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市场概述
重磅CPI公布前，标普反弹，创两年新高，纳指四连阳；微软涨近2%创历史新高；芯片股指回落，台积电财报后跌超1%，但英伟达三日连创历史新高，收涨超2%，五连涨。
十年期美债收益率小幅回升，重上4.0%。美元指数回落。
比特币盘中跌破4.5万美元，较前日高位回落超3000美元，现货ETF相关规则修改在美获批后，ETF上市在望，比特币一度回涨超2000美元。
美国石油库存超预期增加，原油抹平盘中超1%涨幅转跌，收跌至少1%。美国天然气止步六连阳，跌离近两月高位。黄金三连跌，收创四周新低。伦铜止住八连跌。
中国市场方面，A股三大指数早盘探底回升，午后震荡走弱，最终收跌，航运全天低位，北证50收涨超1%，大消费午后拉升，白酒、光伏涨幅居前。美股时段，中概股指五连跌，达达跌超5%，理想汽车跌超2%。离岸人民币盘中跌超百点、四周来首次下逼7.19。
要闻
媒体称中国地方谋划储备超长期特别国债项目，支持粮食安全、能源安全、产业链安全、新型城镇化、乡村振兴等领域。
上海提出32项措施支持创投：扩大股票实物分配试点范围，大力发展S基金；北京市国资委：下大力气抓好一季度“开门红”，深入推进国资国企改革。
高盛看好中国股市，预计沪深300指数2024年回报率为19%。
日本工资增速放缓打压央行紧缩预期，日股指涨超2%续创新高。
数字货币里程碑时刻：美国SEC批准比特币现货ETF相关规则修改，ETF周四交易。
OpenAI新年重磅发布，GPT Store上线，企业客户新品也来了。
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市场收报
美股：道指涨0.45%，标普500指数涨0.57%，纳斯达克涨0.75%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.18%。德国DAX 30指数收涨0.01%。法国CAC 40指数跌0.01%。英国富时100指数跌0.42%。
A股：沪指收报2877.70点，跌0.54%。深成指收报8922.79点，跌0.55%。创业板指收报1743.20点，跌0.43%。
债市：到债市尾盘，美国10年期基准国债收益率约为4.03%，日内升约2个基点；两年期美债收益率约为4.36%，大致持平周二同时段水平。
商品：WTI 2月原油期货收跌0.87美元，跌幅1.20%，报71.37美元/桶。布伦特3月原油期货收跌0.79美元，跌幅1.02%，报76.80美元/桶。COMEX 2月黄金期货收跌0.26%，报2027.8美元/盎司。
要闻详情
国内宏观
证券时报：十年期国债收益率再破2.5%，稳预期政策应多出早出。华泰证券认为，十年期国债收益率下破2.5%意味着：降息引导资金利率下行；银行负债成本仍偏高，存款利率需继续下调；美债利率逐步下行概率高，中美利差压缩。
地方谋划储备超长期特别国债项目。媒体获悉，这些地方正谋划的项目支持方向为粮食安全、能源安全、产业链安全、新型城镇化、乡村振兴等领域。这些领域也是2024年经济工作的重点方向。2023年底召开的中央经济工作会议提出，2024年要做好“三个统筹”，即统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，统筹新型城镇化和乡村全面振兴，统筹高质量发展和高水平安全。
国家发改委主任郑栅洁主持召开座谈会，持续与民营企业常态化沟通交流。郑栅洁表示，下一步，国家发改委将认真梳理参会企业家们的意见建议，建立好跨地区跨部门协调解决问题的机制，立足全局，举一反三，会同有关部门加大依法保护民营企业产权和企业家权益力度。
国家发改委印发《城乡冷链和国家物流枢纽建设中央预算内投资专项管理办法》。其中提到，物流基础设施补短板项目。重点支持已纳入年度建设名单的国家物流枢纽、国家骨干冷链物流基地和国家级示范物流园区范围内的基础性、公共性、公益性设施补短板项目。
