宁德、孚能拔得钠电装车头筹,低端锂电厂商慌了吗?| 见智研究

article.author.display_name 吴悠
钠离子电池首度亮相新能源乘用车市场

根据工信部公布的第372批《道路机动车辆生产企业及产品公告》中最新的产品车型来看,一共有72款新能源乘用车车型进入名单,其中搭载三元锂电池的车型有34款,而使用磷酸铁锂电池的车型为36款,最为值得关注的是却是剩下来的2款车型——奇瑞新能源的QQ冰淇淋和江铃集团的玉兔,这两款车型装载的是来自宁德时代和孚能科技的钠离子电池。华尔街见闻·见智研究认为,由于此前锂价涨势超出预期,给终端车企和中游厂商都带来了极大的成本压力,作为替代品的钠离子电池在短短两年多的时间里经历了不同阶段的发展。

从仅仅一个概念,到纳创新能源、中科海纳和宁德时代等厂商开始大力投入和研发该产品,接着国家政策《“十四五”可再生能源发展规划》将钠离子电池纳入和推广,随后江淮集团和中科海纳成功实现钠电装车,最后钠离子电池首度亮相工信部名单,钠离子电池终于彻彻底底实现了商业化。

未来钠离子电池将与锂离子电池开始做正面竞争,并将在新能源汽车的应用上占据一席之地。

1、宁德时代和孚能科技拿下头筹

在今年2月中旬,钠离子电池前沿厂商中科海纳的新品发布会上,搭载了钠离子电池的江淮主力车型思皓花仙子,其实就已经给市场带来了不小的震撼。

钠离子电池理论上来讲能量密度本来应该是其短板,但是中科海纳采用铜基层状和煤基无定形碳技术,使得思皓花仙子的钠离子电池版本的电池容量为25kWh,电芯的能量密度140Wh/kg,而系统能量密度为120Wh/kg,与其磷酸铁锂版本30kwh的电池容量和140Wh/kg能量密度相比,的确有些许差距但是相差并不大,已经达到了小微型电动车的使用门槛。

华尔街见闻·见智研究认为,此次宁德时代和孚能科技的钠离子电池给了市场更大的信心,以搭载了宁德时代的钠离子电池的奇瑞新能源的车型为例,奇瑞新能源的QQ冰淇淋目前主要使用的是磷酸铁锂电池,根据版本不同,电池容量分别是9.6 kWh和13.9 kWh,而能量密度为100 Wh/kg和120 Wh/kg左右。

而与之对应的是宁德时代的第一代钠离子电池的能量密度就高达160Wh/kg,之后还有望通过AB电池解决方案和升级换代来继续得到提升,如果能做到产品落点价格持平,那对于QQ冰淇淋此类A00级车型已经不是简单的做到对锂离子电池的勉强替代,而是在配置上能有所增长和进步,更能满足消费者的需求。

随着钠离子电池的商业化落地,低端磷酸铁锂的电池厂商或将迎来挑战,因为此类电池厂商仅仅依赖于低价来获取部分低端电动车市场份额,产品本身并没有太大的性能优势,如果钠离子电池大举进军小微型电动车,其更为低廉的价格将会是压倒低端锂电厂商的最后一根稻草。

2、钠离子电池潜力正逐步得到挖掘

相较锂离子电池,钠离子电池的优劣势极为明显,最大的优势就在于本身的原材料来源广泛易得,且成本极低。虽然今年上游锂资源的价格的确大幅度有所回落,从此前的碳酸锂巅峰价格60万元/吨一路最低跌至17万元/吨,但是与钠离子电池的原材料碳酸钠仅仅2650元/吨的价格相比,还是有相当大的成本方面的差距。

而且近期碳酸锂的价格又从低点17万元/吨回暖至30万元/吨左右,短短6个月碳酸锂的价格波动极大,这既反映了,在钠离子电池尚未介入,并无任何替代品的情况下锂资源价格的坚挺,也体现了锂价本身的极度不稳定,将给积极备货的中下游材料和动力电池厂商和上游的锂盐厂商都带来风险,与之对应的是,碳酸钠的价格数年都是持续稳定在2500元/吨左右。

而钠离子电池的劣势则是在能量密度方面远逊于锂离子电池(平均能量密度在140 Wh/kg左右),即使是和并不以续航作为优势的磷酸铁锂电池160 Wh/kg -180 Wh/kg的能量密度相比也有些许差距,更不用提三元锂电池的能量密度最高可达300 Wh/kg,所以此前市场预估钠离子电池的主要落地方向应该是集中在储能、基站和电动二轮车等对对能量密度要求不高的应用中。

但是目前来看,钠离子电池显然具备更为广阔的场景使用范围,新能源汽车也将是钠离子电池的重要应用场景。

虽然目前在动力电池厂商和终端新能源车企方面,宁德时代、孚能科技和中科海纳,以及奇瑞新能源、江铃集团和江淮汽车,已经在钠离子电池商业化的进度上先行一步,但是考虑到其他动力电池厂商和新能源车企同样在大力发展钠离子电池和相关新能源汽车车企,所以也还远远谈不上具备绝对优势。

短期来看,在A00级别和A0级别的小微型电动车车型上,钠离子电池已经具备了和锂离子电池正面竞争的实力,而小微型电动车这一块也正是我国新能源汽车渗透率最高的部分。

经过2020年至2022年三年的迅猛发展早已突破90%,虽然该类新能源车型的增长速度或已经不如其他车型,但是考虑到存量里面的换购需求,以及该细分车型的本身市场也是较大,尤其是近期我国正式开始的新能源汽车下乡车型主力依旧是A00和A0级车型,所以钠离子电池从小微型电动车车型进入电动车市场十分明智。

而长期来看,A级别的电动车再通过AB电池解决方案和钠离子电池本身的升级换代也有望实现部分替代。

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