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市场概述
市场等待美国通胀数据和银行业财报，多位美联储官员讲话支持继续加息，但也暗示利率已接近周期峰值，美股盘中一度齐跌，尾盘重新转涨至日高，止步三日连跌，道指涨超200点，科技股普跌。中概指数涨超1%强势领跑，纳斯达克金龙中国指数三周最高，蔚来汽车涨近8%。
美元美债收益率齐跌。两年期美债收益率最深跌8个基点至月内低位，美元指数跌穿102至三周最低，离岸人民币最高上逼7.22元徘徊月内高位。
油价跌约1%，欧洲天然气跌超11%，钯金自2018年12月来首次跌破1200美元。
中国市场方面，创业板指反弹涨1.37%，光伏、锂矿等新能源集体反弹，汽车产业链、CPO概念走低；恒生科技收涨1.13%，农业、教育、有色走强，新东方涨逾7%。
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要闻
中国央行等两部门：延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限至2024年12月31日；房企6月融资总量环比回升45.8%，A股多家房企定增事项获得监管部门审批通过。
王沪宁出席“扎实推进制造业重点产业链优化升级”调研协商座谈会；国家发展改革委主任郑栅洁再次召开与民营企业沟通交流机制座谈会。
中国6月CPI同比降至0%，PPI跌幅扩大至5.4%。
美联储监管副主席提出对银行更高的资本要求，更强监管呼之欲出。
印度制造遭遇重挫，富士康退出195亿美元的印度芯片工厂计划。
巴菲特33亿美元增持天然气公司Cove Point LNG，持股比例达75%。
市场收报
美股：道指涨0.62%，标普500指数涨0.24%，纳斯达克涨0.18%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.18%。德国DAX 30指数收涨0.45%。法国CAC 40指数收涨0.45%。英国富时100指数收涨0.23%。
A股：沪指收报3203.70点，涨0.22%，成交额3115亿元。深成指收报10942.83点，涨0.50%，成交额4475亿元。创业板指收报2198.86点，涨1.37%，成交额1962亿元。
债市：美国10年期基准国债收益率跌5.79个基点，报4.0038%。两年期美债收益率跌8.41个基点，报4.8618%。
商品：WTI 8月原油期货收跌0.87美元，跌幅1.18%，报72.99美元/桶。布伦特9月原油期货收跌0.78美元，跌幅0.99%，报77.69美元/桶。COMEX 8月黄金期货收跌0.08%，报1931.00美元/盎司。LME期铜收涨2美元，报8372美元/吨。
要闻详情
国内宏观
中国央行等两部门：延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限至2024年12月31日
政策延期涉及，支持房地产企业存量贷款展期、调整还款安排，以及向专项借款支持项目发放的配套融资在贷款期限内不下调风险分类。
房企6月融资总量环比回升45.8%，A股多家房企定增事项获得监管部门审批通过
业内人士认为，近期股权融资进程明显提速，同时，政策再度指引“第二支箭”进一步发力，融资端展现出良好政策连贯性和及时性，有利于提振市场信心。
广州楼市上半年陷“超跌状态”，二手房急降百万挂牌，新房从3.5万/平卖到2.7万/平
今年3月以来，广州二手挂牌量持续上升，已步入“愁卖”阶段，大部分房源都需要不断降价才能卖出。上半年广州楼市先扬后抑，下半年大环境对楼市复苏的掣肘仍在，政策依然是决定广州楼市走向的关键变量。无论如何，三季度应该是市场底部得到确认的时间。
王沪宁出席“扎实推进制造业重点产业链优化升级”调研协商座谈会
王沪宁表示，要深刻认识推进制造业重点产业链优化升级是推动经济高质量发展的必然要求，是加快构建新发展格局的迫切需要，是统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革的重要任务，是应对全球产业竞争、塑造产业发展新优势的战略选择。
国家发展改革委主任郑栅洁再次召开与民营企业沟通交流机制座谈会；国家发改委主任郑栅洁：多渠道增加城乡居民收入，稳定汽车等大宗消费，推动新能源汽车下乡
发改委指出，对于企业提出的具体诉求，将积极协调有关方面抓紧推动解决；对于宏观层面的政策建议，将会同有关方面认真研究论证，视情完善或出台相关政策。
- 中国6月CPI同比持平，低于5月的0.2%；环比下降0.2%，降幅与5月相同。6月CPI中，鲜菜、鲜果受高温、降雨天气影响同比涨10.8%、6.4%，但猪肉同比降幅扩大至7.2%。6月PPI受大宗商品价格回落及高基数等影响，同比下降5.4%，5月降幅为4.6%，为连续第六个月降幅扩大；环比下降0.8%，5月为下降0.9%。
