美股三连涨,中概股集体大涨,美债收益率齐跌超10个基点,创年度最大跌幅

多位美联储官员鸽派发言支持不再加息,投资者等待美联储9月会议纪要、美国CPI通胀及企业三季报,美股齐创两周高位,纳指和纳指100盘中涨超1%,芯片与中概股领跑,B站一度涨超11%,欧股涨约2%为近一年最佳,LVMH集团ADR在三季报后跌向年内最低。两年期美债收益率跌穿5%至一个月最低,10年期基债收益率跳水18个基点远离十六年高位。美元跌穿106至两周新低,离岸人民币一度涨近200点至7.27元。油价盘中跌超1美元,欧洲天然气跳涨超13%且三天累涨超34%。期金涨但现货黄金跌离一周高位,经济担忧令伦敦工业金属齐跌1%。

明年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表鸽派言论称,除非前景发生变化,否则美联储不再需要加息;通胀已明显改善,仍任重道远,经济正明显放缓,许多影响尚未到来。

今年鹰派票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利也称,债市收益率走高可能意味着美联储需要放缓加息步伐。期货市场继续下调对11月和12月加息的押注,认为今年不再加息板上钉钉。

期货市场认为今年不再加息板上钉钉

纽约联储调查显示,美国消费者9月的通胀预期上升,一年通胀预期抬升0.1个百分点至3.7%,三年预期抬升0.2个百分点至3%。

市场等待周三发布的美联储9月会议纪要,以及周四的CPI消费者通胀,预计后者继续降温。达美航空、摩根大通、花旗和富国银行等大型公司将在本周开启三季报期,提供更多经济细节。

欧洲央行票委发出鸽鹰参半的信号。奥地利央行行长称,如果经济出现额外冲击,欧央行可能会再加息一次或两次。法国央行行长则称,尽管存在中东冲突,到2025年底应能实现通胀目标。

国际货币基金组织IMF警告2024年全球通胀顽固且增长疲软,上调美国和日本经济展望,下调今明两年的欧元区增长预期,重申对今年全球增长3%的预测,小幅下调明年预期至2.9%。

美股齐涨三日至两周高位,芯片股领跑,中概指数涨3%,欧股涨约2%为近一年最佳

10月10日周二,中东地缘政治冲突令投资者继续在避险情绪的指引下买入美债,美债收益率进一步上周所创的十多年新高,进而抬高欧美股市等风险资产表现。

美股高开高走并在午盘触及日高。道指最高涨290点或涨0.9%,标普500指数最高涨1.1%,科技股居多的纳指和纳指100也一度涨超1%,纳指100自9月15日以来盘中首次升破50日均线。罗素小盘股全天维持逾1%的涨幅领跑主要指数,且连涨五日,午盘后美股涨幅有所收窄。

最终美股齐涨三日,道指创9月25日以来的两周新高,标普大盘创9月20日以来的近三周高位,纳指和纳指100均创9月19日以来最高,小盘股创9月29日以来的一周多高位:

标普500指数收涨22.58点,涨幅0.52%,报4358.24点。道指收涨134.65点,涨幅0.40%,报33739.30点。纳指收涨78.60点,涨幅0.58%,报13562.84点。纳指100涨0.6%,罗素2000小盘股指数收涨1.1%。“恐慌指数”VIX跌超4%并跌穿17。

纳指和纳指100盘中升破50日均线,纳指与小盘股从上周五低点反弹4%

高盛认为,如果美国经济增长前景恶化,传统的“股六债四”投资策略将面临风险,其中股票可能领跌。CFRA Research首席投资策略师Sam Stovall称,军​​事冲击本身对市场的影响往往短暂,未来几天油价走势可能会决定以色列冲突能否成为股市更持久的阻力。高盛首席美股策略师David Kostin也认为中东局势对不会对市场产生很大影响。

明星科技股涨跌不一。元宇宙”Meta涨1%至两个多月最高,谷歌A转跌0.3%脱离去年4月来最高,亚马逊涨1%至两周高位,特斯拉涨1.5%至三周最高;微软跌0.4%,苹果转跌0.3%,奈飞跌超3%,均脱离三周高位。

芯片股普涨。费城半导体指数涨超2%后收涨1.3%,重上3500点至近四周最高。英特尔涨1%至三周最高,AMD涨近2%,英伟达涨超1%,均至五周最高。Arm涨2.7%至近两周最高。

AI概念股反弹。C3.ai涨超8%至三周高位,SoundHound.ai涨2.6%接近月内高位,Palantir Technologies最高涨超4%至两个月最高,但BigBear.ai跌超4%脱离两周多最高。

