兴全基金分管权益的副总经理谢治宇，有个外号，叫“大白”。
这出自那部著名电影里的温暖主角（下图）。
上一轮熊市里，谢治宇管理的特大型基金兴全合宜，成功由面值下反守为攻，斩获盈利，也赢得持有人的认可。
本轮调整市道内，他的组合同样承受了考验。
好在背靠兴全基金这个长期主义的平台，谢治宇有相当的时间来思考应对之策。
而他的季报显示，他似乎也确实找到了方法。
“淡看”宏观
本季度兴全合宜的季报观点里，谢治宇对于全球市场环境的表述，显得简练而松弛。
这和行业里“一惊一乍”的反映，形成鲜明对比。
谢治宇在季报中认为，2023 年以来宏观经济呈现弱复苏态势。地产数据仍处于下行周期，靠基建投资托底。居民消费增长仍受到收入预期转弱影响。而海外美联储连续加息后，伴随货币重启宽松美国各项经济数据仍未见衰退。
这可能一定程度影响了市场走势。2季度内，与固投周期相关行业走弱，如地产、建材、煤炭、钢铁、轻工等。
在港股方面，恒生指数和恒生科技指数上半年分别下跌 4.37%和 5.27%，互联网类公司由于政策仍不明朗、需求偏弱致使股价表现均偏弱。
注重“结构”
谢治宇在季报中显示了，对结构性机会的重视。
他在文中提及，从各板块看，随着 CHATGPT4.0 的发布和应用，人工智能在应用端的空间打开,服务器、算力、模型、芯片需求不断放大; 上半年游戏版号增加，影视产品供应增加，结合人工智能助力游戏影视产出内容并降低成本，相关公司市值上涨。
他还表示（兴全合宜）上半年一方面关注与挖掘人工智能等新兴产业投资机会，另一方面持续跟踪周期、消费、医药、新能源等。基金总体维持较高的仓位。
“拥抱”科技
另外，二季度内，谢治宇对重仓股进行了调整。
本季度的重仓股组合里，谢治宇明确的增加了科技和生物的配置。
当季度新增重仓股工业富联和中兴通讯，以及CXO业务的龙头药明生物。
后者尤其体现其的长线选股标准。此前的季报中，他提及仍将以追求长期收益为主要目标，持续关注行业景气度、公司核心竞争力、商业模式、企业家精神等影响公司长期价值的因素。
还表示要平衡好股价短期波动和公司长期投资之间的矛盾，以长视角继续寻找和持有具有良好投资性价比的公司。
在加上本已在组合内的快手、三安光电、腾讯、澜起科技。整个组合的“科技含量”已经过半了。
与此同时，他减持了华虹半导体、舜宇光学科技、健友股份个股。
总体来看，大腕谢治宇，在二季报中选择了淡看宏观和短期不确定因素，专注于长期具备竞争优势的个股。
这或许是这张季报给予其他人的又一个重要启发。