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市场概述
美国CPI打击降息预期，纳指盘中跌超1%后收平，V形反转，标普收盘微跌。英伟达盘中跌超1%后转涨，四日连创历史新高。特斯拉跌近3%。微软两日收创历史新高，盘中市值短暂超越苹果。
比特币现货ETF首秀。比特币盘中大涨4000美元、上冲4.9万美元创两年新高，后一度跌落4.6万美元。贝莱德比特币现货ETF涨超7%后收跌近5%。比特币概念股冲高回落，加密货币交易所第一股Coinbase涨超6%后收跌6.7%。比特币矿机巨头嘉楠科技涨超20%后转跌。
CPI公布后，美债闪跌，十年期美债收益率一度升10个基点重上4.0%，后转降，30年期美债标售后下破4.0%。
CPI后美元指数跳涨，日元转跌至一个月来低位。
黄金抹平盘中超1%的涨幅转跌，续创四周新低。原油反弹，美油盘中涨超3%。伦铜回落至四周新低。
中国市场方面，中概股指涨超1%，终结五连跌；离岸人民币一度涨超200点收复7.17，后曾失守7.18逼近四周低位。创业板年内首现大阳线，A股港股主要指数全线收红，鸿蒙概念掀涨停潮，港股美团涨超5%。
要闻
中共中央、国务院关于全面推进美丽中国建设的意见。到2027年，新增汽车中新能源汽车占比力争达到45%。研究制定下一阶段机动车排放标准，开展新阶段油品质量标准研究。
中国央行设立1000亿元支持租赁住房贷款工具，试点8城“先到先得”。
美国通胀超预期，12月整体CPI同比加速至3.4%，核心CPI环比未再降温。市场对美联储3月和5月降息的可能性下调。“新美联储通讯社”称，CPI报告不太可能改变美联储近期的政策前景。
美国新年首个超长期美债拍卖：30年期标售稳健，海外需求强劲。
现货比特币ETF上市交易，比特币涨约7%后一度转跌，灰度成交量爆表。
微软市值一度超越苹果。
报道称特斯拉柏林工厂将因红海局势而暂停大部分的生产；特斯拉对所有美国生产工人涨薪；租车巨头赫兹扛不住高成本，拟出售2万电动车，改回汽油车。
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市场收报
美股：道指收涨0.04%，标普500指数收跌0.07%，纳斯达克收平。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌将近0.8%。德国DAX 30指数收跌0.86%。法国CAC 40指数收跌0.52%。英国富时100指数收跌0.98%。
A股：沪指收报2886.65点，涨0.31%。深成指收报9053.88点，涨1.47%。创业板指收报1777.27点，涨1.95%。
债市：美国10年期基准国债收益率下跌4.36个基点，报3.9847%。两年期美债收益率跌8.79个基点，报4.2702%。
商品：WTI 2月原油期货收涨0.65美元，涨幅0.91%，报72.02美元/桶。布伦特3月原油期货收涨0.61美元，涨幅0.79%，报77.41美元/桶。COMEX 2月黄金期货收跌0.42%，报2019.20美元/盎司。LME期铜收跌16美元，报8355美元/吨。
要闻详情
国内宏观
中共中央、国务院关于全面推进美丽中国建设的意见。意见提到，积极稳妥推进碳达峰碳中和。重点控制煤炭等化石能源消费，加强煤炭清洁高效利用，大力发展非化石能源，加快构建新型电力系统。统筹推进重点领域绿色低碳发展。到2027年，新增汽车中新能源汽车占比力争达到45%。研究制定下一阶段机动车排放标准，开展新阶段油品质量标准研究。实施甲烷排放控制行动方案，进一步发展全国碳市场。
中国央行设立1000亿元支持租赁住房贷款工具，试点8城“先到先得”。1000亿元租赁住房贷款支持计划是2023年人民银行专门设立的结构性货币政策工具，在济南、郑州等城市试点，用于引导工农中建等7家银行为试点城市住房租赁经营主体收购存量住房提供资金支持，市场化盘活存量房屋、扩大租赁住房供给。
财政部：引导金融机构和社会资本投向数据资产领域。意见还指出，要以促进全体人民共享数字经济红利、充分释放数据资产价值为目标，推动数据资产合规高效流通使用为主线，有序推进数据资产化，加强数据资产全过程管理，更好发挥数据资产价值。
国内公司
2023视频号带货GMV近上年3倍，千万品牌店铺增长8倍。2023年视频号带货规模同比大幅增长，服饰订单占比36%，稳居视频号类目第一，供给数量增长3倍，订单数量增长超244%，GPM为900+。
