一、行情回顾
沪指今日高开低走，创业板指冲高回落，午后三大指数均跌超1%。AI概念股全线调整，CPO、算力等方向领跌，华工科技、久远银海跌停，福昕软件、中际旭创、鼎捷软件、华海诚科、佰维存储跌超10%。消费股逆势大涨，零售、食品加工等纷纷走强，三江购物、国芳集团、中央商场、国光连锁、人人乐、如意集团等十余股涨停。减速器概念反复活跃，中马传动2连板，通力科技20cm涨停；地产股再度走强，荣盛发展、大龙地产涨停。个股跌多涨少，两市超3900股飘绿，今日成交7856亿元。
二、当日热点
1.大消费
大消费板块今日逆势大涨，中兴商业5连板，人人乐2连板，三江购物、国光连锁等涨停。
证券日报在近期头版评论中表示，消费作为驱动经济增长的重要引擎，发挥了不可替代的作用。未来要保持经济的持续向好，继续加力恢复和扩大消费是重要抓手。
早些时候，商务部等13部门发布关于促进家居消费若干措施的通知，发改委也表示，未来将围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费等方面抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策。
2.跨境电商
消息上，7月19日，中共中央、国务院发布关于促进民营经济发展壮大的意见。此外，7月20日，上海市政府举行“营造一流营商环境 服务构建新发展格局”主题新闻发布会。会上，上海市商务委副主任申卫华介绍了《上海市推进跨境电商高质量发展行动方案（2023-2025）》主要内容。
跨境电商是我国民营企业出海的重要路径，据海关总署统计，15-21年我国跨境电商进出口额涨幅近10倍，占外贸的比重由15年不到1%增长到21年的4.9%。23上半年跨境电商出口8210亿元。
国泰君安表示，2023年我国跨境电商行业迎来周期拐点。全球物流供应链逐渐恢复，海运费逐步回归疫情前水平；亚马逊推出账户保障计划，封号风险基本缓解；年初至今，美国、欧元区、英国等主要出口国家的汇率今年均有一定的升值。
此外，AIGC的发展也有望给行业带来流量获取、降本、提高运营效率等全方位的变革。
3.机器人
催化上，2023年7月20日，特斯拉(TSLAUS)召开二季度业绩交流会。在产量方面，马斯克表示，目前特斯拉人形机器人擎天柱的制造数量为10台左右，关节执行器需要公司自己设计和组装。在推进时点方面，特斯拉自己设计的执行器将会在2023年11月左右进行行走等测试，明年人形机器人有望率先在内部工厂投入使用。
根据华泰证券测算，目前特斯拉机器人关节BOM表成本为41万元左右，其中力矩传感器、滚柱丝杠、无框电机、谐波减速器价值量占比较高。
