又一财报季即将到来，美国银行业面临“大考”，但情况很可能不乐观。
本周，美国四大银行——摩根大通、花旗集团、富国银行和美国银行将公布第三季度财报。据彭博汇编的数据估计，这四家银行本季合计坏账冲销额将达到53亿美元，为2020年二季度以来的最高值。
这一数字是去年同期的两倍多。表明为了应对长期持续的高息，消费者和商业地产已经开始“节节败退”。
花旗集团首席执行官Jane Fraser上个月表示，花旗银行已开始看到美国低信用等级消费者的疲软迹象，他们的储蓄已被历史最高水平的通货膨胀吞噬殆尽。不过，Frazer仍表示，绝大多数人都能承受利率上调。
但对于银行而言，坏账冲销增多意味着，为了填补信贷恶化造成的损失，银行们将不得不拿出更多的准备金来弥补不良贷款。
在银行们已经因高昂利率而承受巨大压力之际，这一挑战将令财报上的盈利数字再受打击。
除坏账增加外，存款成本上升和竞争加剧还可能导致银行的净利息收入下降。
巴克莱资本分析师Jason Goldberg在接受媒体采访时说：
净利息收入是银行的一大收入来源，但由于贷款增长乏力，存款成本上升，短期内净利息收入将面临压力。
利率上升的压力还导致银行未实现损失暴增，这也是今年早些时候发生的一系列银行业危机的导火索。
华尔街见闻此前曾提及，近期多家华尔街大行对高利率的风险发出警告，德意志银行策略师Steven Zeng也在报告中指出，如果利率继续上升，银行危机很可能重演。
Zeng表示，最近几个月利率的暴涨无疑扩大了银行债券投资组合的未实现损失，这同样也是今年早些时候地区性银行倒闭的催化剂。
通过美国联邦存款保险公司（FDIC）的数据，德意志银行估计，今年第三季度美国银行业未实现损失很有可能超过7000亿美元，高于2022年第三季度的峰值6899亿美元。
此外，当下美国的金融条件，要比年初更加紧缩。银行业现在有美联储BTFP政策工具兜底，所以暂时没有风险，但在六个月后，BTFP机制就会到期。高利率对金融市场的负面影响，未来可能会进一步传导。
正如摩根大通资产管理公司的David Lebovitz在接受媒体采访时表示：
“如果利率继续像现在这样上升，就会发生金融灾难，将促使美联储朝相反的方向行动。”