消息面上,AI“货币化困境”遭遇困境, ChatGPT收入增长停滞,微软Github Copilot收10元倒赔20元。AMD将收购开源AI软件公司Nod.ai以追赶英伟达。摩根大通、德银、高盛等主流投行均看涨Arm。Palantir接受美国军方2.5亿美元订单,用于测试和开发人工智能和机器学习。Jefferies下调特斯拉目标价至250美元,预计再跌4%,担心增长不确定和利润率挤压。

热门中概股强势跑赢美股大盘。ETF KWEB涨3.5%,CQQQ涨超2%,纳斯达克金龙中国指数(HXC)最高涨3.6%,收涨3.1%,升破6700点至9月18日以来的三周最高。

纳斯达克100成份股中,京东涨3.6%,百度涨近1%,拼多多涨2.4%。其他个股中,阿里巴巴涨。2.7%,B站涨超11%后收涨近8%,腾讯ADR涨近2%,蔚来汽车涨近6%,理想汽车涨超4%,小鹏汽车涨约4%,能链智电涨超12%,晶科能源涨近9%。B站设定用户增长目标为移动端日活跃用户数翻倍。理想汽车称本月将向40000辆的月销量新高发起冲击。

银行股指齐涨。行业基准费城证交所KBW银行指数(BKX)涨1.6%,从四个半月最低连涨五日,至月内最高,5月4日曾创2020年10月以来最低。KBW纳斯达克地区银行指数(KRX)涨1.1%至三周最高,5月11日创2020年11月来最低;SPDR标普地区银行ETF(KRE)涨1.6%至三周高位,5月4日曾创2020年10月来最低。

其他变动较大的个股包括:

饮料与零食巨头百事可乐涨近2%,从一年多新低反弹三日,三季度营收和盈利均超预期,连续第三个季度上调全年展望,并称有足够时间适应新型减肥药物对消费者习惯的改变。

“特斯拉劲敌”Rivian最高涨超6%,脱离三个多月最低,上周四曾重挫近23%。瑞银上调评级至买入,称基本面改善令近期抛售出现逢低入场机会。

美股军工股继续走高。iShares美国航空航天与国防ETF ITA涨0.7%至三周高位,昨日涨4.5%创2020年11月9日以来最大单日涨幅。但昨日涨超11%的Northrop Grumman转跌超1%,洛克希德马丁高开超1%后转跌0.3%,雷神技术和Kratos Defense涨幅明显弱于周一。

在周一重挫7%后,iShares明晟以色列ETF EIS转涨近1%,脱离2020年9月以来的三年低位。昨日跌超5%的“木头姐”旗下ARK以色列创新科技ETF IZRL涨超2%,脱离五个月最低,但盘后跌3%。有分析称,以色列与哈马斯之间的冲突令430亿美元以色列相关基金资产面临风险。

欧股全线大幅收高约2%。泛欧Stoxx 600指数收涨1.96%,创去年11月以来的近一年最大单日涨幅,创9月22日以来的两周高位,所有板块齐涨,周一曾领跌的旅游股涨近4%强势反弹,矿业股涨近3%,科技股也领跑大盘。欧元区Stoxx 50、意大利与法国股指均涨超2%。

有分析称,美联储与欧洲央行相继有票委发表利率路径的鸽派言论,以及油价和欧美国债收益率本周下挫,均有助于安抚投资者的紧张情绪。LVMH的欧股涨超3%,但美股涨超3%后转跌1.7%,基本抹去一周涨幅并跌向年内最低位,三季度销售增速放缓,受累于全球奢侈品需求降温。

美债收益率全线跌超10个基点,两年期收益率一个月最低,长债收益率远离十六年高位

伴随市场对美联储加息预期的降温,以及对避险资产国债的买入,美债收益率周二全线大幅下挫。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率最深下行15个基点,跌穿5%大关至4.93%,至9月8日以来的一个月最低。10年期基债收益率最深跌18个基点至4.62%,美股盘前曾一度反弹至4.71%;30年期长债收益率跌16个基点4.80%,与基债收益率均进一步远离十六年最高至一周低位。

美债收益率全线跌超10个基点,两年期收益率近一个月来首次跌穿5%

随着美国政府继续重建现金余额并为更大的赤字提供资金,美国财政部把期限最短的国库券发行规模提高到有史以来最高水平,本周将扩大4周期、8周期、17周期的国库券发行规模。