中汽协：2023年汽车产销创历史新高，新能源车销量同比增37.9%。商用车市场企稳产销回归400万辆，新能源汽车继续保持快速增长产销突破900万辆。
报道：“对冲基金新王”Citadel要收购瑞信在华业务。亿万富翁Ken Griffin创立的Citadel证券已出价约20亿元人民币收购瑞信中国证券业务，进而扩大在中国的业务规模。
海外宏观
美国通胀超预期，12月整体CPI同比加速至3.4%，核心CPI环比未再降温。美国12月CPI同比涨幅三个月最高，环比增速升至0.3%，高于前值和预期。核心通胀同比增3.9%超预期，11月为4%；环比增速0.3%，与预期和前值一致。市场对美联储3月和5月降息的可能性下调。“新美联储通讯社”称，CPI报告不太可能改变美联储近期的政策前景，未来几个月的通胀数据可能会对首次降息时点产生更大影响。
美联储今年票委：3月降息可能为时过早，12月CPI表明还有更多工作要做。克利夫兰联储主席梅斯特说，还需要采取限制性利率，需要看到更多通胀降低的证据。另一2024年有FOMC会议投票权的高官、里士满联储主席巴尔金说，12月CPI对明确通胀路径几乎毫无帮助，他仍寻找通胀朝目标回落的证据，一旦处于这一回落的正轨，他就对降息持开放态度。
美国新年首个超长期美债拍卖：30年期标售稳健，海外需求强劲。本次30年期美债拍卖的得标利率为4.229%，创去年8月以来最低，12月的上次拍卖为4.344%。预发行利率为4.230%，高于最终的4.229%，没有体现需求疲软的尾部利差。然而，美债新发行的洪流将要开始，投资者仍需警惕。
华尔街热议：美联储结束QT，重启QE。分析师高呼，对冲基金将成为快速降低市场流动性的“导火索”，美联储即便冒着通胀卷土重来的风险，也要在未来几个月内结束QT并重启QE。
现货比特币ETF上市交易，比特币涨约7%后一度转跌，灰度成交量爆表。比特币涨穿4.9万美元，创2021年12月以来新高，日内涨约6.8%，但随后一度转跌，重返4.6万美元下方，之后再回升。新的11只比特币ETF交易规模到美东时间下午2点，就达到了36.6亿美元，其中近一半交易量来自灰度ETF，灰度ETF也跻身有记录以来交易量第三大的ETF。
日股凶猛的原因：工资涨幅疲软叠加地震，令日本央行短时间内不太可能转鹰。
日本央行前委员樱井真：央行加息“万事俱备”，4月最有可能。日央行将在3-4年间缓慢加息至0.5%。
海外公司
微软市值一度超越苹果。上周苹果接连被两家华尔街机构下调评级后，微软的市值已经在逼近苹果，挑战苹果的美股最高市值公司地位。
报道称特斯拉柏林工厂将因红海局势而暂停大部分的生产；特斯拉对所有美国生产工人涨薪；租车巨头赫兹扛不住高成本，拟出售2万电动车，改回汽油车。
谷歌终止云转换费用，压力给到了亚马逊和微软。谷歌决定停止向客户收取切换云服务的费用，可能会迫使竞争对手亚马逊和微软也采取相同的做法。
All in AI后，谷歌继续裁员。随着谷歌加强对AI的投入，在其他方面降低开支变得更重要了。
一款名为“rabbit r1”的AI硬件“炸场”CES，亮相当日一万台“售罄”，这款AI硬件要“消灭APP”。这个199美元的新“王炸”产品的创始人认为，AGI最大的想象力就在于彻底改变了人和机器的交互方式。
花旗四季度面临亏损，比索贬值损失严重、重组耗资巨大。花旗报告披露，阿根廷比索贬值在第四季度造成约8.8亿美元的损失，同期全球重组费用耗资约7.8亿美元。
美国“天然气新一哥”诞生，切萨皮克合并西南能源，交易总价74亿美元。切萨皮克和西南能源合并后市值将达到170亿美元，取代EQT能源成为美国最大的天然气生产商。
马士基CEO：红海航道中断可能会持续数月。马士基CEO警告，红海冲突最终给欧洲和美国消费者带来通胀压力，短期内可能会在1月底、2月份和3月初引起重大干扰。
行业/概念
1、生态修复 | 中共中央、国务院发布关于全面推进美丽中国建设的意见，提出要加快实施重要生态系统保护和修复重大工程，推行草原森林河流湖泊地休养生息。到2027年，绿色低碳发展深入推进，主要污染物排放总量持续减少，生态环境质量持续提升，国土空间开发保护格局得到优化;到2035年，全国森林覆盖率提高至26%，水土保持率提高至75%，生态系统基本实现良性循环。
