来涨幅。纳指创去年8月18日以来最高,纳指100创去年4月20日以来的13个月最高。罗素小盘股至4月19日以来的近五周最高:

标普500指数收涨0.65点,涨幅0.02%,报4192.63点。道指收跌140.05点,跌幅0.42%,报33286.58点。纳指收涨62.88点,涨幅0.50%,报12720.78点。纳指100涨0.3%,罗素2000小盘股涨1.2%。

道指连跌两日,标普尾盘涨幅显著收窄,罗素小盘股涨超1%领跑

标普11个板块涨跌各异,电信服务涨超1%,金融涨0.2%,信息技术/科技板块涨0.13%,可选消费和能源板块则至多跌0.39%,原材料跌0.6%,日用消费品跌1.5%。 

一些明星科技股冲高回落。苹果跌0.6%,失守近一年半高位。亚马逊跌超1%,从近七个月高位连跌两日。奈飞转跌0.6%,从逾13个月新高连跌两日。但“元宇宙”Meta涨超1%,至逾15个月最高。微软涨近1%,再创2021年底以来最高。谷歌A涨近2%,至13个月最高。特斯拉涨近5%,连涨五日至七周新高。

消息面上,Meta面临欧盟用户数据隐私监管机构创纪录的13亿美元罚款。Loop Capital将苹果评级从“买入”下调至“持有”,称其将达不到2023自然年二季度的收入指引。

芯片股午盘后走高。费城半导体指数跌近1%后转涨0.4%,站稳3200点上方,收复上周四以来过半跌幅。AMD涨2%,逼近上周四所创的去年6月来高位。英伟达跌近2%后收跌0.3%,仍接近上周四所创的2021年11月来最高。英特尔涨超1%,美光科技跌5%后收跌近3%,高通跌2.5%后收跌0.6%,拉姆研究跌0.6%,应用材料跌1%后收跌0.3%。

AI概念股大幅上涨。C3.ai涨超10%,SoundHound.ai涨超15%,均创4月3日来的七周最高;BigBear.ai涨超9%,从六周低位反弹。

热门中概全天领跑。中概ETF KWEB涨2%,CQQQ涨1.4%,纳斯达克金龙中国指数(HXC)涨2%,盘初曾涨3.4%,脱离上周五所创的一周半低位。纳斯达克100四只成份股中,京东涨2.7%,拼多多涨超4%,百度和网易涨超1%。其他个股中,阿里巴巴和腾讯ADR涨超2%,B站涨超3%,“造车三傻”齐涨,蔚来汽车涨近9%领跑。国家新闻出版署称5月份86款游戏获批,腾讯、网易等在列。

银行股指数再度齐创5月1日来最高。行业基准费城证交所KBW银行指数(BKX)涨1.8%,5月4日曾创2020年10月以来最低。KBW纳斯达克地区银行指数(KRX)涨近3%,5月11日创2020年11月来最低;SPDR标普地区银行ETF(KRE)涨超3%,5月4日创2020年10月来最低。

地区银行股指数涨3%,再创5月1日来最高

“美国四大行”中,摩根大通跌近1%,富国银行涨超2%。重点地区银行中,西太平洋合众银行(PacWest Bancorp)涨近20%,收复5月1日来过半跌幅,阿莱恩斯西部银行(Western Alliance Bancorp)涨超10%,收复月内跌幅,Zions Bancorporation和KeyCorp涨约5%。

消息面上,西太平洋合众银行将向Kennedy-Wilson Holdings的子公司出售约26亿美元房地产贷款,该股上周累涨25%,今年却累跌75%。收购第一共和银行后,摩根大通将今年净息差收入的指引上调30亿美元,但警告存款变动和经济状况会影响预期,将在新项目上花费157亿美元。

其他变动较大的个股包括:

在财报季的尾声,“疫情红利股”、远程视频通讯商Zoom一季报营收和盈利均超预期,上调全年业绩指引,股价盘后涨近5%。

日本瑞穗将继续进军美国,以每股15美元的全现金价格收购格林希尔投行(Greenhill & Co),是后者上周五收盘价的两倍多,该股周一翻倍涨超116%至14.66美元,至近14个月最高。

能源巨头雪佛龙将以每股72美元的全股票交易收购PDC Energy,后者最高涨超9%并一度升破71美元,至两个半月最高。道指成分股雪佛龙跌近2%,尾盘跌幅重新扩大。

运动鞋和服装零售商Foot Locker跌超8%至近10个月最低,上周的第一财季营收和盈利不佳且下调指引,引发对其他运动服装零售商的业绩担忧,并拖累道指成分股耐克跌4%。

辉瑞涨超5%至三周新高,从上周四所创的逾两年新低反弹两日,二期临床试验结果显示,该公司的一款口服药物与竞争对手诺和诺德公司生产的Ozempic注射剂减肥效果相似且速度更快。诺和诺德(Novo Nordisk)一度跌近2%。

