在高盛“疯狂暗示”,二季度业绩会很难看,恐垫底同行后,财报显示其二季度营收略超预期,净利润跌幅依旧令市场“大跌眼镜”,在美国头部银行中表现垫底。
7月19日美股盘前,高盛公布了2023年第二季度财务报告。
财报显示,高盛第二季度净营收109.0亿美元,同比下降8.2%,环比下降11%,市场预期104.6亿美元。
高盛的投行收入同比下滑20%,交易业务下滑12%,拖累高盛二季度净利润同比大跌58%,至12亿美元。利润下滑程度超过分析师预期,为高盛2020年初以来的最低季度利润。
归属公司股东净利润10.71亿美元,上年同期27.86亿美元,同比大跌65%;稀释后每股收益环比下降65%至3.08美元,上年同期7.73美元,分析师平均预期为4.23美元;ROE(净资产收益率)4.0%,上年同期为6.6%,为公司CEO David Solomon任内业绩最弱的季度之一。
归属公司股东净利润10.71亿美元,上年同期27.86亿美元;受股票业务强劲表现的推动,全球银行和市场业务季度净营收达到71.9亿美元;但FICC(固定收益、外汇和大宗商品业务)业务拖累营收,二季度营收27.1亿美元,市场预期为28.1亿美元。本季度受监管资产增加420亿美元,达到创纪录的2.71万亿美元。
高盛董事长兼CEO David Solomon表示:
"本季度业绩反映了我们战略目标的执行。环球银行与市场部门在周期性低迷的环境中交出了稳健的业绩,我们完成的并购交易中保持第一,这证明了我们一流的客户资产。资产和财富管理部门创下了受监管资产总值、管理费和其他费用以及私人银行和贷款净收入的新高。我完全有信心,持续执行我们的战略将使我们能够实现全周期回报目标,为股东创造巨大价值。"
财报公布后,高盛美股盘前微涨。
投行和FICC拖累整体营收
分业务看,高盛二季度营收继续因投行和FICC(固定收益、外汇和大宗商品业务)业务拖累。
高盛第二季度全球银行与市场业务净营收71.8亿美元,同比下降14%。其中:
由于全球企业并购活动显著萎缩,高盛二季度投行业务营收降至14.3亿美元,同比降幅高达20%,低于预期15.1亿美元。
此前通常表现强劲的FICC业务也继续呈现萎靡状态,销售和交易营收同比下降26%至27.1亿美元,低于预期28.1亿美元。
高盛股票销售和交易业务营收同比微涨1%,至29.6亿美元,高于预期的24.7亿美元,是为数不多的亮点。 Solomon指出,股票交易是财报的一个亮点,该业务的营收领先于其他主要竞争对手。
值得注意的是,在高盛之前,不少投行均公布了财报,高盛投资银行业务的降幅仅次于花旗集团,是同行中第二差的。
本季度,美银投资银行业务营收增长了7%,达到12亿美元。企稳或许是回暖的前兆。Dealogic的数据显示,第二季度全球并购活动比去年同期下降了 36%。尽管如此,与第一季度相比,第二季度并购活动的攀升还是燃起了复苏的希望。
此外,高盛第二季度资产财富管理营收同比微降4%至30.47亿美元,平台解决方案业务营收同比增长92%至6.59亿美元。
消费者业务大撤退的影响
高盛在财报中指出,因其正在出售消费银行部门Marcus投资组合中的部分贷款,盈利受到重创。高盛对其消费者平台部门相关的5.04亿美元进行了商誉减值。
高盛退出信用卡业务并出售GreenSky,其消费者业务将缩减到其最初的产品:Marcus储蓄账户。高盛表示,并没有计划停止吸收消费者存款。
高盛退出大部分消费者业务背后,该行在这项业务上面临的重大亏损。今年初,高盛集团表示,自2020年以来,其零售贷款业务中的一大部分亏损了30多亿美元。这是高盛首次披露其在进军零售银行业务过程中付出的昂贵代价。
具体来说,在截至2022年9月的九个月里,高盛的平台解决方案(Platform Solutions)部门亏损了12亿美元。在计入运营费用和为潜在贷款损失拨备的资金后,2021年该部门的亏损略高于10亿美元。2020年亏损7.83亿美元。
近些年,Solomon致力于加快高盛消费银行业务的扩张,这引起高盛内部高管对他越来越多的不满。华尔街见闻提及,高盛消费贷业务的巨额亏损影响到其他部门获得奖金,虽然Solomon此后公开承认了转型消费金融的错误,但包括经营合伙人在内,高盛的一些高管私下都希望对Solomon进一步问责。
值得注意的是,高盛在其资产管理业务中计提了约 4.85 亿美元与房地产投资相关的减值,其中大部分与办公物业相关。减值反映了银行出售的房产以及银行已减价但尚未出售的房产。