一、行情回顾
三大指数今日震荡调整，创业板指午后跌近1%，黄白二线分化明显。AI概念股逆势反弹，算力等方向领涨，山水比德、鸿博股份、云赛智联、焦点科技涨停，浪潮信息一度触板，凡拓数创涨超13%。医药医疗股集体走高，景峰医药、正川股份涨停，三生国健涨近10%；大基建板块表现活跃，深圳瑞捷涨超10%。下跌方面，减速器概念继续调整，中马传动、襄阳轴承、南方精工跌停；锂矿股走低，赣锋锂业跌超5%；钙钛矿电池概念股下挫，奥联电子跌超14%。个股涨跌互现，两市今日成交仅6589亿元，较上个交易日缩量521亿，为年内第二低单日成交金额。
二、当日热点
1.算力
催化上，近日AI写真小程序秒鸭相机出圈，用户上传个人照片即可生成各类风格的写真图片，可应用于标准证件照、生活照等。“妙鸭相机”自7月17日宣布正式开放后，其生成图片的等待时长一路走高，7月20日晚间高峰期有4000-5000人排队，需等待十几个小时才能出片。
财通证券认为，“妙鸭相机”生成写真的光线感和层次感不输照相馆精修图。生成一组合计价格大约10元，具有极高性价比。未来随着C端AIGC已经开始从“可用”向“好用”过渡，付费意愿大幅提升，国内C端对AI的付费习惯逐步形成。
华西证券表示，有用户制造数字分身时需要排队等待约10小时，排队人数超2000人，再次印证推理算力的重要性。
2.新型城镇化
新型城镇化、房地产概念今日有所表现，金科股份连板，柯利达、山水比德等涨停。
7月21日，国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，会议指出，在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。
据国信证券测算，老旧小区改造潜在市场空间约1.6-2.4万亿元，2022-2025年均投资约2100-2700亿元。
一方面，机构认为此次并非“棚改”，影响有限。国信证券预计此次在超大特大城市积极稳步推进城中村改造将不同于传统意义上的“棚改”，不涉及大拆大建，而是在符合条件的城市中聚焦“微改造”，成熟一个推进一个。因此，从乘数效应、提振投资和销售的角度看，本次城中村改造带来的增量效果都将显著低于“棚改时期”。根据统计，2022年全国19个超大特大城市销售金额约49637亿元，占全国销售金额约37%。
行业方面，国信证券预计改造可分别带动规划设计和建筑检测20-40亿元的市场空间，另外利好稳健性和成长性兼备的中型国央房企。