点评：研究机构认为，生态环境保护系统发展正在迎来新机遇，其中草原碳汇是我国实现“双碳”标的重要力量，退化草原恢复具有极大的碳汇潜力和碳汇价值。多年来，国家不断加大对草原生态修复的投入力度。2023年，CCER重新开闸进展加速。若草原碳汇纳入交易，有望重塑生态修复企业的盈利模式。
2、换电 | 1月11日，由皖能集团、蔚来、国轩高科、安徽省新能源汽车和智能网联汽车产业主题母基金共同出资组建的中安能源有限公司在合肥揭牌，皖能集团等合作方将支持中安能源有序推动1000座储充换一体式换电站建设。
点评：国信证券认为，换电模式优势显著，包括缩短补能时长、对电池损伤较小、可通过“车电分离”模式降低用户购车成本等，并对电网负荷压力较小，可通过V2G方案形成强大的削峰填谷能力。在最悲观预期下，换电至少为与超高压快充平行的补能方案。
3、 数字阅读 | 2024“生态创新联结未来”出版融合发展大会近日在北京举行。中国音像与数字出版协会在会上表示，数字阅读已成为全民阅读不可或缺的组成部分，出版单位和互联网平台需在顶层设计、业务布局、业务对接等方面不断加强融合发展。近年来，随着数字技术和网络技术的快速发展，我国数字阅读市场规模不断增长。2022年，中国数字阅读平台上架作品总量已达5271.86万部，数字阅读用户规模达5.3亿。
点评：业内人士认为，随着电子阅读器、绘本阅读器、智能音像/耳机等硬件设备的发展与普及，进一步推动了阅读场景的多元化发展，阅读+VR/AR沉浸式阅读以及高音质听书模式也有望在5G等新技术下快速实现。
4、数据要素 | 财政部日前制定印发了《关于加强数据资产管理的指导意见》。指导意见明确，要以促进全体人民共享数字经济红利、充分释放数据资产价值为目标，以推动数据资产合规高效流通使用为主线，有序推进数据资产化，加强数据资产全过程管理，更好发挥数据资产价值。指导意见确定了主要任务，包括依法合规管理数据资产、明晰数据资产权责关系、完善数据资产相关标准、加强数据资产使用管理、稳妥推动数据资产开发利用、健全数据资产价值评估体系、畅通数据资产收益分配机制、规范数据资产销毁处置、强化数据资产过程监测、加强数据资产应急管理、完善数据资产信息披露和报告、严防数据资产价值应用风险。
点评：中国是全球数字经济发展最快的国家之一。《数字中国发展报告（2022）》显示，2022年我国数字经济规模已超过50万亿元，数字经济占GDP比重达到41.5%，位居世界第二位。数据已成为第五大生产要素。数据资产作为经济社会数字化转型进程中的新兴资产类型，正日益成为推动数字中国建设和加快数字经济发展的重要战略资源。
5、绿色建材 | 近日，工业和信息化部、国家发展改革委等十部门印发《绿色建材产业高质量发展实施方案》。《实施方案》从产业规模、特色集群培育、推广应用、产品认证等方面，立足行业发展基础，加强与当前工作衔接，提出绿色建材的发展目标。即，到2026年，绿色建材全年营业收入超过3000亿元，2024-2026年年均增长10%以上。培育30个以上特色产业集群，建设50项以上绿色建材应用示范工程，政府采购政策实施城市不少于100个，绿色建材产品认证证书达到12000张，绿色建材引领建材高质量发展、保障建筑品质提升的能力进一步增强。
点评：据悉，我国既有建筑面积约670亿平方米，大约400亿平方米以上的建筑急需改造升级，初步估算约有数十万亿的市场规模。同时，美丽乡村建设已经上升到国家战略，我国农村住宅建筑面积约230亿平方米，90%以上属于高耗能建筑，这些建筑需要改造翻新。绿色建材市场空间巨大，产业链上下游企业迎来市场机遇。
6、固体火箭 | 北京时间2024年1月11日13时30分，我国在山东海阳附近海域，成功发射由东方空间公司自主研制的引力一号遥一商业运载火箭，将搭载的云遥一号18~20星3颗卫星顺利送入预定轨道，飞行试验任务获得圆满成功。
点评：从需求端看，全球表前储能依旧旺盛，2023年中、美、欧陆续宣布加大可再生能源建设，未来中、美仍是全球表前储能最主要市场。其中中国在技术创新与持续降本推动下，锂电储能度电成本逼近抽水蓄能，应用规模将持续扩大，行业龙头有望受益。
点评：引力一号刷新了全球运力最大固体火箭、中国运力最大民商火箭纪录，首飞即采用难度较高的海上发射，标志着我国固体运载火箭自主创新取得重大进展，扩充了我国中低轨卫星多样化、规模化发射的能力，进一步丰富了我国运载火箭型谱。
今日要闻前瞻
中国12月CPI、PPI。
中国12月贸易帐。
美国12月PPI。
摩根大通、美国银行、花旗、贝莱德发布财报。
英国11月GDP。
<全文完>
