一、行情回顾
三大指数今日大幅反弹，沪指涨超1%，深成指涨超2%，创业板指午后一度涨超4%。以光伏为首的新能源赛道掀涨停潮，隆基绿能、金刚光伏、迈为股份、京山轻机、钧达股份等超20股封板，并带动锂电池、风电板块集体走高。白酒、食品、免税等消费股拉升，舍得酒业涨停，中国中免、酒鬼酒涨超7%；券商、保险等金融股走强，华鑫股份涨停，同花顺涨超8%，新华保险涨超5%。下跌方面，以龙字辈为首的前期强势股继续退潮，天威视讯上演天地板，龙头股份、龙韵股份、银宝山新、三柏硕跌停。个股呈现普涨态势，两市超4300股飘红，今日成交8844亿元。
二、当日热点
1.光伏
光伏板块今日掀涨停潮，清源股份6连板，中科云网、赛伍技术都多股涨停，最能带动人气的还要数龙头隆基绿能，临近午盘涨停，成交额位居两市第一，68.89亿。午后带动整个光伏板块高潮。
根据国家能源局数据，11月国内光伏新增装机为21.32GW，同比+185%，环比+57%；1-11月国内光伏累计装机163.88GW，同比+149%。在国内光伏新增装机连续三个月环比下降后，由于国内年底通常会迎来抢装，因此11月装机数据明显修复。
其次，12月27日，协鑫光电在江苏省苏州市昆山高新区举行全球首个吉瓦级大规格钙钛矿生产基地奠基仪式。此外，临近年关，分析称此前仓位漂移的基金有回补需求。
甬兴证券预计12月国内光伏数据将继续环比提高。
中信建投认为，国内光伏增长逐步面临电网消纳瓶颈，预计2024年光伏装机将达200GW—210GW，同比增速或回落至5%—10%，其中集中式占比有望稳步回升；欧美市场在增长目标强化和补贴政策落地情况下，随着利率下行，增长动能有望明显强化，而印度、巴西等新兴市场望受益于光伏成本大幅下降，刺激需求加速释放，预计2024年全球光伏新增装机量将近450GW，同比增长约20%。
库存方面，估计2023年底欧洲组件库存或近50GW，2024年有望随需求增长而稳步改善；而海外逆变器库存去化已接近尾声，库存水平逐步回归正常水平，2024一季度出口需求或迎进一步改善拐点。
2.锂电池
同样作为“老赛道”，光伏大涨后，锂电也成为资金做多的主要对象。德新科技、时代万恒、天赐材料等多股涨停。板块龙头宁德时代涨超5%，成交超60亿，创近期最大涨幅。
整车板块并未出现联动，仅比亚迪上涨，赛力斯大跌8%，长安汽车同样收跌。
海通证券认为，2023年初以来锂电产业处于去库存阶段，板块估值处于历史中低水平，预计随着锂电中游库存去化完成，产能利用率逐渐恢复，叠加下游需求回暖，板块有望开始底部复苏。
上证报也指出，从政策端来看，12月11日发布的《关于调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求的公告》适当提高了现有技术指标要求，包括提高了整车能耗、续驶里程、动力电池系统能量密度等核心指标；同时新增低温里程衰减技术指标要求，引导行业企业持续提升新能源汽车产品耐低温性能。这些性能指标均与动力电池息息相关，标准的提升有望带动锂电行业优胜劣汰。
3.民爆
据新华社消息，近日，全国人大法工委表示，全面禁燃烟花爆竹不合法，地方需修改禁燃令。
野村东方证券认为，临近中国农历年假期，近期各地调整烟花爆竹燃放政策，烟花爆竹需求上行，相关上游原材料有望受益，市场对于民爆板块关注度有所提升。
4.大消费
光伏、锂电之外，今日支撑指数的还有大消费。舍得酒业涨停，中国中免底部巨阳涨8%，贵州茅台涨3%，五粮液涨4%。成交双双进入前5。
催化上，据中国证券报报道，从白酒经销商处获悉，贵州茅台旗下系列酒产品酱香经典出厂价提价10元至218元/瓶，金王子酒提价20元至178元/瓶。剑南春旗下核心产品水晶剑出厂价也将提价20元/瓶。
年底临近春节，白酒作为聚会场景产品，年底涨价成为业界共识。
南京证券认为，目前，酒企陆续开启24年春节开红回款，由于今年春节时间相较往年较晚，目前酒企仍以消化库存，逐步回款为主，开门红实际执行情况需等待12月下旬至1月观察渠道回款情况。估值方面来看，截至2023年12月22日，申万白酒PE24.29（TTM），处于2019年以来3.17%分位数水平，板块性价比逐步显现。
华创证券表示，2024年将成为白酒行业渐复苏开始年，而24年一季度开门红大概率成为白酒行业拐点；预计24年春节库存端平稳合理，需求端有望呈现复苏态势。
综合来看，在节前倒数第二个交易日，资金面紧张的情况下，指数放量大涨，北向资金流入超百亿。题材上，赛道股阻力小，涨幅大，而前期资金抱团股瓦解，高新发展、银宝山新、龙头股份等多股跌停。
