一、行情回顾
沪指今日震荡反弹，创业板指走势稍弱，北证50指数跌超1.7%。半导体板块走强，chiplet、HBM方向领涨，文一科技、金海通，京仪装备、芯海科技涨超10%。算力板块拉升，直真科技、智微智能、莲花健康封板。食品、乳业、零售等消费股反弹，惠发食品、一鸣食品、徐家汇涨停。券商股盘中异动，华鑫股份、华林证券触及涨停，但随后双双炸板回落。下跌方面，以龙字辈为首的前期强势股大跌，世龙实业上演准天地板，龙韵股份、锋龙股份、龙高股份、天龙股份、龙版传媒、龙溪股份等多股跌停。个股涨多跌少，两市近3700股飘红，今日成交6368亿元。
二、当日热点
1.算力
算力板块今日迎来久违的反弹，直真科技、统一股份等多股涨停，前期龙头高新发展午后直线拉升涨7%。
消息上，12月26日，国家发展改革委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局近日联合印发《深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见》。《实施意见》一方面明确了全国一体化算力网的基建地位，并指明到2025年底综合算力基础设施体系需要初步形成，另一方面，意见提出了具体的量化指标，再次强化了国家队的地位，并重点提及能耗管控、传输成本管控和安全性问题。
在今年上半年，全国一体化算力算网调度平台发布。该平台汇聚通用算力、智能算力、高性能算力、边缘算力等多元算力资源，针对通用、智算、超算等不同客户的不同需求，设计异构资源池调度引擎，实现不同厂商的异构资源池的算力动态感知与作业智能分发调度，从而实现跨资源池/跨架构/跨厂商的异构算力资源调度，目前已接入天翼云、华为云、阿里云等。
天风证券表示，《实施意见》从通用算力、智能算力、超级算力一体化布局，东中西部算力一体化协同，算力与数据、算法一体化应用，算力与绿色电力一体化融合，算力发展与安全保障一体化推进等五个统筹出发，推动建设联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力网。同时提出到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型。国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平；1ms时延城市算力网、5ms时延区域算力网、20ms时延跨国家枢纽节点算力网在示范区域内初步实现；可以看到，政策端持续对于全国算力网络建设进行推动，打造核心枢纽节点算网能力。
国盛证券对此表示，未来全国算力网的建设将形成以国家队为主的核心力量，全面带动算力调优、算力调度、光通信、液冷在国内的发展。
2.华为鸿蒙
消息上，据界面新闻报道，从华为内部人士处了解到，除手机鸿蒙之外，PC端的鸿蒙操作系统已经接近完成。华为是PC市场的重要“玩家”，根据Canalys数据，华为在23年2季度中国PC市场出货88.8万台，份额达9%，位居国内第三。
在此消息的催化下，鸿蒙概念之外大涨的就是AIPC，尤其以北交所个股涨幅突出。这一块美股PC制造商联想、英特尔都创出新高。
民生证券认为，华为拥有从云端算力到自研盘古大模型再到鸿蒙生态及PC终端的端-边-云全线布局，或成为AIPC领域不可或缺的参与者。
国金证券认为，2024年各厂商AIPC产品有望上市，2024年将成为AIPC元年，叠加PC市场出货量有望恢复，AIPC有望迎来高速增长。根据Canalys，预计全球2023年PC出货量为2.49亿台，同比减少12.4%，预计2024年PC出货量为2.67亿台，同比增长7.6%，2024年AIPC出货量在2000万左右，2027年将有60%的电脑具备AI处理能力，2027年出货量将超过1.75亿台。
3.国产芯片
国产芯片沉寂许久之后今日也迎来反弹，前期封装龙头文一科技涨停，金海通跟随涨停，大票北方华创涨5%。催化来看，与PC如出一辙，也是受海外映射影响。
12月26日，美国费城半导体指数创历史新高。
综上来看，今日北向资金回归且呈现流入状态，指数反弹，但量能没有明显放大。目前还有2个交易日，资金面依旧紧张。
从题材来看，算力、鸿蒙等前期热点反弹，延续性来看，MR依然首屈一指。跌停榜来看，中高位股居多，跨境电商、传媒领跌，午后古鳌科技跌停，闪崩个股最近频频。