- 华西证券指出，去年7月CPI基数较6月进一步抬升，如果猪肉价格继续回落，不排除CPI同比小幅转负可能。PPI基本见底。
中方认为，中国的发展对美国是机遇而不是挑战，是增益而不是风险。中美加强合作是两国的现实需求和正确选择。美方表示，其不寻求对华“脱钩”，世界前两大经济体脱钩对两国都是灾难性的，也会给世界带来不稳定。美方无意强迫各国选边站队，使世界经济碎片化。
国内公司
乘联会：上半年乘用车销售出现罕见连续环比增长，7月如出现负增长应该是正常现象
乘联会表示，去年6月1日开始实施车购税减半政策，因此政策启动期叠加去年3-6月的购买延迟因素共振，导致去年7月的超高基数，不利于今年7月车市同比增速的表现，今年7月如出现负增长应该是正常现象。
英伟达在中国市场销售的A800芯片近期价格大涨，有经销商惜售，涨幅最高三成
外界认为，英伟达专供中国的A800芯片，在无许可证的情况下也将被禁售。现在英伟达A800芯片一天一个价，如果购买量多的话可以10多万元/片，少的话没有11万元/片拿不到，考虑到禁售传闻，大家都比较惜售，这一个多礼拜以来涨幅20%-30%。
台积电公布6月业绩，当月营收1564.04亿新台币。将过去三个月营收数据相加，台积电二季度营收4808.41亿新台币，环比减少5.46%，同比减少10%，优于华尔街预期。高盛等华尔街大行认为，AI芯片的庞大需求将成为台积电未来3-5年的关键增长引擎。
中国移动研究院与本源量子计算科技（合肥）股份有限公司成功实现全国首例基于通用量子计算机真机的算法验证，初步结果满足预期要求。
海外宏观
周一，美联储负责监管的副主席Michael Barr表示，他希望银行开始使用标准化方法来估计信贷、运营和交易风险，而不是依赖银行自己的估计。他提出的监管改革意味着将提高银行的资本要求，主要波及的是那些规模最大、业务最复杂的银行。同日另有三名地方联储主席讲话，他们认为，美联储应当继续加息以平抑通胀。
明星分析师Zoltan Pozsar：全球正经历一场与美元霸权的“货币离婚”
前瑞信明星分析师、“布雷顿森林体系III”提出者Zoltan Pozsar表示，全球金融体系正在经历与美元霸权的“货币离婚”，并变得更加多极化，这些宏大叙事会对美元和美债的结构性需求产生影响。
高盛预测：到2075年，印度将超越美国成为第二大经济体；印度制造遭遇重挫，富士康退出195亿美元的印度芯片工厂计划
- 高盛认为，受益于不断增长的人口、科技进步、更高的资本投资和劳动生产率的提高，印度将在2075年超越美国，成为全球第二大经济体。
- 中国台湾富士康在一份声明中称，该公司决定不再推进与Vedanta的195亿美元半导体工厂建厂行动。富士康退出印度芯片工厂，是对莫迪要将印度转变为全球性高科技制造强国的雄心的一个重大打击，是“印度制造”遭遇的巨大挫折。分析认为，富士康的决定也会引起其他公司的关注和疑虑。
全球“航运减碳”新目标达成：2050年前后“净零”，航运碳税未定
航运减碳战略明确要求，需通过提升新建船舶的能效设计来降低其碳强度，加大采用可实现温室气体零排放或接近零排放的技术、燃料或能源。
海外公司
Threads注册破亿，速度超ChatGPT，Twitter流量下滑
扎克伯格宣布，仅用5天，Threads的注册人数在周末达到1亿。这比ChatGPT的两个月内月用户数过亿还要飞速。这也是由于Threads与Instagram的数据安全互通。Threads推出以来，Twitter的用户流量在下滑。伴随着两大平台的较量，马斯克和小扎周末再次互喷，对话内容十分辣眼睛。
巴菲特33亿美元增持天然气公司Cove Point LNG，持股比例达75%
伯克希尔哈撒韦耗资33亿美元增持美国马里兰州液化天然气（LNG）公司Cove Point LNG。 伯克希尔将以有限合伙人身份持股75%。
行业/概念
1、光纤预制棒 | 商务部决定自2023年7月11日起，对原产于日本和美国的进口光纤预制棒所适用的反倾销措施进行期终复审调查，反倾销税税率从14.4%到41.7%不等。长飞光纤、亨通光导等申请人主张，如果终止反倾销措施原产于日本和美国的进口光纤预制棒对中国的倾销可能继续或再度发生，对中国产业造成损害。
点评：头豹研究院指出，光纤预制棒制造在整个光纤光缆产业链中处于最核心的环节，存在较高的技术和规模经济壁垒，行业集中度较高，有较强议价权，预制棒、光纤光缆环节的利润分成比例约为7:2:1。2015年起，国家陆续出台了光纤预制棒的反倾销措施，2018年商务部将反倾销政策延长到了2023年。目前中国是全球光纤光缆最主要的市场和生产基地，预制棒厂家逐步取自了海外运营商客户的高度认可。