上海提出32项措施支持创投：扩大股票实物分配试点范围，大力发展S基金。上海市政府引发的《关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施》强调，推动QFLP试点创新，拓展投资领域和投资方式，优化试点申请和变更流程，便利主权基金、养老基金、捐赠基金、大学基金等机构投资者通过QFLP试点投资实体企业。
北京市国资委：下大力气抓好一季度“开门红”，深入推进国资国企改革。北京市国资委会议强调的近期其他重点工作包括：今年的国企腐败问题系统治理聚焦共性突出问题，深化成果运用，补齐制度短板；充分运用信息化手段加强国资监管。
常州官宣迈入“万亿俱乐部”，江苏成为首个拥有五座GDP破万亿城市的省份。
中美举行第17次国防部工作会晤。中方表示，愿在平等和尊重基础上与美方发展健康稳定的两军关系，共同落实好两国元首旧金山会晤涉军重要共识。中方强调，在台湾问题上绝不会丝毫妥协退让，要求美方恪守一个中国原则，切实将有关承诺落到实处，停止武装台湾，反对台湾“独立”。中方敦促美方减少在南海的军事部署和挑衅行动，停止对个别国家侵权挑衅提供支持。
高盛看好中国股市，预计沪深300指数2024年回报率为19%。高盛还预计MSCI中国指数2024年的回报率为17%，对两大指数的回报预测源于，预计企业盈利将增长约10%，且中国政策有效落实。
国内公司
AI芯片需求支撑，台积电四季度营收高于预期，与历史高点持平。台积电公布，2023年12月营收同比下降8.4%，延续11月的两位数环比下滑，全年营收下降4.5%。
周鸿祎、冯仑等企业家组团找董宇辉学习网红经济。在周鸿祎发微博透露组团学习的前一日，1月9日，董宇辉个人工作室的官方“与辉同行”抖音号开启首场直播，开播3小时后，直播间销售额已突破1.5亿元，登上抖音带货榜总榜第一名，直播间的点赞数突破11亿。粉丝数当天较开播前涨粉超300万。
董宇辉新号首播带货超1亿元，供应链与东方甄选自营分割。表面上看，“东方甄选”和“与辉同行”直播间已有“内部赛马”之意，不过，因为“与辉同行”由东方甄选公司100%控股，这种竞争对东方甄选公司业绩本身没有太大影响。董宇辉在直播中透露，“与辉同行”会探索在书籍、文化、旅游上的可能性。有知情者透露，未来也可能探索知识付费领域。
开年退市第一股诞生：*ST华仪即将退市。*ST华仪公告称，上交所决定终止公司股票上市，公司股票不进入退市整理期交易，将于2024年1月16日终止上市暨摘牌。
国内首个阿尔茨海默症生物药获批，该药在海外一名患者年治疗费用超10万元。
海外宏观
日本工资增速放缓打压央行紧缩预期，日股指涨超2%续创新高。11月日本劳工现金收入的同比增速超预期大幅放缓至0.2%，当月实际工资超预期下降3%。日本央行本月按兵不动的理由增加，本月加息的概率降低。日经225指数继续收创历史新高，东证指数收于1990年来高点。
日股经历“三十年大周期”：从“38916到7054”跌了20年，花十五年涨到新高。随着日本通胀持续回升，“便宜得离谱”的日股引起了“股神”巴菲特等外资的注意，日股最近一年来屡次刷新历史纪录。美银认为，日经225指数今年有望上涨13%、创下历史新高。
给降息泼冷水？欧央行副行长：欧元区经济将再次陷入低迷。欧洲央行副行长德金多斯认为，欧元区四季度经济将出现萎缩，连续两个季度的经济萎缩意味着技术性衰退，近期经济前景疲软。另一欧洲央行官员、央行执行委员会委员Isabel Schnabel 称，近期经济前景仍然疲软，符合央行的预测。两人都重申，欧央行的决策视数据而定。媒体称，此前欧央行暗示本月将保持政策不变，两人的表态都和这一暗示一致。
红海航运危机发酵：12月集装箱运力下降20%，单周运价大涨115%。分析师预计，红海危机或将持续发酵，短期内航线仍将不得不延误运行，运费总体将保持高位波动。
霍华德·马克斯最新发声：宽松货币时代已终结，赚钱变得更难。橡树资本联合创始人霍华德·马克斯直言，市场不应继续用“金发姑娘思维”投资，未来几年基准利率将在2%到4%左右，而不是 0到2%，投资环境发生了巨大变化。