欧股涨跌不一,泛欧Stoxx 600指数收涨0.01%,欧元区Stoxx 50指数跌0.2%,旅行休闲股涨0.6%,油气与矿业股跌0.4%。德股跌离上周五所创收盘新高,止步三连涨,希腊股指涨超6%。

两年期美债收益率站上4.30%徘徊两个月高位,基债收益率连涨七日至十周最高

市场关注债务上限谈判进展和美联储下一步决策,由于对美联储6月继续加息的预期有所升温,美债收益率全线走高。同时,美国财政部三个月期国库券中标利率创2001年以来新高。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率最高上行近6个基点至4.34%,接近上周五盘中所创的3月15日以来两个月新高。10年期基债收益率涨超4个基点并站上3.70%,连涨七日至3月13日以来的十周新高。30年期长债收益率升破3.96%,至3月3日来的近三个月最高。

美债收益率全线上涨,并集体徘徊两个月高位附近

欧元区基准的10年期德债收益率尾盘涨3个基点至2.46%,上周五曾触及2.499%创三周多新高;两年期收益率涨5个基点并站上2.80%,与基债收益率上周均涨15个基点至一个多月最大升幅。10年期英债收益率周一涨约7个基点,大选结果揭晓后10年期希腊国债收益率跌14个基点。

油价盘中涨超1%止步两日连跌,欧洲天然气再创近两年新低,美国天然气跌超7%

投资者权衡美国债务上限谈判未果带来的经济衰退风险,以及中国引领的下半年全球油需乐观前景,国际油价小幅上涨。有分析称,油价未来几天或现大幅波动,若债务上限达成协议将反弹。

WTI 6月原油期货收涨0.44美元,涨幅0.61%,报71.99美元/桶。布伦特7月原油期货收涨0.41美元,涨幅0.54%,报75.99美元/桶。

美油WTI交投更活跃的7月期货最高涨0.84美元或涨1.2%,升破72美元,布伦特最高涨0.88美元或涨1.2%,站上76美元,均收复上周四以来近半跌幅,且止步两日连跌。

油价收复上周四以来近半跌幅,止步两日连跌

上周两种合约均涨约2%,是五周以来首个周线上扬,止步四周连跌,受到加拿大阿尔伯塔省的野火导致大量原油供应中断提振。瑞银UBS预计油价今年涨至95美元。

ICE英国天然气期货周一跌近4%,欧洲基准的荷兰TTF天然气跌超2%,失守30欧元/兆瓦时,持续刷新2021年6月以来的近两年低位,去年8月26日曾涨至340欧元/兆瓦时。美国7月天然气期货跌超7%,接近抹去上周四以来全部涨幅。

美元指数徘徊两个月高位,日元逼近六个月最低,离岸人民币一度失守7.05

衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY涨0.2%后在美股尾盘一度小幅转跌,仍站稳103关口上方,上周四曾创3月20日以来的两个月新高。

有分析称,过去两周美元反弹,受益于超预期的经济数据和美联储官员鹰派讲话,提振了继续加息的预期。但上周五鲍威尔强调信贷收紧令其支持暂停加息,可能压低美元前景。

美元指数整体上涨,徘徊两个月高位

欧元兑美元站稳1.08上方,脱离上周五所创的逾七周新低。英镑兑美元止跌并站稳1.24上方,上周四曾触及三周新低。日元兑美元跌穿138,逼近上周所创的六个月最低。

新西兰纽元兑美元上逼0.63,市场押注该国周三加息50个基点的概率升至1/3。离岸人民币兑美元一度失守7.05元,较上日收盘最深跌251点,上周五曾失守7.07元至六个月低位。

主流加密货币涨跌不一。市值最大的龙头比特币小幅上涨并上逼2.7万美元整数位,第二大的以太坊涨近1%并站稳1820美元上方。

比特币尝试冲破2.7万美元,但无法持久站上这一关口

现货黄金一度失守1970美元,接近七周低位,伦铜重返年内低位,锌和锡跌2%

美联储部分官员的鹰派发言压低金价,但有分析称,若6月1日“X日期”之前美国没有达成债务上限协议,将推高黄金的避险需求。

COMEX 6月黄金期货收跌0.22%,报1977.20美元/盎司;8月期货收跌0.23%,报1995.70美元/盎司。现货黄金最深跌0.4%并一度失守1970美元整数位,接近上周四所创的七周低位。

现货黄金一度失守1970美元,接近七周低位

伦敦工业基本金属普跌,仅伦镍涨0.6%,上周四曾创去年8月末以来的近九个月最低。伦铜跌1.5%并失守8200美元,重返年内低位。伦铝跌0.9%至近一周低位。伦锌跌1.9%,再创2020年10月以来的两年半新低。伦锡跌2%并失守2.5万美元,抹去上周三来涨幅,逼近一个月低位。

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