连日低迷后,锂矿股于12月15日震荡反弹。江特电机(002176.SZ)当日开盘不久便封上涨停,天力锂能(301152.SZ)涨4.68%,天齐锂业(002466.SZ)、赣锋锂业(002192.SZ)、融捷股份(002460.SZ)、西藏矿业(000762.SZ)、永兴材料(002756.SZ)等跟涨。
12月16日午间收盘,主要锂矿股除西藏矿业小幅上涨外,天齐锂业、赣锋锂业、盐湖股份等基本下跌。
碳酸锂期货价格方面,经历了一月有余的加速下跌,由15万元/吨左右均价一路跌出新低,并在12月6日曾触及8.57万元/吨低点,此后一度回探,在10万元/吨关口处呈现震荡状态。截至12月15日收盘,碳酸锂2407合约报10.46万元/吨,回到10万元大关上方。
现货价格方面,生意社商品行情分析系统显示,12月14日工业级碳酸锂国内混合均价为102400元/吨。预计短期碳酸锂现货价格持续弱势运行。
尽管股价表现活跃,资金却在大幅出走新能源行业。中金公司研报显示,截至今年前三季度末,公募对新能源行业的持仓已经降到了7%,相当于2021年一季度的水平。
股价表现方面,多只锂矿股跌幅较大,年初至今,亿纬锂能(300014.SZ)股价跌55.19%,江特电机跌30.6%,天力锂能跌32.27%,天齐锂业跌近30%,融捷股份跌45.39%,赣锋锂业跌41.41%,西藏矿业跌30.13%。
资金对锂矿等新能源赛道个股态度并不理想,锂矿股近日的上涨行情会否持续?锂价是否还在寻底之中?
太平洋证券近日研报表示,近期碳酸锂价格的快速下降是市场的核心,一方面说明价格最快的下跌已经过去,资本市场已经可以底部布局很多产业链龙头;另一方面说明中期需求增速的低谷可能就在未来两三个季度,未来只要预期企稳就有中期大机会。
太平洋证券研报称,重视碳酸锂底部机会。近期碳酸锂现货价格跌到10万元/吨左右、且碳酸锂期货大涨(受此影响,短期现货卖方已停止报价),未来短期期货价格大波动仍是市场的关注核心(我们认为短期连续大涨后还会回落)。更应关注的是,龙头中期布局机会已经开启,近期天赐材料对碳酸锂的低谷期布局就是好的案例。”
业内多位分析师表示,虽然降价潮暂时仍难逆转,但碳酸锂市场价格最顺畅的跌势已经结束。2024年,在供应较为宽松的预期下,锂价或仍将面临一定下行空间,预计年内碳酸锂价格可能在10万~20万区间波动。
SMM统计数据显示,截至11月,中国年内碳酸锂预计新增加产能35万吨至95.78万吨。近5年,中国碳酸锂产量年复合增长率超30%。上海钢联统计数据显示,10月,澳洲黑德兰港共出口锂精矿13.62万吨,环比增加超60%。智利海关数据显示,10月,智利碳酸锂总出口2.4万吨,环比增加74%,其中对中国出口1.7万吨、环比大幅增加84%。
传播星球App联合创始人付学军对界面新闻记者表示,中期需求增速的低谷可能就在未来两三个季度的说法有一定道理。中期来看,随着全球新能源汽车市场的快速发展,对碳酸锂的需求将持续增长。但短期内,市场可能受到宏观经济、疫情、供应链瓶颈等因素的影响,导致需求增速放缓。至于锂价是否已到底部,从目前的市场情况来看,碳酸锂价格经过一段时间的下跌,已经表现出一定的抗跌性。短期内,碳酸锂价格可能仍在底部区间震荡,中长期来看,随着市场需求的增长,锂价有望逐步回升。
IPG中国区首席经济学家柏文喜则对界面新闻记者表示,基于当前的市场状况和行业趋势,目前锂价确实处于较低的水平,但至于是否已经到底部,这需要更深入的分析和观察。碳酸锂价格受到供需关系、政策影响、全球经济状况等因素影响。在未来一段时间内,这些因素可能会继续影响锂价的变化。因此,不能简单地认为价格最快的下跌已经过去,但可以关注到市场对碳酸锂价格的预期逐渐趋于理性。
本文作者:陈慧东,来源:界面新闻,原文标题:《碳酸锂期货突破10万元关口,大跌后锂矿股上涨是否昙花一现?》