数字货币里程碑时刻：美国SEC批准比特币现货ETF，周四交易。美国证监会（SEC）史上首次批准比特币现货ETF相关规则修改，授权11只ETF周四开始上市交易。本次批准是SEC罕见的妥协，在此前长达10年的时间里，SEC的现任主席Gensler及其前任Clayton都拒绝允许此类产品推出。
海外公司
亚马逊史上最惨裁员规模又扩大：媒体和游戏直播部门新年解雇数百人。其中，Twitch直播平台裁员约500人，占员工总数高达35%。亚马逊高管坦言，将重新分配业务投资的优先度，称“科技领域不少公司正按照对未来增长的保守预测来调整组织规模”。
微软引入全新显示器体验，多台显示器上使用所有语音访问功能。Windows 11 操作系统的用户不但可以与当前使用的屏幕进行交互，还可以快速切换到另一个显示器。用户还可以用拖放功能将文件、App和文稿从一个显示器移动到另一个。这些新功能要在Windows 11 Build 22635.2915系统下实现。
OpenAI新年重磅发布，GPT Store上线，企业客户新品也来了。OpenAI推出的GPT Store相当于大模型领域的苹果App Store，ChatGPT Team面对小企业客户。这凸显出，OpenAI正不遗余力地保持对竞争对手的领先地位。如果成功，这将标志着一个新的时刻——AI技术变得更加平易近人、有用、且有利可图。
CES
CES 2024首日速递：XR新品看点十足，国产品牌表现亮眼。本届CES参展商超过4000家。中国参展商占总数的四分之一以上，数量仅次于美国本土企业。参展的国产XR品牌中，雷鸟创新重点展示AI侧能力大幅提升的“X2”系列AR眼镜新品雷鸟X2 Lite；Xreal推出旗下AR眼镜Air 2系列的旗舰机型XREAL Air 2 Ultra；小派科技展出此前获得CES 2024创新奖“XR技术与配件”类别荣誉奖的业界首款8K双模VR头显Pimax Crystal；创维XR展出三款产品：搭载Micro OLED屏幕、可单眼4K分辨率的PANCAKE 2，生产力工具PANCAKE 1，智能投屏眼镜AR A1。
CES 2024展现汽车行业新风向：电动车热度减弱， AI“上车”成趋势。除今年大热的AI板块外，汽车自动化、智能化技术仍是CES的“明星赛道”之一，AI智能座舱成为焦点。在CES 2024上，超过700家汽车以及出行技术领域参展商集中亮相，包括奔驰、宝马、本田、现代起亚等头部主机厂，以及博世、大陆、现代摩比斯、法雷奥等供应链巨头。
微软：PC合作伙伴可运行Xbox游戏、与沃尔玛合作推出AI个性化购物功能。
行业/概念
1、燃料电池 | 氢能技术不断革新。近日，哈工大重庆研究院下属翌翔氢动力无人机团队完成青鸥30Ｂ氢动力复合翼无人机单次持续飞行测试，成功打破国内同类型氢动力无人机续航时间测试纪录，续航能力达到国际先进水平。而此前不久，天津大学教授焦魁团队成功研发超高功率密度的质子交换膜燃料电池，其性能较主流同类产品提升近两倍，相关成果已发表于国际权威能源研究期刊《焦耳》。
点评：据中国汽车工业协会统计，2023年11月中国燃料电池汽车销量共1000辆，同比+172.5%，2023年前三季度燃料电池汽车销量4291辆，同比+55.4%，已超过2022年全年销量，根据往年发展趋势第四季度为燃料电池车的上量高峰期，今年燃料电池汽车销量或创历史新高。
2、高铁 | 据国铁集团发布的信息，2023年，国家铁路完成旅客发送量36.8亿人，完成货物发送量39.1亿吨，均创历史新高。受此利好，铁路经营效益大幅提升，国家铁路完成运输总收入9641亿元、同比增长39%，利润总额创历史最好水平。
点评：铁路作为一种大容量、快速、安全、环保、低成本的交通方式，在推动经济发展中发挥着重要作用。在客运方面，随着人们出行需求的增加，铁路运输能够提供更加便捷、舒适的出行选择，促进旅游、商务等产业的发展；在货运方面，铁路运输在保障物资流通、促进产业协作等方面具有不可替代的作用，尤其在物流供应链中扮演着重要角色。
