作者 | 柴旭晨
编辑 | 张晓玲
三年前被按下上市暂停键的蚂蚁集团，三年后接受整改、罚款71.23亿，靴子落地，命运的齿轮又开始快速转动了。
作为金融科技独角兽，蚂蚁自然不会错过今年席卷全球的AI浪潮。如何用AI大模型创新 “财富管理” ，蚂蚁也给出了自己的答案。
9月8日，在2023 INCLUSION·外滩大会上，蚂蚁集团的金融大模型“AntFinGLM”揭开了“盖头”，并且还带来了两款落地的应用产品--智能理财助理“支小宝2.0”、金融生产力工具“支小助”。
蚂蚁的目标非常明确，避开通用大模型“百模大战”的锋芒，直奔金融业务主题，这是它再次改写、破局财富管理玩法的新尝试。
蚂蚁金融大模型着力的，是背后百万亿级的投资理财市场。更进一步地，是蚂蚁集团要重整旗鼓，继续谱写新的“命运狂想曲”，成为全球领先的财富管理机构。
新玩家入场
其实，蚂蚁并不是金融大模型第一个登岛的玩家。
在今年3-6月期间，彭博的 BloombergGPT、度小满的千亿级中文金融大模型“轩辕”、开源金融大模型貔貅、恒生电子的LightGPT等已抢滩登陆。
不过，作为阿里麾下的金融科技公司，旗下拥有支付宝、余额宝、花呗、借呗等业务的蚂蚁，是国内最大的数字支付平台，业界对于蚂蚁的大模型抱有更大的期待。
蚂蚁方面透露，其金融大模型在万亿量级参数通用语料基础上，注入了千亿量级 Token 金融知识，包括公开的金融行业语料约5千亿 Token 以及蚂蚁独家金融语料约 279 亿 Token，针对金融产业深度定制。
同时在算力方面，蚂蚁集团CTO、平台技术事业群总裁何征宇介绍，蚂蚁大模型平台目前已建成万卡AI集群，加码训练效率为大模型产业化应用提供支撑。他凡尔赛地表示，“行业内部也就头部的公司会有这么多的算力或者这么多的资源投入”。
这使得AI理财助手实现“智商”和“财商”上的突破成为可能。
基于此，蚂蚁重点介绍了大模型应用工具的场景。可以很明显地发现，蚂蚁在讲一个新理财工具的故事，首当其冲的就是面向C端提供投顾服务的“支小宝”。
据了解，“支小宝2.0”的金融意图识别准确率达到95%，金融资讯总结和事件推理水平，已经达到了理财专家平均水准。
无论是产品评测、收益分析、是否加减仓、解读行情，或者是咨询资产配置方案，选择保险，都可以向支小宝2.0提问，还能进一步进行的投资知识、信息进行解读。
能做到这样的体验并不容易，蚂蚁集团副总裁王晓航就表示，支小宝能够在生成式体验上真正做到聪明、智能、科学，像理财专家一样进行交互，这样的数字化体验以前是很难做到的。
实现这一突破，正是在蚂蚁金融大模型的支撑下，实现从“检索式AI”到“生成式AI”的进化。这其实是大模型令人印象深刻也是最核心的“涌现”能力，使得AI助手从过去的“资料搜索复读机”，进化到拥有仿人类的思维推理能力。
要知道，只有当模型的参数规模达到一定量级，才会出现思维“涌现”的能力。过去没有标准答案或预设模板的问题，都能在大模型自身的思考下解决并回答，长尾问题由此得到解决。
而对于蚂蚁大模型而言，能力还不止于此。蚂蚁集团财富事业群总裁王珺提到，更重要的是能直接让顾问服务规模化，同时覆盖更多用户的边际成本快速下降；并且还能根据不同的投资者的需求和风险偏好，实现“千人千面”的资产配置。
不难看出，蚂蚁似乎想利用精准、透明、专业、普惠的“投资服务”圈定更多用户。何征宇就指出，“支小宝更是提供一个端到端的产品，能让甚至不了解大模型本身技术的群体够享受到这波红利。这是蚂蚁一直秉持的普惠和降低门槛的逻辑”。
事实上，如何效率最大化地提升服务水平和质量，正是打破当前财富管理瓶颈的关键。
抢食“大蛋糕”
当下，我国的财富管理市场仍是一片蓝海。招商银行行长王良指出，截至去年末，中国已成为全球第二大财富管理市场，居民个人金融资产超过250万亿，占全球20%以上。
“大财富管理时代”已扑面而来。面对这一庞大市场的红利， 银行、基金、信托等金融机构都想从中分得一杯羹。
然而长久以来，传统财富管理机构专注服务于高净值人群，但数亿长尾用户、数万亿资产无法获取专业的理财服务。习惯了亲近“高净值人群”的机构们，忽视了分散但数量庞大的“散户”理财用户。
蚂蚁有意用金融模型的落地，撬动这部分的大片用户聚沙成石，并且避开在“产品销售”的红海里厮杀，凸显抢占百万亿级理财市场大蛋糕的野心。
不过，这个市场也存在很多问题，需要被重新审视。
除了理财产品同质化严重之外，蚂蚁集团财富事业群总裁王珺还提到，金融产品存在很多痛点，诸如信息透明度低、专业门槛高，难懂又难选。
而随着人工智能等前沿技术的爆发，并逐步通向各行各业行业落地，原先“小圈子”、“高壁垒”的财富管理领域“玩法”，也将迅速被改造。
同时，随着近年来房地产投资属性的削弱、资管新规下理财产品打破刚兑、存款利率跌入“2.0%”时代，原先“一本万利”高杠杆、高回报的投资时代已经一去不复返，精耕细作成为眼下理财投资领域的重点。
中国证监会原主席肖钢就认为，从“产品互联网化”转向“服务互联网化”，已成为财富管理行业发展的重要趋势。
这一次，蚂蚁便想借助金融大模型，提供有竞争力的产品和“普适化”的投顾服务体系，扩大投资者基盘，同时提高用户粘度。
自三年前IPO被画上休止符后，资本市场对蚂蚁的估值也开始产生偏移和分歧，而在AI大浪潮下，蚂蚁的创新，将为其注入新的动力因子，带来新的机会。
按照 2020 年蚂蚁集团上市的招股书，整体估值约为 2 万亿元。而按照阿里集团7月公告的蚂蚁股份回购协议推算，蚂蚁集团目前估值水平约为 5671 亿元。与3年前相比缩水超过了 7 成。
在受领巨额罚单之后，业界普遍认为蚂蚁利空已经出尽，接下来无疑需要新的想象力让自己的估值重构，再次奏响新的命运狂想曲。
在媒体沟通会上，王晓航直言，“我们有扎实的AI布局，非常巨大的投入，万卡的高性能GPU，这代表了蚂蚁的认真和决心。加上产业侧的优势，无论是生活服务还是金融服务、支付服务，蚂蚁都动力十足。以最敏捷的姿态，把已有的这些技术发挥到极致，这是我们一直以来的风格”。
对于坐拥10亿年活跃用户、在中国占据55.4%移动支付市场份额的蚂蚁集团来说，它深度参与革新金融行业的基因没有改变。
重整出发后的蚂蚁集团，能否再造一个“蚂蚁”？第二阶段的想象力，才刚刚开始释放。
