在地缘风险持续的情况下，美联储会议和非农无疑是本周并重的两大财经焦点，这直接关系到黄金能否在2000美元上方继续攀升。此外，市场还将聚焦日本和英国央行会议、中美PMI数据，以及苹果的三季度财报等。
上周市场回顾
美国强劲的经济增长（三季度GDP）和缓慢回落的通胀（9月核心PCE）令市场担心本周美联储可能继续坚定鹰派立场，而高利率和通胀威胁又导致消费者信心（下图）连续第三个月下降。美国民众对未来一年的通胀预期从此前的3.2%跳升至4.2%。
此外，虽然大型科技股三季度业绩普遍好预期，但部分公司的业绩前景不佳一度引发周中的大幅下跌，拖累了纳斯达克的走势。
综合来看，由于缺乏利好刺激，美国三大股指一周累计跌幅都在2%以上并全部跌穿200天均线，从7月的阶段性高点已经累计回撤了10%。
美元指数上周收高于106.50上方。随着美债收益率的高位震荡，指数最近三周也一直处于冲高后的调整阶段。
黄金不负众望时隔5个月后再次突破2000美元关口！在上周的一周展望中，我们提及了这一可能性，因为近期的地缘政治风险令黄金无视处于十多年高位的美债收益率。在刚刚过去的周末，以色列展开了对加沙地带的地面军事行动，其总理认为“这标志着对哈马斯的战争进入了第二阶段并可能会长期化”。这可能给金价的上行继续提供动力。
WTI原油上周下跌3.6%至85美元附近，但整个10月份三次从82.30附近反弹，暗示多头走势并没有终结，中东的复杂局势是油价的潜在利好。
货币市场，欧洲央行暂停加息令欧元的反弹失去了动力收于1.0565。美/日在周中顺利突破150但周五回吐涨幅跌至149.65。澳元上周小幅反弹领涨G10货币，但继续挣扎于0.6400下方。
中国上周接连出台利好政策帮助沪指重返3000点，A50指数五周来收首次周线收高。中美关系的缓和有望帮助股市继续回暖。
本周展望
- 美联储利率决议 — 周四 2:00
美联储本月暂停加息已经成为市场共识，尤其是在9月PCE物价指数同时符合市场和美联储自身预期的情况下。但鉴于整体经济数据的强劲，鲍威尔可能无法放弃鹰派基调，因此折中选项便是“维持高利率更长时间”并保留后续加息的可能性。此外他还可能继续淡化明年的降息预期。
缺乏鸽派转向的会议或帮助美元和美债收益率继续高位运行。
- 美国10月非农报告 — 周五20:30
9月33.6万的非农数据创1月以来最大增幅，就业市场的火爆可见一斑。市场预期10月将新增18.8万就业人口，失业率维持在3.8%，时薪增速从同比4.2%放缓至4%。
本周美国其他重要数据还包括PMI、ADP、和职位空缺数等。
- 日本和英国央行利率决议
在日元跌破150关口之际，市场密切关注本周二的日本央行会议是否会对收益率曲线控制政策（YCC）做出调整，比如进一步放宽波动区间至1.5%。此外央行还会更新通胀预期。上周公布的日本10月东京地区核心CPI同比上涨2.7%，高于预期的2.5%，通胀压力有增无减。
英国央行将于周四晚间登场，大部分经济学家预测央行继9月后将再次维持利率在5.25%不变。但考虑到英国9月6.7%的通胀率仍是主要经济体中最高的水平，因此谁都无法忽视再次加息的可能。
- 中国10月PMI
制造业和服务业PMI将于周二公布，前者已经连续四个月上升且回到50上方，显示出良好的底部回升势头，本周数据预计将继续回升至50.4。另外，财新PMI数据将于周三和周五公布。
黄金能否站稳2000美元？
XAUUSD 日线图
来源：TradingView，Forex.com
金价从10月低点已经累计上涨超过10%。仔细观察可以发现，近期黄金不仅对冲地缘政治风险，也在对冲美股美股的回落。美国三大股指已经从阶段高点回撤了近10%，其中大部分跌幅都发生在过去两周内，并与中东局势产生叠加效应。
目前任何一个时间周期的价格走势都暗示金价有望延续上行，且黄金期货的净多头仓位连续三周升高。市场情绪和资金流向都形成利好，因此超买的RSI指标恐怕无法给金价带来太多的麻烦。多头关注2020甚至2050等目标位，而1980已经转换为下方的支撑。
由于本周重要的财经事件扎堆，因此黄金一周隐含波动率大幅上升至17.54%，创3月以来最高水平，这意味着本周金价的潜在波动区间为1956.01-2055.51。
道琼斯指数跌至关键支撑
Dow (US30) 周线图
来源：TradingView，Forex.com
受能源和金融等板块的拖累，道琼斯指数是三大股指中近期表现最糟糕的并率先跌破200天均线。本周初指数恐将考验上升趋势线和200周均线31800附近，若在这里无法获得显著支撑，则会将29800点暴露在空头视野中，这里是过去三年升势的38.2%回调位。
本周公布财报的既有苹果（周四盘后）、AMD、高通等科技股，也有麦当劳、宝洁、星巴克等。
日元和日本央行
USDJPY 日线图
来源：TradingView，Forex.com
美/日在过去几周一直处于窄幅震荡之中。成功突破150后，不管是从技术形态还是央行态度来看都增加了回调的风险。若周二的日本央行会议释放任何调整当前宽松政策的信号（如放宽YCC区间至1.5%）或调整通胀预期，都可能会触发汇价的回落。149-149.30是下方首要的也是非常关键支撑区域。
USDJPY一周隐含波动率从上周的7%升至10.6%，这意味着本周汇价大概率在147.353-151.839之间波动。
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