3、AI芯片 | 据悉，英特尔在1月10日的CES 2024展会上宣布将进军汽车市场。英特尔将发布一系列AI软件定义汽车系统芯片（SDV SoC），与高通和英伟达展开竞争，并在车用芯片市场占据一席之地。英特尔表示，他们的新型汽车芯片将采用最新推出的AI PC技术，以满足车辆的耐用性和性能要求，并实现最理想的车载AI功能。预计首批车用AI芯片将于2024年底推出，目前英特尔正在积极与多家OEM厂商进行谈判。
点评：随着智能汽车市场的快速发展，汽车AI技术成为各大芯片厂商争夺的焦点。英特尔进军汽车AI芯片市场的举措，将进一步促进汽车智能化的发展，为消费者提供更加智能、安全、高效的驾驶体验。同时，工信部近期制定的汽车芯片标准将为整个行业提供统一的规范，推动汽车芯片技术的创新和进步。
4、铁路 | 2024年中国国家铁路集团有限公司工作会议提出，要强化综合交通通道、枢纽、网络跨区域跨方式融合，持续扩大铁路有效投资，适度超前开展铁路基础设施投资，创新投融资机制，着力推动铁路转型升级。持续深化铁路工程建设、装备制造、安全保障、运营管理等重点领域关键核心技术创新和产业化应用，推进新能源和节能环保技术在铁路上的应用。此举利好核心零部件和材料供应商，以及相关基建龙头。
点评：十四五”规划纲要确定的102项重大工程中的铁路项目有序推进，铁路建设投资拉动作用显著。据悉，2024年，铁路部门将以“十四五”规划纲要确定的102项重大工程中的铁路项目为重点，加大出疆入藏、沿边铁路等国家战略通道项目实施力度，积极推进沿江沿海高铁、西部陆海新通道等重点项目建设，高质量建成投产上海至苏州至湖州高铁、杭州至义乌至温州高铁等工程，确保完成年度投资投产任务和实物工作量。
5、风电 | 据中国电力工程顾问集团公司，1月7日，由中国能建中电工程和中路股份合作建设、中电工程安徽院总承包的“绩溪高空风能发电新技术示范项目”成功发电，成为我国首个可并网的兆瓦级高空风能发电示范项目。
点评：高空风能发电是一项充分利用高空风资源的创新型技术，采用独有的设备组合完成对高空风能的捕获吸收，将捕获的风能转换成机械能，带动发电机组旋转实现持续稳定发电。高空风能的高度一般在500-10000米之间。高空风能相较于海上和陆上风能，具有功率密度大、风向平稳等优势，开发利用潜力巨大。
6、储能 | 据悉，2023年我国新型储能装机规模再创新高。据中关村储能产业技术联盟统计，截至2023年12月底，中国已投运新型储能累计装机规模达34.5吉瓦/74.5吉瓦时，功率和能量规模同比增长均超150%。其中，2023年新增投运新型储能装机规模达21.5吉瓦/46.6吉瓦时，三倍于2022年新增投运规模水平。中关村储能产业技术联盟副秘书长岳芬预计，2024年国内储能市场规模将保持快速增长，全年新增装机将超过35吉瓦，连续三年单年新增装机超过累计装机规模。
点评：从需求端看，全球表前储能依旧旺盛，2023年中、美、欧陆续宣布加大可再生能源建设，未来中、美仍是全球表前储能最主要市场。其中中国在技术创新与持续降本推动下，锂电储能度电成本逼近抽水蓄能，应用规模将持续扩大，行业龙头有望受益。
7、知识产权 | 据了解，本轮地方机构改革层面，北京、上海、重庆市知识产权局是相应市人民政府的直属机构，江苏、湖北、海南、陕西、辽宁、河南省知识产权局是相应省人民政府的直属机构。充分显示地方管理层对知识产权工作的高度重视，后续不排除其他省市跟进调整。
点评：“2024年是实施‘十四五’规划的关键一年，做好知识产权工作意义重大。”国家知识产权局局长申长雨年初在全国知识产权局局长会议上表示，要深入实施知识产权强国建设纲要和“十四五”规划，以知识产权源头保护为基础，以转化运用为牵引，以机构改革为契机，全面强化知识产权创造、保护、管理和服务，更大力度加强知识产权保护国际合作，努力开创知识产权事业发展新局面，更好服务社会主义现代化强国建设。
今日要闻前瞻
韩国央行公布利率决议。
澳大利亚11月商品即服务贸易帐。
意大利11月工业产出。
欧洲央行管理委员会委员Boris Vujcic讲话。
瑞典央行副行长杨松（Per Jansson）讲话。
2024年国际消费类电子产品展览会（CES）继续举行。
美国12月CPI。
美联储三把手、纽约联储主席威廉姆斯(John Williams)讲话。
<全文完>