2、火电 | 中国电力10日晚在港交所公告，预计今年上半年归属股东净利润约为18亿至20亿元之间，同比上升约112%至135%，因受惠于煤电联营战略合作的优势和煤炭价格的下降，集团煤电板块业绩由亏转盈。另从国网四川省电力公司获悉，7月10日13时20分四川电网用电负荷达到5988.8万千瓦较去年全网最高负荷5910万千瓦高出78.8万千瓦，创历史新高。
点评：国盛证券表示，2023年得益于保供政策及国际煤价下行，我国煤价中枢下行，火电行业已迎业绩拐点。此外，今年以来协议电价多区域接近顶格上浮，代理购电价格保持较高水平。伴随电力改革逐步深化，火电由计划电逐步向市场电转变，提升盈利性。近期部分火电龙头季度经营数据表现突出，持续印证火电板块盈利扩张逻辑。
3、白羽鸡 | 仙坛股份 (002746) 最新公告，公司上半年净利润预增1099.7%至1123.46%，因受益于经济逐步回暖，终端消费需求提升.鸡肉产品销售价格同比上涨。圣农发展 (002299) 同日公告，进入二季度以来，养殖板块综合成本持续下降，鸡肉产品售价相较于行业更为稳定，二季度环比一季度经营业绩明显上升。
点评：天风证券认为，随着引种持续受限，进口祖代或存在超负荷使用的现象，后续父母代种鸡的质量及效率问题将逐步体现。鸡肉进口方面，我国已对南美多国实施禽肉相关产品进口禁令，近日巴西家禽发现首例H5N1病例，或进一步影响鸡肉供给。目前在产祖代存栏与2022年高点比降幅超20%，产能收缩传导顺畅。父母代鸡苗价格自2022年11月起已出现明显上涨，2023年以来仍维持较高价位。考虑祖代缺口传导时间以及种鸡效率、质量问题逐步放大预计今年下半年商品代鸡苗价格景气上行。
4、燃气 | 据报道，近期国内多地陆续上调居民用气价格。7月10日，广东省河源市区管道天然气销售价格实行适当的顺价联动调整，居民生活用气第一档销售价格由3.89元/m³调整为4.19元/m³，第二、第三档销售价格按分档气价比1 :1.1:1.3确定。此前河北石家庄、江苏南京市居民气分别上涨气价0.37、0.3元/方，河北唐山等地级市也在跟进。兰州市也与日前宣布，将于8月1日起第一档居民管道气调增0.26元/m³。
点评：今年两会上国家发改委报告明确提出建立健全城镇燃气终端销售价格与采购成本联动机制，积极推进上下游价格联络机制的建立。目前，多地顺价政策落实效果已有显著改善。东吴证券日前发布的研报统计，2023年居民用气/工商业用气方面各有26/35个地级以上城市陆续出台顺价政策，年内已调价地区平均调价幅度为0.33元/方。业内分析认为，居民气顺价望在省会城市层面力度逐渐加大。
5、航天 | 据媒体报道，中国航天科技集团近日公告，将在7月13日下午3点开始首次火箭竞拍，为有卫星发射需求的企业提供了进入太空的机会。这项竞拍活动的起拍价为每公斤8万元，并且任何具备完全民事行为能力的法人和组织都可以参与竞买。中国首个商业航天员基地已经开始选址和前期筹备工作，并将在适当的时机启动商业航天员的选拔。
点评：今年上半年中国航天发射次数达到25次，成功率百分之百，创历史同期新高。今年全年中国计划实施近70次宇航发射，有望再次刷新纪录。7月9日我国技术试验星顺利入轨，是中国卫星互联网建设重要的里程碑，随着卫星制造、火箭发射等基础能力的持续增强，相关产业链公司将迎来黄金发展时期。
6、固态电池 | 据报道，由日本东京工业大学特聘教授菅野了次等人组成的研究团队近日在美国《科学》杂志上发表论文，声称成功提高了全固态电池的快速充电性能和容量。其中影响快速充电性能的指标与目前相比最高可提升 3.8 倍，正极容量按单位电极面积计算提高 1.8 倍，均为世界最高水平。
点评：固态电池由于能在根本上提升两大核心性能——能量密度和安全性，被认为是最具前景的新一代动力锂电。据悉，以大众、丰田、日产雷诺、通用等车企都在加紧固态电池的研发与产业化布局。业内人士预计，到2030年左右，固态电池稳态市占率有望达到20%，远期将显著提升市场空间。
今日要闻前瞻
北约峰会于7月11日-12日举行。
德国6月CPI。
圣路易斯联储主席布拉德讲话。
EIA公布月度短期能源展望报告。
课程上新：策略研究——新大陆的召唤
分析师眼中，策略不是什么？又是什么？对市场有何意义？
跨学科的视角对策略研究有何借鉴？历史对比研究对策略有哪些启示？如何建立策略研究的科学方法？
牟一凌，民生证券首席策略分析师，院长助理，CFA，中国人民大学汉青研究院硕士，7年策略研究经验。多层次理解资本市场，专注策略研究。
如何看待动态基本面：宏观对微观的映射？如何看待技术周期与产业浪潮？如何从“”不可能三角”理解景气？如何理解预期收益率？如何展望2023下半年？……这些问题都将在课程中深入展开。
在目前剧烈变化的市场环境中，如何构建更好地投资策略已成为了重中之重，本次课程将由浅及深，从最基础的概念开始入手，为各位用户打开策略市场的大门，相信无论您是新手小白还是行业专家都将在本次课程中有所获益。