欧元区基准的德债收益率冲高回落,10年期基债收益率尾盘微涨至2.78%,脱离美股开盘后的日高2.84%,逼近欧股盘初跌至的日低2.76%,长债收益率跌幅更大,两年期收益率涨3个基点至3.07%。负债较深外围国家基准的10年期意债收益率跌约12个基点,刷新日低至4.72%。

衡量风险情绪的10年期意/德基债息差收窄至不足200个基点,周一曾因避险情绪而走阔至210个基点,当时投资者首选买入德国国债而非风险更高的意大利债券,抬高了后者的风险溢价。周二,长端英债收益率跌约6个基点,延续近期回调趋势,两年期收益率跌3个基点并连跌五日。

油价盘中跌超1%脱离上周三以来最高,欧洲天然气跳涨超13%,三天累涨超34%

在昨日跳涨超4%后,国际油价周二盘中转跌超1美元。WTI 11月期货收跌0.41美元,跌幅0.47%,报85.97美元/桶。布伦特12月期货收跌0.50美元,跌幅0.57%,报87.65美元/桶。

美油WTI最深跌1.26美元或跌1.5%,一度失守86美元并下逼85美元整数位,布伦特最深跌1.23美元或跌1.4%,一度跌穿87美元,均脱离上周三以来最高。

有分析称,除了关注需求前景,投资者也担心地缘政治冲突损害中东供应,曾令周一两种油价都跳涨超3.50美元。尽管以色列原油产量很少,市场担心冲突升级会恶化今年预期的供应赤字。

油价盘中跌超1%脱离上周三以来最高

欧洲基准的TTF荷兰天然气涨近14%,最近三天累涨近35%,至8月底以来的一个半月最高,并上逼50欧元/兆瓦时整数位。ICE英国天然气周二也涨超13%,三天累涨约38%。

消息面上,国际能源署IEA预计俄罗斯今年天然气产量创十四年最低;报道称,芬兰至爱沙尼亚的海底天然气管道泄漏调查将在是蓄意破坏的假设前提下展开,增加了不确定性和波动。

美元跌穿106至两周新低,离岸人民币一度涨近200点至7.27元,以色列货币近八年最低

加息预期下调,令衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY最深跌0.4%并失守106关口,从上周所创的11个月最高107.34连跌五日,至9月25日以来的两周新低,年内仍累涨2.5%。

美元跌穿106至两周新低,上周五非农数据以来连续下跌

欧元兑美元升破1.06,英镑兑美元上逼1.23,均至两周新高。日元兑美元维持149关口上方,至一周盘中最高。离岸人民币在美股尾盘升破7.29元,日内一度涨至7.27元,较上日收盘最高涨近200点,创9月15日以来的三周多最高。但以色列谢克尔再创近八年最低。

主流加密货币涨跌不一。市值最大的龙头比特币跌1%至2.73万美元至月内低位,第二大的以太坊也跌1%并下逼1560美元整数位,至一个月最低。

比特币也跌回上周五非农数据时的低位

期金涨但现货黄金跌离一周高位,经济担忧令伦敦工业金属齐跌1%,伦铜无缘三日连涨

美元和美债收益率携手走低提振金价。COMEX 12月黄金期货收涨0.59%,报1875.30美元/盎司,期银涨超0.1%,徘徊22美元/盎司。

但现货黄金小幅回落并徘徊1860美元整数位,止步两日连涨并脱离9月29日以来的一周高位。有分析称,欧美股市反弹影响了金价表现。周一,避险黄金涨约1.6%曾创五个月最大单日涨幅。

世界黄金协会的月报显示,由于美国经济依然活跃,债券收益率走高,未来几周黄金将持续动荡。但脆弱的股市、不断上升的衰退风险、通胀波动以及央行对黄金的持续兴趣仍将支撑价格。

现货黄金小幅跌离一周高位,徘徊1860美元关口

伦敦工业基本金属止步两日连涨,转而齐跌1%,全球经济前景展望不佳压低价格:

经济风向标“铜博士无缘三日连涨,尽管盘中升至8146美元至一周新高,但收跌1%并失守8100美元。伦铝跌0.9%至三周最低,伦锌跌1.6%并失守2500美元,至一个月最低。

伦铅跌1.3%并下逼2100美元,至近两个月最低。伦镍跌1.4%,重新逼近两年低位。伦锡跌1.7%并失守2.5万美元,脱离月内高位。

国际铅锌研究组织表示,由于需求增长慢于预期,预计今年全球精炼锌市场将出现24.8万吨的供应过剩,而之前的预测为出现4.5万吨的供应赤字。

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